当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益。这种债券资产的管理方法被称为（ ）。 A．替代调换 B．利率预期调换 C．纯收益调换 D．市场内部价差调换

题目

当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益。这种债券资产的管理方法被称为（ ）。 A．替代调换 B．利率预期调换 C．纯收益调换 D．市场内部价差调换

相似考题

1.当两种债券之间存在一定的收益差幅，而且该差额有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另一种债券，以期获取较高的持有期收益，这种策略叫做（ ）。A．替代掉换B．市场内部价差掉换C．利率预期掉换D．纯收益率掉换

2.当两种债券之间存在一定的收益差额，而且该差额有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另一种债券，以期获取较高的持有期收益，这种策略叫做( )。A．替代掉换B．市场内部价差掉换C．利率预期掉换D．纯收益率掉换

3.当两种债券之间存在一定的收益差幅，而且该差额有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另一种债券，以期获取较高的持有期收益，这种策略叫做（ ）。A.替代掉换 B.市场内部价差掉换 C.利率预期掉换 D.纯收益率掉换

4.现有一个由两证券W和Q组成的组合，这两种证券完全正棍关，它们的投资比重分别为0． 90、0．10。如果W的期望收益率和标准差都比Q的大，那么( )。A．该组合的期望收益率一定大于Q的期望收益率B．该组合的标准差不可能大于Q的标准差C．该组合的期望收益率一定小于Q的期望收益率D．该组合的标准差一定大于Q的标准差

参考答案和解析
正确答案：D
当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益。这种债券管理法是市场内部价差掉换。
更多“当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债 ”相关问题

  • 第1题：

    现有一个由两证券W和Q组成的组合，这两种证券完全正相关，它们的投资比重分别为0.90、0.10。如果W的期望收益率和标准差都比Q的大，那么()。

    A:该组合的期望收益率一定大于Q的期望收益率
    B:该组合的标准差不可能大于Q的标准差
    C:该组合的期望收益率一定小于Q的期望收益率
    D:该组合的标准差一定大于Q的标准差

    答案：A,D
    解析：
    假定证券W的期望收益率和标准差分别为EW和σW；证券Q的期望收益率和标准差分别为EQ和σQ，且EW＞EQ，σW＞σQ。二者完全正相关，相关系数为1。可求得，按0.90、0.10的投资比重组成的投资组合的收益率标准差分别为：0.90EW+0.1EQ；0.90σW+0.1σQ。显而易见，该组合的期望收益率和标准差均一定大于Q的期望收益率和标准差。

  • 第2题：

    关于主动债券组合管理，下列说法正确的有()。

    A:水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定
    B:债券掉换的目的是用定价过低的债券替代定价过高的债券，或是用收益率高的债券替代收益率低的债券
    C:纯收益率调换是用长期收益率高的债券替代长期收益率低的债券
    D:当两债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益，这种方法称为市场内部价差掉换

    答案：A,B,C,D
    解析：
    债券资产的主动管理通常有：①水平分析法，其核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进；②债券掉换，其目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券，大体有替代掉换、市场内部价差掉换、利率预期掉换和纯收益率调换四种类型的方法，其中纯收益率调换是指着眼于长期的收益变动，用长期收益高的债券替换长期收益低的债券，而市场内部价差掉换当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益；③骑乘收益率曲线。

  • 第3题：

    关于主动债券组合管理，下列说法正确的有（）。

    A:水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定
    B:债券掉换的目的是用定价过低的债券替代定价过高的债券，或是用收益高的债券替代收益率低的债券
    C:纯收益率调换是用长期收益率高的债券替代长期收益率低的债券
    D:当两债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益，这种方法称为市场内部价差掉换。

    答案：A,B,C,D
    解析：
    债券资产的主动管理通常有：①水平分析法，其核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进；②债券掉换，其目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券，大体有替代掉换、市场内部价差掉换、利率预期掉换和纯收益率调换四种类型的方法，其中纯收益率调换是指着眼于长期的收益变动，用长期收益高的债券替换长期收益低的债券，而市场内部价差掉换当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益；③骑乘收益率曲线。

  • 第4题：

    当两种债券之间存在一定的收益差额，而且该差额有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另一种债券，以期获取较高的持有期收益，这种策略称为()。

    A:替代掉换
    B:市场内部价差掉换
    C:利率预期掉换
    D:纯收益率掉换

    答案：B
    解析：
    本题考查市场内部价差掉换的含义。市场内部价差掉换是债券掉换的一种方式，核心就是替换两种收益率不同的债券，从而选择有利的市场时机。

  • 第5题：

    现有一个由两证券W和Q组成的组合，这两种证券完全正相关。它们的投资比重分别为0.90、0.10。如果W的期望收益率和标准差都比Q的大，那么()。

    A.该组合的标准差一定大于Q的标准差
    B.该组合的标准差不可能大于Q的标准差
    C.该组合的期望收益率一定等于Q的期望收益率
    D.该组合的期望收益率一定小于Q的期望收益率

    答案：A
    解析：
    W和Q这两种证券完全正相关，则由它们构成的组合式连接两点的直线，投资比重分别为0.90、0.10的组合为这条直线上的一点，期望收益率和标准差也都介于两者之间，即该组合的期望收益率和标准差一定都比Q的大，比W的小。

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