关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（ ）。A．久期已成为市场普遍接受的风险控制指标B．针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制。有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好D．可以用来控制持仓债券的利率风险

题目

关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（ ）。

A．久期已成为市场普遍接受的风险控制指标

B．针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制。有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用

C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

D．可以用来控制持仓债券的利率风险

相似考题

1.金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债权的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（ ）指标进行控制。A．久期 到期期限B．久期?凸性C．久期 获利期D．久期?额度

2.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是( )。A．债券到期收益率降低，则久期变短B．债券息票利率提高，则久期变长C．债券到期时间减少，则久期变长D．零息债券的久期等于它的到期时间

3.关于久期的说法正确的有( )。（1分）A．久期反映了利率变化对债券价格的影响程度B．久期已成为市场普遍接受的风险控制指标C．久期所代表的线性关系在任何情况下都成立D．一般情况下，债券的到期期限总是大于久期

4.关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（ ）。A．久期已经成为市场普遍接受的风险控制指标B．针对固定收益类产品设定“久期?凸性”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好D．可以用来控制持仓债券的利率风险

更多“关于久期在投资实践中的应用,下列说法错误的是( )。 A.久期已成为市场普遍接受的风 ”相关问题

  • 第1题：

    下列不属于久期在投资实践中应用的是（ ）。 A．久期已成为市场普遍接受的风险控制指标

    B.针对固定收益类产品设定“久期凸性”指标进行控制

    C.可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

    D.可以用来控制持仓债券的利率风险


    正确答案：BC
    熟悉债券资产组合的基本原理与方法，掌握久期的概念与计算，熟悉凸性的概念及应用。见教材第七章第六节，P363。

  • 第2题：

    关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（ ）。

    A．久期已成为市场普遍接受的风险控制指标

    B．针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制，有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用

    C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

    D．可以用来控制持仓债券的利率风险


    正确答案：BC

  • 第3题：

    金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（ ）指标进行控制。

    A．久期+到期期限

    B．久期×凸性

    C．久期+获利期

    ．久期×额度


    正确答案：D

  • 第4题：

    ()已成为市场普遍接受的风险控制指标。

    A:剩余期限
    B:久期
    C:修正久期
    D:凸性

    答案：B
    解析：

  • 第5题：

    （ ）己成为市场普遍接受的风险控制指标。

    A.剩余期限
    B.久期
    C.修正久期
    D.凸性

    答案：B
    解析：
    久期己成为市场普遍接受的风险控制指标。

  • 第6题：

    （ ）己成为市场普遍接受的风险控制指标。

    A：剩余期限
    B：久期
    C：修正久期
    D：凸性

    答案：B
    解析：
    久期己成为市场普遍接受的风险控制指标。

  • 第7题：

    关于久期在投资实践中的应用，下列说法正确的有()。

    A:目前为止，久期还不能成为市场普遍接受的风险控制指标
    B:金融机构可以应用久期来控制持仓债券的利率风险
    C:金融机构通常会针对固定收益类产品设定“久期*额度”指标来控制持仓债券的利率风险
    D:投资经理可以通过市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

    答案：B,C
    解析：
    由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此，久期已成为市场普遍接受的风险控制指标，A选项说法错误。金融机构可以应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是通常会针对固定收益类产品设定“久期*额度”指标来控制持仓债券的利率风险，所以B项和C项说法正确。投资经理可以通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好，并结合对市场对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资，D选项说法错误。

  • 第8题：

    由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。（）


    答案：对
    解析：
    A。【解折】本题表述正确。

  • 第9题：

    下列关于满足单一负债要求的投资组合免疫策略的说法，不正确的是()。

    A:如果市场利率的变化使得收益率曲线形状发生改变，则与负债久期相匹配的债券投资组合就不能实现完全免疫
    B:债券投资组合的久期等于负债的久期
    C:投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等
    D:债券投资组合的久期大于负债的久期

    答案：D
    解析：
    A选项表述正确；B、C选项是债券组合要最大限度地避免市场利率变化的影响应具备的两个条件；D选项错误。

  • 第10题：

    下列关于久期分析的说法中，错误的是( )。

    A.久期分析是衡量利率变动对银行短期收益的影响
    B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
    C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险
    D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确

    答案：A
    解析：
    久期分析用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。

  • 第11题：

    关于久期的“可平均性”，以下推论错误的是（）

    • A、不同税收性质的账户中存放不同久期的证券不影响总投资组合的久期
    • B、不同久期的资产可以在不同账户间自由转换
    • C、通过混合匹配各种久期的证券可以得到具有特定久期的投资组合
    • D、为了获得混合久期的效果，同一投资组合中应只存放同一类证券

    正确答案:D

  • 第12题：

    金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债权的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定（）指标进行控制。

    • A、久期+到期期限
    • B、久期×凸性
    • C、久期+获利期
    • D、久期×额度

    正确答案:D

  • 第13题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要作用，关于久期下列说法正确的是（ ）。

    A.债券到期收益率降低，则久期变短B.债券息票利率提高，则久期变长

    C.债券到期时间减少，则久期变长

    D.零息债券的久期等于它的到期时间


    参考答案：D

  • 第14题：

    下列关于久期的说法，不正确的是（ ）。

    A.久期也称持续期

    B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

    C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

    D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确


    正确答案：C
    市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。

  • 第15题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是()。

    A:债券到期收益率降低，则久期变短
    B:债券息票利率提高，则久期变长
    C:债券到期时间减少，则久期变长
    D:零息债券的久期等于它的到期时间

    答案：D
    解析：
    关于债券久期的法则主要有：①零息债券的久期等于它的到期时间；②到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加；③当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加；④假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高；⑤无期限债券的久期为(1+y)/y，y为债券的到期收益率。

  • 第16题：

    关于久期缺口，下列叙述不正确的是（　　）。

    A.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少
    B.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少
    C.久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感
    D.久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

    答案：D
    解析：
    D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。

  • 第17题：

    （??）已成为市场普遍接受的风险控制指标。

    A.剩余期限
    B.久期
    C.修正久期
    D.凸性

    答案：B
    解析：
    久期已成为市场普遍接受的风险控制指标

  • 第18题：

    关于久期的说法不正确的有()。

    A:久期反映了利率变化对债券价格的影响程度
    B:久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
    C:久期所代表的线性关系在任何情况下都成立
    D:一般情况下，债券的到期期限总是大于久期

    答案：C
    解析：
    只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立。

  • 第19题：

    下列不属于久期在投资实践中应用的是（　　）。

    A:久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
    B:针对固定收益类产品设定“久期凸性”指标进行控制
    C:可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好
    D:可以用来控制持仓债券的利率风险

    答案：B,C
    解析：
    由于久期反映了利率变化对债券价格的影响程度，因此久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。金融机构在实践中通常会应用久期来控制持仓债券的利率风险，具体的措施是针对固定收益类产品设定“久期X额度”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。

  • 第20题：

    下列关于久期的说法，不正确的是( )。

    A、久期也称持续期
    B、久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
    C、市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
    D、利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

    答案：C
    解析：
    市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。

  • 第21题：

    下列关于债券基金久期的说法正确的是()。

    A:如果某债券基金的久期是3年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约下降3%
    B:如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约增加5%
    C:一个厌恶风险的投资者应选择久期较短的债券基金，而一个愿意接受较高风险的投资者则应选择久期较长的债券基金
    D:一个厌恶风险的投资者应选择久期较长的债券基金，而一个愿意接受较高风险的投资者则应选择久期较短的债券基金

    答案：B,C
    解析：
    如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值约增加5%；而当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约减少5%。因此，一个厌恶风险的投资者应选择久期较短的债券基金，而一个愿意接受较高风险的投资者则应选择久期较长的债券基金。

  • 第22题：

    已知投资组合中各种债券的久期，如何得到投资组合的久期？（）

    • A、将各种债券的久期进行加权平均得到，权重是各种证券在投资组合中的比例
    • B、将各种债券的久期进行算术平均得到
    • C、取各种债券久期中最小的久期作为组合久期
    • D、取各种债券久期中最大的久期作为组合久期

    正确答案:A

  • 第23题：

    试述久期在债券投资中的应用。


    正确答案:①久期是债券现金流CFt到达时间的加权平均，其权重是各期现金流现值占债券价格的比例。久期综合反映了债券利率风险的大小。
    ②回避利率风险，持有债券期限与债券久期相等，可以避免市场利率波动的影响；
    ③根据债券久期大小可近似估算债券价格变化。

  • 第24题：

    单选题
    关于债券久期说法错误的是（）。
    A

    当市场利率发生小幅度变化时，债券价格的变化与债券的久期近似成正比

    B

    债券的麦考利久期等于债券各现金流的平均到期时间

    C

    所有债券的麦考利久期都小于其到期期限

    D

    债券组合的久期等于组合中每个债券久期的加权平均，权重即为各债券在组合中的价值比重


    正确答案： A
    解析： 零息债券的麦考利久期等于其到期期限。

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