投资于某证券或投资组合的期望收益率等于无风险利率加上该投资所承担的市场风险的补偿。 （ ）

题目

投资于某证券或投资组合的期望收益率等于无风险利率加上该投资所承担的市场风险的补偿。 （ ）

相似考题

1.假设你拥有一个风险资产组合,其期望收益为15%。无风险收益率为5%。如果你按70%的比例投资于风险组合,并将其余部分投资于无风险,那么你的投资组合期望收益率为()A、13%B、11%C、10%D、12%

2.投资者从某股票得到的风险补偿是其β系数是其市场组合风险补偿的乘积, 而市场组合风险补偿是市场组合的期望收益率与无风险收益率之差。()此题为判断题(对，错)。

3.假设资本资产定价模型成立，某只股票的β＝1.5，市场风险溢价＝8％，无风险利率＝4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。A.低于期望收益率，不会投资该股票B.高于期望收益率，会投资该股票C.缺少条件，无法计算D.股票有风险，不投资任何股票

4.证券市场线方程表明，在市场均衡时，( )。A．所有证券或组合的单位系统风险补偿相等B．系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额C．期望收益率相同的证券具有相同的贝塔(p)系数D．收益包含承担系统风险的补偿

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  • 第1题：

    如果某投资组合的必要收益率等于无风险收益率，则该组合的β系数为1。（ ）


    正确答案：×
    必要收益率=无风险收益率 风险收益率=无风险收益率 β?市场风险溢酬，由于必要收益率＝无风险收益率，所以，该组合的风险收益率＝0，由此可知，该组合的β系数＝O。 

  • 第2题：

    当（　　）时，投资者将选择高β值的证券组合。

    A、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
    B、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    C、预期市场行情上升
    D、预期市场行情下跌

    答案：C
    解析：
    证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

  • 第3题：

    （2011年）下列关于投资组合的说法中，错误的是（）。

    A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述
    B.用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
    C.当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
    D.当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    如果以无风险收益率借人资金并投资到市场组合上，你所承担的风险要大于市场组合的 风险。 （ ）


    答案：错
    解析：
    如果以无风险收益率借人资金并投资 到市场组合上，所承担的风险要小于市场组合的风险。

  • 第5题：

    已知一个风险证券组合A期望收益率为18%，无风险证券F的收益率为4%，并且证券市场允许卖空，如果你将持7000元本金投资于风险证券组合A和无风险证券F，并期望获得24%的投资收益率，那么()。

    A:你购买风险证券组合A所需的资金总额为10000元
    B:你在风险证券组合A上的投资比例为七分之十
    C:你的愿望无法实现
    D:你应当用3000元自有资金购买无风险证券F

    答案：A,B
    解析：
    两种证券组合投资的收益：rp=XσA*rA+XB*rB。本题，设证券组合A的投资比例为XA，无风险证券F的投资比例为XF，则：XA+XF=1;24%=18%*XA+4%*XF。解得：XA=10/7；XF=-3/7，因此对于无风险证券进行卖空。B项，7000*-3/7=-3000（元），应当卖空无风险证券3000元；C项，经计算可知，愿望可以实现；D项，购买无风险证券组合A所需的资金总额为7000*-3/7=-3000（元）。

  • 第6题：

    下列选项中，不是切点证券组合T具有的经济意义的是（ ）。

    A.所有投资者拥有完全相同的有效边界
    B.每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券 组合T相同
    C.期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也相当于对方差的补偿
    D.当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合


    答案：C
    解析：
    C选项是对证券市场线的风险补偿；A、 B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

  • 第7题：

    某风险资产组合的预期收益率为18%，无风利率为5%。如果想用该风险资产组合和无风险资产构造一个预期收益率为12%的投资组合，那么投资于无风险资产的比率应为（）。

    • A、53.85%
    • B、63.85%
    • C、46.15
    • D、-46.15%

    正确答案:C

  • 第8题：

    任意证券或组合的期望收益率由（）构成。

    • A、市场组合的方差
    • B、无风险利率
    • C、风险溢价
    • D、β系数

    正确答案:B,C

  • 第9题：

    以下对于证券收益于证券风险之间的关系，理解正确的是（）。

    • A、证券的风险越高，收益就一定越高
    • B、投资者对于高风险的证券要求的风险补偿也越高
    • C、投资者预期收益率与其对于所要求的风险补偿之间的差额等于无风险利率
    • D、无风险收益可以认为是投资的时间补偿

    正确答案:B,C,D

  • 第10题：

    多选题
    以下对于证券收益于证券风险之间的关系，理解正确的是（）。
    A

    证券的风险越高，收益就一定越高

    B

    投资者对于高风险的证券要求的风险补偿也越高

    C

    投资者预期收益率与其对于所要求的风险补偿之间的差额等于无风险利率

    D

    无风险收益可以认为是投资的时间补偿


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    当（　　）时，投资者将选择高β值的证券组合。
    A

    市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

    B

    市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

    C

    预期市场行情上升

    D

    预期市场行情下跌


    正确答案： A
    解析：
    证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

  • 第12题：

    多选题
    詹森业绩指数涉及的变量有（）。
    A

    无风险利率

    B

    投资组合的收益率

    C

    市场组合的期望收益率

    D

    投资组合的β系数


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1 的组合。


    正确答案：√

  • 第14题：

    (2017年)在（）情况下，投资者应选择高β系数的证券组合。

    A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
    B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    C.预期市场行情上涨
    D.预期市场行情下跌

    答案：C
    解析：
    证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

  • 第15题：

    下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

    A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述
    B、用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
    C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
    D、当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

    答案：C
    解析：
    当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值。

  • 第16题：

    证券市场组合的期望收益率是 16%，某投资人以自有资金 100 万元和按 6%的无风险利率 借入的资金 40 万元进行证券投资，则该投资人的期望报酬率是（ ）。

    A.20%
    B.18%
    C.19%
    D.22.4%

    答案：A
    解析：

  • 第17题：

    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由B系数测定的风险溢价。（）


    答案：对
    解析：
    资本资产定价模型对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；②[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢债”。它与承担的风险βP的大小成正比。

  • 第18题：

    当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。

    A.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    B.市场的实际预期收益率小于无风险利率
    C.预期市场行情上升
    D.预期市场行情下跌

    答案：C
    解析：
    一般而言，当市场处于牛市时（市场行情上升时），在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时（市场行情下跌时），投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。

  • 第19题：

    下列哪几项属于资本资产定价模型建立时所需要的假设条件（）。

    • A、投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
    • B、投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • C、资本市场没有摩擦
    • D、所有资产都可以在市场上买卖
    • E、存在无风险利率，所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第20题：

    詹森业绩指数涉及的变量有（）。

    • A、无风险利率
    • B、投资组合的收益率
    • C、市场组合的期望收益率
    • D、投资组合的β系数

    正确答案:A,B,C,D

  • 第21题：

    证券市场线的斜率指的是（）。

    • A、无风险利率
    • B、市场风险补偿程度
    • C、市场平均收益率
    • D、投资者要求的收益率

    正确答案:B

  • 第22题：

    单选题
    假设你拥有一个风险资产组合，其期望收益为15%。无风险收益率为5%。如果你按70%的比例投资于风险组合，并将其余部分投资于无风险，那么你的投资组合期望收益率为（）。
    A

    13%

    B

    11%

    C

    10%

    D

    12%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    已知无风险利率为5%，证券市场的平均报酬率为10%，某项证券投资组合的β系数为2，则下列说法正确的有（　）。
    A

    该证券投资组合的系统风险程度小于整个证券市场

    B

    该证券投资组合的整体风险程度小于整个证券市场

    C

    该证券投资组合的系统风险程度大于整个证券市场

    D

    整个证券市场的风险收益率为5%

    E

    该证券投资组合的风险收益率为10% 正确


    正确答案： C,D
    解析：

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