在ETF二级市场交易的清算与交收中，现金替代是指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差。

题目

在ETF二级市场交易的清算与交收中，现金替代是指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差。

相似考题

1.ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额不可并入当日其他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。（ ）

2.ETF申购、赎回清单公告内容包括( )。A.最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据B．现金替代C．T日预估现金部分D.基金份额净值

3.ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额不可并人当日其他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。（ ）

4.下列关于ETF申购与赎回的说法中，错误的是()A.ETF的申购和赎回程序为提出一确认与通知一清算交收与登记B.ETF的申购和赎回坚持三项原则C.ETF的申购和赎回中，场外交付现金对价赎回按0.2%的标准收取佣金D.ETF的申购和赎回的场所为参与券商或参与券商提供的其他方式

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  • 第1题：

    ETF申购、赎回清单公告内容包括 （ ）等内容。 A．最小申购 B．赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据 C．现金替代 D．基金份额净值


    正确答案：ABCD
    考点：熟悉ETF份额申购、赎回清单与内容。见教材第三章第二节，P73。

  • 第2题：

    二级市场ETF清算与交收中，ETF份额与组合证券之间转换遵循等价交换原则，即ETF份额净值与对应组合证券的市值、现金代替之和相等。（ ）


    正确答案：×

  • 第3题：

    在ETF信息传递和披露方面，深圳证券交易所规定的申购、赎回清单应包括的内容有（ ）。

    A．必须用现金替代的各组合证券种类及替代金额

    B．最小申购、赎回单位中的预估现金部分

    C．前一交易H的基金份额净值

    D．前一交易日的现金差额


    正确答案：ABCD

  • 第4题：

    ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额不可并入当日其他债券交易的资金清算净额之中进行资金交收。 （ ）


    正确答案：×

  • 第5题：

    (2017年)下列关于LOF和ETF的区别的说法中，错误的是（ ）。

    A.ETF的申购和赎回通过交易所进行，LOF的申购和赎回可以通过销售机构和交易所进行
    B.在二级市场的净值报价频率上，ETF通常比LOF高
    C.ETF的申购和赎回是基金份额与现金的对价，LOF的申购和赎回与投资者交换的是基金份额与一篮子股票
    D.ETF通常采用完全被动式管理方式，LOF可以是被动管理型基金也可以是主动管理型基金

    答案：C
    解析：
    LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在：（1）申购和赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而LOF的申购和赎回是基金份额与现金的对价。（2）申购和赎回的场所不同。ETF的申购和赎回通过交易所进行；LOF的申购和赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。（3）对申购和赎回限制不同。只有资金在一定规模以上的投资者（基金份额通 常要求在50万份以上）才能参与ETF的申购和赎回交易，而LOF在申购和赎回上没有特别要求。（4）在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价；而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常每1天只提供1次或几次基金净值报价。（5）基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一个指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。

  • 第6题：

    (2016年)ETF份额申购和赎回的程序不包括（）。

    A.申购和赎回申请的提出
    B.申购和赎回申请的确认与通知
    C.申购和赎回的清算交收与登记
    D.申购和赎回申请的场所

    答案：D
    解析：
    D[解析]ETF份额申购和赎回的程序有：申购和赎回申请的提出；申购和赎回申请的确认与通知；申购和赎回的清算交收与登记。

  • 第7题：

    关于ETF申购、赎回的表述，正确的有（）。

    A:基金管理人有权对ETF的最小申购、赎回单位进行整改
    B:申购赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
    C:ETF的申购、赎回采用份额申购、份额赎回的方式
    D:ETF的申购赎回申请提交后不得撤销

    答案：A,B,C,D
    解析：
    ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：①申购、赎回ETF采用份额申购、份额赋回的方式，即申购和赎回均以份额申请；②申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；③申购、赎回申请提交后不得撤销。基金管理、有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

  • 第8题：

    深圳证券交易所规定的ETF申购、赎回清单不包括()。

    A:可以现金替代部分占申购、赎回市值的现金比例上限
    B:必须用现金替代的各组合证券种类及替代金额
    C:最小申购、赎回单位中的预估现金部分
    D:前一交易日的基金份额净值

    答案：A
    解析：
    深圳证券交易所规定的ETF申购、赎回清单包括：最小申购、赎回单位对应的各组合证券名称、证券代码及数量；可以现金替代的各组合证券种类及替代保证金率；必须用现金替代的各组合证券种类及替代金额；最小申购、赎回单位中的预估现金部分；前一交易的基金份额净值；前一交易日的现金差额等。

  • 第9题：

    ETF份额申购和赎回的程序不包括（）

    • A、申购和赎回申请的提出
    • B、申购和赎回申请的确认与通知
    • C、申购和赎回的清算交收与登记
    • D、申购和赎回申请的场所

    正确答案:D

  • 第10题：

    单选题
    以下哪项不属于ETF申购、赎回清单所应包含的内容？（　　）
    A

    最小赎回单位

    B

    最小赎回单位对应的各组合证券名称、证券代码及数量、现金替代

    C

    最小申购单位

    D

    基金份额参考净值（IOPV）


    正确答案： C
    解析：
    申购清单和赎回清单的内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T－1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

  • 第11题：

    单选题
    针对ETF特有的证券申购、赎回机制,以及一级、二级市场并存的交易制度安排,交易所的业务规则规定了ETF特殊的信息披露事项,以下表述错误的是（  ）。
    A

    在每日收市后披露当日的申购、赎回清单

    B

    对于当日发布的申购、赎回清单,当日不得修改

    C

    申购、赎回清单通过基金公司官方网站予以公告

    D

    在交易时间内即时揭示基金份额参考净值(IOPV)


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    以下哪项不属于ETF申购、赎回清单所应包含的内容？（　　）[2017年4月真题]
    A

    最小赎回单位

    B

    最小赎回单位对应的各组合证券名称、证券代码及数量、现金替代

    C

    最小申购单位

    D

    基金份额参考净值（IOPV）


    正确答案： D
    解析：
    申购清单和赎回清单的内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T－1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

  • 第13题：

    ETF申购、赎回清单公告包括（ ）等内容。 A．最小申购 B．赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据 C．现金替代 D．基金份额净值


    正确答案：ABCD
    熟悉ETF份额申购、赎回清单与内容。见教材第三章第二节，P73。

  • 第14题：

    ETF份额交易、申购、赎回与当日其他交易品种轧差清算，涉及的清算事项有（ ）。

    A．基金份额

    B．现金替代

    C．组合证券

    D．现金差额


    正确答案：ABCD

  • 第15题：

    深圳证券交易所规定的ETF申购、赎回清单不包括（ ）。

    A．可以替代部分的现金占申购、赎回市值的现金比例上限

    B．必须用现金替代的各组合证券种类及替代金额

    C．最小申购、赎回单位中的预估现金部分

    D．前一交易日的基金份额净值


    正确答案：A
    对于A项中的内容，深交所没有包括。

  • 第16题：

    根据深圳证券交易所的规定，ETF的申购、赎回清单不包括（ ）。

    A．最小申购、赎回单位中的预估现金部分

    B．前一交易日的基金份额净值

    C．必须用现金替代的各组合证券种类及代替金额

    D．可以替代部分的现金占申购、赎回市值的现金比例上限


    正确答案：D

  • 第17题：

    (2017年)下列关于ETF的申购清单和赎回清单的说法中，错误的是（ ）。

    A.在每日开市前，基金管理人需通过其官方网站和证券交易所指定的信息发布渠道公告ETF申购、赎回清单
    B.ETF申购、赎回清单主要包括最小申购、赎回单位对应的各证券名称、证券代码及数量、现金替代标志等内容
    C.在每日开市前，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF申购、赎回清单
    D.当日发布的ETF申购、赎回清单，当日可根据市场特殊情况进行修改

    答案：D
    解析：
    当日发布的ETF申购、赎回清单，当日不得修改。

  • 第18题：

    以下关于ETF的特点的说法正确的是()。

    A:ETF的申购是用一揽子股票换取ETF份额
    B:赎回时是以基金份额换回一揽子股票而不是现金
    C:双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值
    D:ETF有“最小申购、赎回份额”的规定

    答案：A,B,C,D
    解析：
    ETF的特点。ETF是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。根据ETF跟踪的指数不同，可分为股票型ETF、债券型ETF等，并且还可以进一步细分。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一揽子股票而不是现金。ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位是50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行，一般只有机构投资者才有实力参与一级市场的实物申购与赎回交易。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，机构投资者可以在交易时间内以ETF指定的一揽子股票申购ETF份额或以ETF份额赎回一揽子股票。在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易，基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的基金可以卖出，机构投资者和中小投资者都可以按市场价格进行ETF份额交易。这种双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值，因为一、二级市场的价差会产生套利机会，而套利交易会使二级市场价格回复到基金份额净值附近。

  • 第19题：

    在ETF信息传递和披露方面，上海证券交易所规定的申购、赎回清单应包括的内容有()。

    A:现金替代的类型、替代金额、现金替代溢价比例
    B:最小申购、赎回单位中的预估现金部分、现金差额
    C:按基金招募说明书中规定的日期计算的基金份额净值
    D:最小申购、赎回单位对应的各组合证券名称、证券代码及数量

    答案：A,B,C,D
    解析：
    在ETF信息传递和披露方面，四个选项的信息均包含在上海证券交易所规定的申购、赎回清单内。

  • 第20题：

    ETF申购、赎回清单公告包括（）等内容。

    • A、最小申购
    • B、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据
    • C、现金替代
    • D、基金份额净值

    正确答案:A,B,C,D

  • 第21题：

    ETF申购、赎回清单公告内容包括（）等内容。

    • A、最小申购
    • B、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据
    • C、现金替代
    • D、基金份额净值

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    单选题
    申购赎回ETF的步骤是（ ）。
    A

    提出申请

    B

    确认与通知

    C

    清算交收与登记

    D

    以上都是


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    ETF份额申购和赎回的程序不包括（）
    A

    申购和赎回申请的提出

    B

    申购和赎回申请的确认与通知

    C

    申购和赎回的清算交收与登记

    D

    申购和赎回申请的场所


    正确答案： A
    解析： ETF份额申购和赎回的程序包括申购和赎回申请的提出、申购和赎回申请的确认与通知、申购和赎回的清算交收与登记。

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