可以用收益率曲线表示债券的（ ）。A．有效边界B．风险和收益的关系C．可行域D．利率期限结构

题目

可以用收益率曲线表示债券的（ ）。

A．有效边界

B．风险和收益的关系

C．可行域

D．利率期限结构

相似考题

1.银行以5年期政府债券的空头为10年期政府债券的多头进行保值,如果收益率曲线变陡,银行在价值下降,这种利率风险属于:()。A.重新定价风险B.收益率曲线风险C.基准风险D.期权风险

2.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的久期。( )

3.收益率曲线反映了债券市场的（ ）。A．债券到期结构B．利率风险结构C．利率期限结构D．利率信用结构

4.债券的收益率和到期期限之间存在一定关系，该关系可以通过()来表示。A、久期B、利率敏感性C、收益曲线D、凸性

更多“可以用收益率曲线表示债券的( )。 A.有效边界 B.风险和收益的关系C.可行域 D.利率期 ”相关问题

  • 第1题：

    下列关于收益率曲线的说法，正确的是( )。

    A．收益率曲线表示的是到期收益率与到期期限的函数关系

    B．不同期限的债券，其利率经常朝同方向变动

    C．利率水平较低时，收益率曲线经常呈现正斜率

    D．利率水平较高时，收益率曲线经常呈现正斜率

    E．收益率曲线经常为正斜率


    正确答案：ABCE
    解析：利率水平较低时，收益率曲线经常呈现正斜率；利率水平较高时，收益率曲线经常出现负斜率。故D选项的说法错误，其他选项的说法均正确。BCE选项是收益率曲线的三种特征。

  • 第2题：

    （ ）反映了市场的利率期限结构。 A．收益风险曲线 B．风险曲线 C．收益曲线 D．收益率曲线


    正确答案：D
    了解收益率曲线的概念。见教材第十四章第一节，P334。

  • 第3题：

    有效集(有效边界)指（）。

    A.可行域下边界
    B.可行域上边界
    C.可行域外部边界
    D.可行域内部边界

    答案：B
    解析：
    有效边界描述了一项投资组合的风险与回报之间的关系，在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线，所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报。描绘在可行域图形中，为可行域的上边界部分。

  • 第4题：

    下列关于利率期限结构的表述中，不正确的是（ ）

    A.利率的期限结构可以用收益率曲线来描述
    B.收益率曲线总是简单向上倾斜，体现期限越长，利率越高的特点
    C.通常以基准利率的期限结构来表示一个经济体的利率期限结构
    D.债券的到期收益率可以用来比较不同期限的债券的收益率

    答案：B
    解析：
    收益率曲线通常是向上倾斜的，但是在金融危机等极端情况下也会出现向下倾斜 的利率期限结构

  • 第5题：

    为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（ ）。

    A.债券收益率
    B.风险溢价
    C.收益率差额
    D.有效边界

    答案：B
    解析：
    为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。知识点：掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用；

  • 第6题：

    关于利率期限结构，以下说法正确的是（ ）。

    A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系
    B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低
    C.收益率曲线只有四种类型
    D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

    答案：A
    解析：
    收益率曲线有四种基本类型：第一类是上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。第二类是反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。第三类是水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。第四类是拱形收益率曲线，其期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。除这四种基本类型外，收益率曲线还可能出现M型等更加复杂的形态。

  • 第7题：

    大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条 弯曲的曲线来表示，该曲线的曲率即为债券的凸性。当预期利率波动较大时， 的凸性有利于投资者提髙债券投资收益。（ ）
    A.向下，较低 B.向下，较高
    C.向上，较低 D.向上，较高


    答案：B
    解析：
    大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。故本题应选B。

  • 第8题：

    将具有相同信用级别而期限不同的债券收益率的关系用坐标图曲线表示出来便形成了收益率曲线。收益率和期限间的关系被称为利率期限结构。 ( )


    答案：对
    解析：
    将具有相同信用级别而期限不同的债券收益率的关系用坐标图曲线表示出来便形成了收益率曲线。收益率和期限间的关系被称为利率期限结构。 ( )

  • 第9题：

    债券的期限结构和（　　）在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构。

    A.利率
    B.收益率
    C.风险
    D.收益

    答案：B
    解析：
    债券的期限结构和收益率在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线称为收益率曲线。

  • 第10题：

    （ ）表示长期利率高于短期利率。

    A.水平收益率曲线
    B.正向收益率曲线
    C.反转收益率曲线
    D.驼峰收益率曲线

    答案：B
    解析：
    水平收益率曲线基本呈一条水平线，表示长期利率与短期利率相等；正向收益率曲线向上倾斜，表示长期利率高于短期利率；反转收益}率曲线向下倾斜，表示长期利率低于短期利率；驼峰收益率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向相关，期限较长的债券，利率与期限呈反向相关。

  • 第11题：

    债券的利率期结构主要包括（ ）收益率曲线。
    Ⅰ.反向
    Ⅱ.水平
    Ⅲ.正向
    Ⅳ.拱形

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

    答案：A
    解析：
    债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系，主要包括四类收益率曲线:反向、水平、正向和拱形。

  • 第12题：

    单选题
    为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（  ）。
    A

    债券收益率

    B

    风险溢价

    C

    收益率差额

    D

    有效边界


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    无风险证券对有效边界的影响有（ ）。 A．现有证券组合可行域较之原有风险证券组合可行域缩小 B．现有证券组合可行域较之原有风险证券组合可行域扩大 C．具有直线边界 D．边界曲度更大


    正确答案：BC
    掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节，P270。

  • 第14题：

    债券收益率曲线中( )是一种正常形态。

    A.上升收益率曲线

    B.反转收益曲线

    C.水平收益曲线

    D.下降收益曲线

    考点：利率期限结构和信用利差


    答案：A
    解析：债券收益率曲线的类型中上升收益率曲线是一种正常形态，故本题选A选项。

  • 第15题：

    下列关于市场分割理论对收益率曲线的解释中，正确的有（　　）。

    A.上斜收益率曲线：短期债券市场的均衡利率水平低于长期债券市场的均衡利率水平
    B.下斜收益率曲线：短期债券市场的均衡利率水平高于长期债券市场的均衡利率水平
    C.水平收益率曲线：市场预期未来短期利率将会下降
    D.峰型收益率曲线：中期债券市场的均衡利率水平最高

    答案：A,B,D
    解析：
    市场分割理论对收益率曲线的解释：
    上斜收益率曲线：短期债券市场的均衡利率水平低于长期债券市场的均衡利率水平；
    下斜收益率曲线：短期债券市场的均衡利率水平高于长期债券市场的均衡利率水平；
    水平收益率曲线：各个期限市场的均衡利率水平持平；
    峰型收益率曲线：中期债券市场的均衡利率水平最高。

  • 第16题：

    关于收益率曲线的相关描述,错误的是()

    A.收益率曲线描述了利率的期限结构
    B.益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系
    C.收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关系
    D.正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性

    答案：C
    解析：
    利率期限结构(term structure of interest rate)，是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。将这种关系在以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上表示出来，就得到收益率曲线(yield curve)。故C错误

  • 第17题：

    关于利率期限结构，以下说法正确的是（ ）

    A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异
    B.收益曲线只有4种类型
    C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低
    D.拱型收益率曲线的樹正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正向关系

    答案：D
    解析：
    不同债券的收益率差异，一定程度上可以用不同信用等级来解释，另一个能够部分解释不同债券收益率差异的是到期期限。主要有四种类型，除这四种基本类型外收益率曲线还可能出现M型等更复杂的形态。反转收益曲线(或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。拱形收益率曲线，其期限结构特征是，期限相对短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。除这四种基本类型外，收益率曲线还可能出现M型等更复杂的形态。

  • 第18题：

    债券投资者对债券价格波动性和债券价格利率风险进行计算的指标不包括（）。
    A.基点价格值 B.价格变动收益率值
    C.骑乘收益率曲线 D.久期


    答案：C
    解析：
    A、B、D三项都是计算债券价格波动性和债券价格利率风险的指标；C项是积极债券组合管理常采用的一种策略。故本题选C。

  • 第19题：

    进行债券评价时，评价债券收益水平的指标是：( )

    A.债券价值和到期收益率
    B.票面利率
    C.购买力风险
    D.利率风险

    答案：A
    解析：
    A.正确。计算债券价值和到期收益率可以为债券投资决策提供依据。

  • 第20题：

    关于收益率曲线的说法中，正确的是（　　）。

    A.收益率曲线向上倾斜，表示短期利率高于长期利率
    B.收益率曲线向下倾斜，表示长期利率低于短期利率
    C.驼峰收益率曲线表示期限相对较短的债权，利率与期限成负相关
    D.驼峰收益率曲线表示期限较长的债权，利率与期限成正向相关

    答案：B
    解析：
    收益率曲线呈一条水平线，表示长期利率和短期利率相等；收益率曲线向上倾斜，表示长期利率高于短期利率；收益率曲线向下倾斜，表示长期利率低于短期利率；驼峰收益率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向相关，期限较长的债权，利率与期限呈反向相关。

  • 第21题：

    债券的期限结构和（ ）在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线称为收益率曲线。

    A.利率
    B.收益率
    C.净资本
    D.成本

    答案：B
    解析：
    债券的期限结构和收益率在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线称为收益率曲线。

  • 第22题：

    （　　）表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向相关，期限较长的债券，利率与期限呈反向相关。

    A.水平收益率曲线
    B.驼峰收益率曲线
    C.正向收益率曲线
    D.反转收益率曲线

    答案：B
    解析：
    收益率曲线一般有四种典型形状：①水平收益率曲线基本呈一条水平线，表示长期利率与短期利率相等；②正向收益率曲线向上倾斜，表示长期利率高于短期利率；③反转收益率曲线向下倾斜，表示长期利率低于短期利率；④驼峰收益率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向相关，期限较长的债券，利率与期限呈反向相关。

  • 第23题：

    债权的期限结构和（　　）在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线称为收益率曲线。

    A.利率
    B.收益率
    C.净资本
    D.成本

    答案：B
    解析：
    债权的期限结构和收益率在某一既定时间存在的变化关系称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线称为收益率曲线。

相关内容