均值方差模型所涉及到的假设有：（ ）。A．市场没有达到强式有效B．投资者只关心投资的期望收益和方差C．投资者认为安全性比收益性重要D．投资者希望期望收益率越高越好E．投资者希望方差越小越好

题目

均值方差模型所涉及到的假设有：（ ）。

A．市场没有达到强式有效

B．投资者只关心投资的期望收益和方差

C．投资者认为安全性比收益性重要

D．投资者希望期望收益率越高越好

E．投资者希望方差越小越好

相似考题

1.资本资产定价模型中的“共同期望假设”的含义是( )。A．投资者有共同的风险厌恶系数B．投资者对市场和证券的期望收益率的估计是相同的C．投资者对市场和证券的方差的估计是相同的D．投资者对市场和证券的协方差的估计是相同的E．投资者将获得相同的回报率

2.按照马柯维茨理论的假设和结论，下列说法正确的有（ ）。 A．市场上的投资者都是理性的 B．市场上的投资者是风险中性的 C．存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数 D．无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合 E．理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合

3.资本资产定价模型的主要假设有（ ）。A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平B．投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D．资本市场没有摩擦

4.马柯威茨均值-方差模型的假设条件之一是（ ）。A．市场没有摩擦B．投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性C．投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人D．投资者对证券的收益和风险有不同的预期

参考答案和解析
正确答案：BDE
更多“均值方差模型所涉及到的假设有:( )。A.市场没有达到强式有效B.投资者只关心投资的期望 ”相关问题

  • 第1题：

    资本资产定价模型通过假设来简化所研究的问题，包括( )。

    A．投资者依据期望收益率和标准差（方差）来选择证券组合

    B．投资者认为收益率应该与风险成正比

    C．投资者的个人偏好不存在差异

    D．资本市场没有摩擦


    正确答案：AD
    67. AD【解析】资本资产定价模型的三个假设是：①投资者依据期望收益率和标准差（方差）来选择证券组合；②投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

  • 第2题：

    按照马柯维茨的理论，下列说法正确的有( )。

    A．市场上的投资者都是理性的

    B．市场上的投资者偏好收益

    C．存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数

    D．无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合

    E．理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合


    正确答案：ABCDE
    解析：按照马柯维茨的理论，市场的投资者都是理性的，即偏好收益、厌恶风险，并存在一个可以用均值和方差袁示自己投资效用的均方效用函数。无差异曲线与有效集的切点就是投资者的最优资产组合；理论上，理性投资者可以获得自己所期望的最优资产组合。

  • 第3题：

    资本资产定价模型的主要假设有（ ）。

    A．投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合

    B．投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷

    C．所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期

    D．资本市场是均衡的


    正确答案：BCD

  • 第4题：

    在马柯维茨均值－方差模型的分析中,投资者共同偏好规则的内容包括:()

    A.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较高的组合

    B.如果两种证券具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者将选择期望收益率较低的组合

    C.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较大的组合

    D.如果两种证券具有相同的期望和不同的收益率方差,那么投资者将选择方差较小的组合


    参考答案：AD

  • 第5题：

    在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点（ ）。

    A．是投资者的最优组合

    B．是最小方差组合

    C．是市场组合

    D．是具有低风险和高收益特征的组合


    正确答案：A

  • 第6题：

    资产组合理论中，投资者的选择应该实现两个相互制约的目标----预期收益率的最大化和收益率不确定性的最小化之间的某种平衡，因而投资者在决策中只关心投资收益率的（ ）和（ ）。

    A.均值；协方差
    B.均值；方差
    C.期望；相关系数
    D.期望；协方差

    答案：B
    解析：

  • 第7题：

    马柯威茨均值方差模型所涉及到的假设有（ ）。
    Ⅰ.市场没有达到强式有效
    Ⅱ.投资者只关心投资的期望收益和方差
    Ⅲ.投资者认为安全性比收益性重要
    Ⅳ.投资者希望风险定的条件下期望收益率越高越好

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    答案：C
    解析：
    马柯威茨均值方差模型所涉及到的假设有：
    1）投资者在考虑每一次投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布。
    2）投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险。
    3）投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益。
    4）在一定的风险水平上，投资者期望收益最大；相对应的是在一定的收益水平上，投资者希望风险最小。
    故Ⅱ、Ⅳ项正确。

  • 第8题：

    资本资产定价模型中同质期望的假定，即（）。

    • A、市场中的每个投资者都是资产组合理论的有效应用者
    • B、投资者对每个资产回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期
    • C、投资者之间的差异：风险规避程度
    • D、投资者均持有市场组合

    正确答案:A,B,C

  • 第9题：

    资本资产定价模型的基本假设有（）。

    • A、价格反映一切信息
    • B、价格沿趋势运动
    • C、投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合
    • D、投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • E、资本*市场上没有摩擦

    正确答案:C,D,E

  • 第10题：

    资本资产定价模型的主要假设有（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    • B、投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、资本市场没有摩擦

    正确答案:A,B,C,D

  • 第11题：

    多选题
    均值方差模型所涉及到的假设有：（）。
    A

    市场没有达到强式有效

    B

    投资者只关心投资的期望收益和方差

    C

    投资者认为安全性比收益性重要

    D

    投资者希望期望收益率越高越好

    E

    投资者希望方差越小越好


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    长期债券和短期债券分别适应于不同的投资者，是（）。
    A

    市场期望理论

    B

    流动性偏好理论

    C

    市场分割理论

    D

    均值方差模型


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    资本资产定价模型中的“共同期望假设”含义是( )。

    A．投资者有共同的风险厌恶系数

    B．投资者对市场和证券的期望收益率估计是相同的

    C．投资者对市场和证券的方差估计是相同的

    D．投资者对市场和证券的协方差估计是相同的

    E．投资者对市场和证券的方差估计不同


    正确答案：BCD

  • 第14题：

    下列有关资本资产定价模型的描述，不正确的有（ ）。

    A．投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合

    B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    C．所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报了均值、方差以及协方差具有相同的预期

    D．资本市场没有摩擦


    正确答案：A
    本题是对资本资产定价模型原理的假设条件的考查，要注意辨析。A项应改为：投资者是风险回避者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合。

  • 第15题：

    在马柯维茨的均值－方差模型中,证券组合的有效边界与投资者的无差异曲线簇的切点所代表的组合,就是投资者的:()

    A.有效组合

    B.风险最低的组合

    C.收益最高的组合

    D.最优投资组合


    参考答案：D

  • 第16题：

    下列哪项不是资本资产定价模型的假设?( )

    A．完全市场假设

    B．投资者一致性假设

    C．市场有效性假设

    D．均值一方差假设


    参考答案：C
    解析：资本资产定价模型包括三大假设，每一个假设下都包含有相应的内容，但都属于这三大类：完全市场假设；投资者一致性假设；均值一方差假设。CAPM模型中不包括市场有效性假设。

  • 第17题：

    在（ ）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。

    A．弱式有效市场

    B．强式有效市场

    C．半弱式有效市场

    D．半强式有效市场


    正确答案：B

  • 第18题：

    下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（ ）。

    A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益
    B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
    C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
    D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益

    答案：B
    解析：
    B项，在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益,但根据公开市场信息不能获得超额收益。

  • 第19题：

    在( )中，投资者无法凭借可公开获得的信息获取超额收益。

    A.弱式有效市场
    B.半强式有效市场
    C.强式有效市场
    D.半弱式有效市场

    答案：B
    解析：
    半强式有效市场假说认为价格已充分反映出所有已公开的信息。因此，在半强式有效市场中，投资者无法凭借可公开获得的信息获取超额收益。

  • 第20题：

    资本资产定价模型的基本假设包括（）。

    • A、投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
    • B、投资组合中的证券方差相等
    • C、投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • D、单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
    • E、在资本*市场上没有摩擦

    正确答案:A,C,E

  • 第21题：

    长期债券和短期债券分别适应于不同的投资者，是（）。

    • A、市场期望理论
    • B、流动性偏好理论
    • C、市场分割理论
    • D、均值方差模型

    正确答案:C

  • 第22题：

    多选题
    资本资产定价模型中同质期望的假定，即（）。
    A

    市场中的每个投资者都是资产组合理论的有效应用者

    B

    投资者对每个资产回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期

    C

    投资者之间的差异：风险规避程度

    D

    投资者均持有市场组合


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    资本资产定价模型的基本假设有（）。
    A

    价格反映一切信息

    B

    价格沿趋势运动

    C

    投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合

    D

    投资者具有完全相同的预期，且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合

    E

    资本*市场上没有摩擦


    正确答案： C,D,E
    解析： 暂无解析

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