如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣会随着到期日的接近而增加。

题目

如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣会随着到期日的接近而增加。

相似考题

1.下列说法正确的是( )。A．债券的市场价格越高，则到期收益率越低B．债券的市场价格越高，则到期收益率越高C．债券的价格随着市场利率的上升面下降D．债券的价格随着市场利率的上升而上升

2.随着债券到期日的临近，附息债券的市场价格会越来越接近面值。 （ ）

3.债券的价格是将未来的利息收益和本金按市场利率折算成的现值，债券的期限越长，未来收入的折扣率就越大，所以债券的价格变动风险随着期限的增加而增大。期限越长，未来收入的折扣率就越大，所以债券的价格变动风险随着期限的增加而增大。 （ ）

4.可转换债券的赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者的差额为赎回溢价，( )。A．赎回溢价会随债券到期日的临近而减少B．赎回溢价会随债券到期日的临近而增加C．赎回溢价会随债券到期日的临近保持不变D．对于溢价债券赎回溢价会随债券到期日的临近而减少，折价债券会增加

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  • 第1题：

    可转换债券的赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者的差额为赎回溢价，下列表述不正确的有( )。

    A．赎回溢价会随债券到期日的临近而减少

    B．赎回溢价会随债券到期日的临近而增加

    C．赎回溢价会随债券到期日的临近保持不变

    D．对于溢价债券赎回溢价会随债券到期日的临近而减少，折价债券会增加


    正确答案：BCD
    解析：因为赎回债券会给债券持有人造成损失(例如无法收到赎回以后的债券利息),所以，赎回价格一般高于可转换债券的面值。由于随着到期日的临近，债券持有人的损失逐渐减少，所以，赎回溢价随债券到期日的临近而减少。

  • 第2题：

    如果一种债券的收益率在整个期限内没有变化，其价格折扣或升水会随着债券期限的缩短而以一个（ ）的比率减少。

    A．不断减少

    B．不断增加

    C．不变

    D．不确定


    正确答案：B

  • 第3题：

    如果债券的收益率在寿命期内保持不变，则距到期日越近的债券价格，在单位时间内的变化幅度（）。

    A.越大

    B.越小

    C.平稳变化

    D.无法判断


    参考答案：B

  • 第4题：

    如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同,则期限较短的债券的价格折扣或升水会( )

    A．较小

    B．较大

    C．一样

    D．不确定


    参考答案：A
    解析：其他因素不变时,债券价格的波动与期限长短呈正方向变动关系。

  • 第5题：

    如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较长的债券的价格折扣较大。 （ ）


    正确答案：√

  • 第6题：

    如果一种债券的收益率在整个期限内没有变化，其价格折扣会随着债券期限的缩短而以一个不断减少的比率减少。


    正确答案：×

  • 第7题：

    假设某3年期面值为100元、票面利率为8%的政府债券的收益率在持有期3年内没有变化，均为10%，则在这3年中债券价格的变化情况正确的有( )。

    Ⅰ.债券现行价格为95.03元

    Ⅱ.1年后债券价格为96.53元

    Ⅲ.在3年内债券价格折扣随着到期日的临近而变动幅度越来越大

    Ⅳ.随着到期日的临近，价格日益接近面值

    Ⅴ.随着到期日的临近，价格与面值的差距越来越大

    A、Ⅰ,Ⅳ
    B、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
    C、Ⅱ,Ⅳ,Ⅴ
    D、Ⅰ,Ⅲ,Ⅴ

    答案：B
    解析：
    B
    一年付息一次的附息债券价格的计算公式，则债券的现行价格P0= 8/(1+10%)+8/(1+10%)^2+108/(1+10%)^3≈95.03(元)；P1=8/(1+10%)+108/(1+10%)^2≈96.53(元)。

  • 第8题：

    某债券的收益率为8.5%，久期为3.7，交易价格为143美元。如果收益率下降至8.2%，则新的债券价格最接近于（）

    • A、128.9美元
    • B、144.6美元
    • C、153.8美元

    正确答案:B

  • 第9题：

    若某债券的收益率在整个有效期内不变，则其折价或溢价减少的速度将随着到期日的临近而（）。

    • A、逐渐加快
    • B、逐渐变慢
    • C、保持不变
    • D、递减的比率增加

    正确答案:A

  • 第10题：

    多选题
    当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。
    A

    标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布

    B

    随着到期日的临近，债券价格波动率会逐步减小

    C

    随着到期日临近，债券价格会趋于面值

    D

    债券交易无法连续进行


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    债券价格、票面利率、到期收益率之间的关系正确的是（）
    A

    如果债券价格上升则到期收益率上升；反之债券价格下跌则到期收益率下降

    B

    如债券收益率于到期前均不变，则其折价或溢价程度将随存续时间的减少而递减

    C

    高票面利率的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于低票面利率的债券的波动幅度

    D

    到期年限长的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于到期年限短的债券的波动幅度


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    可转换债券的赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者的差额为赎回溢价，（　　）。
    A

    赎回溢价会随债券到期日的临近而减少

    B

    赎回溢价会随债券到期日的临近而增加

    C

    赎回溢价的变动与债券到期日的临近无关

    D

    对于溢价债券赎回溢价会随债券到期日的临近而减少，折价债券会增加


    正确答案： D
    解析：
    赎回价格是事前规定的发行公司赎回债券的出价。因为赎回债券会给债券持有人造成损失（例如无法收到赎回以后的债券利息），所以，赎回价格一般高于可转换债券的面值。由于随着到期日的临近，债券持有人的损失逐渐减少，所以，赎回溢价随债券到期日的临近而减少。

  • 第13题：

    下列关于债券价值的说法中，不正确的有（ ）。

    A．对于某一债券而言，如果折现率等于债券票面利率时，债券价值一债券面值，则折现率高于债券票面利率时，债券价值高于面值

    B．对于溢价发行的平息债券来说，发行后价值逐渐升高，在付息日由于割息而价值下降，然后又逐渐上升，总的趋势是波动式下降。债券价值可能低于面值

    C．如果市场利率不变，按年付息，那么随着时间向到期日靠近，溢价发行债券的价值会逐渐下降

    D．对于到期一次还本付息的债券，随着到期日的临近，其价值渐渐接近本利和


    正确答案：ABC
    债券价值一未来现金流入量的现值，由于其他条件相同的情况下，折现率越高，未来现金流入的现值越小，所以，对于某一债券而言，如果折现率等于债券票面利率时，债券价值一债券面值，则折现率高于债券票面利率时，债券的价值低于面值，所以选项A的说法不正确；溢价发行的债券在发行后价值逐渐升高，在付息日由于割息而价值下降，然后又逐渐上升，总的趋势是波动下降，最终等于债券面值。但在溢价发行的情况下，债券价值不会低于面值，因为每次割息之后的价值最低，而此时相当于重新发行债券，由于票面利率高于市场利率，所以，一定还是溢价发行，债券价值仍然高于面值，所以选项8的说法不正确；对于每间隔一段时间支付一次利息的债券而言，如果市场利率不变，随着时间向到期日靠近，债券价值呈现周期性波动，溢价发行的债券虽然总的趋势是下降，但并不是逐渐下降，而是波动性下降，所以选项C的说法不正确；对于到期一次还本付息的债券，债券价值一本利和X复利现值系数，随着到期日的临近，复利折现期间(指的是距离到期日的期间)越来越短，复利现值系数逐渐接近1，因此，其价值渐渐接近本利和，所以选项D的说法正确。

  • 第14题：

    下列说法正确的是( )。

    A．债券的市场价格越高，则到期收益率越低

    B．债券的市场价格越高，则到期收益率越高

    C．债券的价格随着市场利率的上升而下降

    D．债券的价格随着市场利率的上升而上升


    正确答案：AC
    解析：债券的市场价格与到期收益率成反向变化，这就是债券价格随着市场利率上升而下降的原因。

  • 第15题：

    如果债券的收益率在整个期限内没有变化,则债券的价格折扣或升水会随着到期日的接近而( )

    A．减少

    B．扩大

    C．不变

    D．不确定


    参考答案：A
    解析：不管是折价发行,还是溢价发行,随着到期日的临近,债券价格都会收敛于面值。

  • 第16题：

    下列关于债券基金与债券区别的表述中，错误的是( )。

    A.债券基金的收益不如债券的利息固定

    B.债券基金没有固定的到期日

    C.单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降

    D.债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率好预测


    答案：D
    解析：作为投资于一篮子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大的区别。债券基金的收益不如债券的利息固定;债券基金没有固定的到期日;债券基金的收益率比买人并持有到期的单一债券的收益率更难以预测;投资风险不同。

  • 第17题：

    如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较长的债券的价格折扣或升水较小。


    正确答案：×

  • 第18题：

    市场利率不变，随着债券到期日接近，息票债券价格将接近票面价值。


    正确答案：√

  • 第19题：

    如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则其价格将日益接近面值。


    正确答案:正确

  • 第20题：

    当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。

    • A、标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布
    • B、随着到期日的临近，债券价格波动率会逐步减小
    • C、随着到期日临近，债券价格会趋于面值
    • D、债券交易无法连续进行

    正确答案:A,B,C

  • 第21题：

    债券价格、票面利率、到期收益率之间的关系正确的是（）

    • A、如果债券价格上升则到期收益率上升；反之债券价格下跌则到期收益率下降
    • B、如债券收益率于到期前均不变，则其折价或溢价程度将随存续时间的减少而递减
    • C、高票面利率的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于低票面利率的债券的波动幅度
    • D、到期年限长的债券，因到期收益率变动而造成的价格波动幅度，小于到期年限短的债券的波动幅度

    正确答案:B,C,D

  • 第22题：

    判断题
    如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则其价格将日益接近面值。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    假设某3年期面值为100元、票面利率为6%的政府债券的收益率在持有期3年内没有变化，均为8%，则在这3年中债券价格的变化情况正确的有()。 Ⅰ 债券现行价格为94.85元 Ⅱ 1年后债券价格为96.43元 Ⅲ 在3年内债券价格折扣随着到期日的临近而变动幅度越来越大 Ⅳ 随着到期日的临近，价格日益接近面值 Ⅴ 随着到期日的临近，价格与面值的差距越来越大
    A

    Ⅰ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

    D

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ


    正确答案： D
    解析： 一年付息一次的附息债券价格的计算公式，则债券的现行价格： P0=6/(1+8%)+6/(1+8%)^2+106/(1+8%)^3≈94.85(元) 一年后的债券价格为：P1=6/(1+8%)+106/(1+8%)^2≈96.43(元)。

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