当投资者同时持有几种风险各不相同的证券时，其所承担的风险有可能被分散，使投资者承受的总风险小于分别投资于这些证券所承担的风险。这种因分散投资而使总风险下降的效果称为（ ）。A．规模效应B．资产组合效应C．相关效应D．示范效应

题目

当投资者同时持有几种风险各不相同的证券时，其所承担的风险有可能被分散，使投资者承受的总风险小于分别投资于这些证券所承担的风险。这种因分散投资而使总风险下降的效果称为（ ）。

A．规模效应

B．资产组合效应

C．相关效应

D．示范效应

相似考题

1.当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，组合中股票的种类越多，其风险分散化效应就逐渐增强，包括全部股票的投资组合风险为零。( )A．正确B．错误

2.利用金融市场提供的风险分散功能，投资者可以利用组合投资分散那些投资于单一金融资产所面临的( )。A．系统性风险B．资产贬值风险C．非系统性风险D．资产估值风险

3.如果证券投资组合包括全部股票,则投资者()。A.不承担任何风险B.只承担市场风险C.只承担公司特有风险D.既承担市场风险,又承担公司特有风险

4.证券投资基金可以同时投资于数十种甚至数百种证券,使基金所持有的证券组合的( )充分分散。A．系统风险B．非系统风险C．利率风险D．市场风险

更多“当投资者同时持有几种风险各不相同的证券时，其所承担的风险有可能被分散，使投资者承受的总风险小于分别投资于这些证券所承担的风险。这种因分散投资而使总风险下降的效果称为（ ）。A．规模效应B．资产组合效应C．相关效应D．示范效应”相关问题

  • 第1题：

    证券投资基金可以同时投资于数十种甚至数百种证券，从而可以充分分散基金所持有的证券组合的（ ）

    A．利率风险

    B．违约风险

    C．非系统风险

    D．系统风险


    正确答案：C

  • 第2题：

    下列关于相关系数的说法中正确的是（　　）。

    A.相关系数越趋近于+1，风险分散效应越强
    B.两项资产组合相关程度越高，风险分散效应越弱
    C.相关系数等于0时，不能分散任何风险
    D.只要两种证券之间的相关系数小于1，证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数

    答案：D
    解析：
    相关系数越趋近于+1，风险分散效应越弱，所以选项A错误；当两种资产完全负相关，风险分散效应最强，当两种资产完全正相关，风险分散效应最弱，所以选项B错误；相关系数等于0，是小于1的，所以是可以分散非系统风险的，所以选项C错误。

  • 第3题：

    当两种证券完全正相关时，由它们所形成的证券组合（ ）

    A.能适当地分散风险
    B.不能分散风险
    C.证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值
    D.可分散全部风险

    答案：B
    解析：

  • 第4题：

    系统风险是不可分散的风险，非系统风险可以通过投资组合进行分散。因此，投资者要求较高的收益以补偿所持有证券的非系统风险。()


    答案：错
    解析：
    非系统风险可以通过投资组合分散掉，而不能要求风险补偿；投资者要求较高的收益以补偿所持有证券的系统风险。

  • 第5题：

    在风险分散过程中，随着证券资产组合中资产数目的增加，分散风险的效应会越来越明显。()


    答案：错
    解析：
    一般来讲，随着证券资产组合中资产个数的增加，证券资产组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，证券资产组合的风险程度将趋于平稳，这时组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低。

  • 第6题：

    通过汇集中小投资者的资金，证券投资基金可以进行组合投资、分散风险，因而基金的投资者无须承担投资风险。


    正确答案:错误

  • 第7题：

    下列关于风险分散化原理的说法中错误的是（）。

    • A、在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险
    • B、平均持有20只以上的股票基本上实现了分散化效应
    • C、只要不完全正相关，分散化效应就会存在
    • D、股票构成的投资组合，其风险一般无法分散到零

    正确答案:A

  • 第8题：

    下面有关投资组合的论述正确的是（）

    • A、投资组合的收益率为组合中各单项资产预期收益率的加权平均数
    • B、投资组合的风险是各单项资产风险的加权平均（只是组合的系统风险，不包括可分散风险的）
    • C、两种证券完全相关时可以消除风险
    • D、两种证券正相关的程度越小，则其组合产生的风险分散效应就越大

    正确答案:A,D

  • 第9题：

    当两种证券完全正相关时，由此所形成的证券组合（）

    • A、能适当地分散风险
    • B、不能分散风险
    • C、证券组合风险小于单项证券风险的加权平均
    • D、可分散掉全部风险

    正确答案:B

  • 第10题：

    证券组合投资要求补偿的风险只是不可分散风险，其风险收益是投资者因承担不可分散风险而要求的，超过时间价值的那部分额外收益。


    正确答案:正确

  • 第11题：

    单选题
    下列关于风险分散化原理的说法中错误的是（）。
    A

    在风险分散化后，组合的风险一定会小于成分证券的风险

    B

    平均持有20只以上的股票基本上实现了分散化效应

    C

    只要不完全正相关，分散化效应就会存在

    D

    股票构成的投资组合，其风险一般无法分散到零


    正确答案： B
    解析： 风险资产进行分散化之后，同等期望收益下有效组合的风险不高于成分证券的风险，去掉同等期望收益以及有效组合的定语后结论不一定成立。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于两种证券组合的相关表述中，错误的有（）。
    A

    完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线

    B

    改变两种证券组合的投资比例，会改变机会集曲线的弯曲程度

    C

    相关系数小于1时，存在风险分散化效应，出现无效集

    D

    相关系数越小，风险分散化效应越强


    正确答案： C,A
    解析： 改变两种证券组合的投资比例只会改变组合在机会集曲线上的位置，选项B错误；
    相关系数接近于1的时候，机会集曲线都是有效的，不存在无效集，选项C错误。

  • 第13题：

    资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，所有投资者拥有各不相同的有效边界。（ ）


    正确答案：×

  • 第14题：

    下列关于相关系数的表述中，正确的有（ ）。

    A.完全正相关的投资组合，其机会集是一条直线
    B.证券报酬率之间的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲
    C.完全负相关的投资组合，风险分散化效应最强
    D.相关系数为0时，不具有风险分散化效应

    答案：A,B,C
    解析：
    相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，所以选项D错误。

  • 第15题：

    下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。

    A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
    B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
    C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
    D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

    答案：A
    解析：
    风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零。事实上，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐将到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。

  • 第16题：

    当投资者同时持有几种风险各不相同的证券时，其所承担的风险有可能被分散，使投资者承受的总风险小于分别投资于这些证券所承担的风险。这种因分散投资而使总风险下降的效果称为（　　）。

    A.规模效应
    B.资产组合效应
    C.相关效应
    D.示范效应

    答案：B
    解析：

  • 第17题：

    由两种证券所组成的证券资产组合，组合内两种证券之间的相关程度越低，则组合的风险分散效应越弱。()


    答案：错
    解析：
    由两种证券所组成的证券资产组合，组合内两种证券之间的相关程度越低，即越接近于完全负相关，或者说，相关系数越接近-1，则组合的风险分散化效应越强：反之，组合内两种证券之间的相关程度越高，即越接近于完全正相关，或者说，相关系数越接近+1，则组合的风险分散化效应越弱。

  • 第18题：

    下列关于两种证券组合的相关表述中，错误的有（）。

    • A、完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线
    • B、改变两种证券组合的投资比例，会改变机会集曲线的弯曲程度
    • C、相关系数小于1时，存在风险分散化效应，出现无效集
    • D、相关系数越小，风险分散化效应越强

    正确答案:B,C

  • 第19题：

    试述国际组合投资的收益效应和风险分散效应。


    正确答案:国际组合投资的收益效应主要来自两个渠道。
    第一，如果外国证券市场无效率，那么外国证券的价格就不能反映全部信息。准确把握交易时机的投资者可以获得超额利润。
    第二，外国证券市场与本国证券市场分隔，这意昧着外国市场的投资者承担证券投资风险而获得的报酬与本国市场上的投资者不同。投资者始终可以通过国际组合投资来获得增值收益。
    国际组合投资的风险分散效应：资产组合理论证明，资产组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间相关度极低的多元化资产组合可以有效地降低非系统性风险。全球化进程的日益发展使我们能够利用国外的证券，将其作为一种可行的更大范围上的分散化途径。

  • 第20题：

    当两种证券投资完全正相关时，由此所形成的证券组合（）

    • A、能适当地分散风险
    • B、不能分散风险
    • C、证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值
    • D、可分散全部风险

    正确答案:B

  • 第21题：

    证券组合的风险收益是投资者因承担（）而要求的、超过时间价值的那部分额外收益。

    • A、可分散风险
    • B、特有风险
    • C、某公司战略风险
    • D、不可分散风险

    正确答案:D

  • 第22题：

    判断题
    通过汇集中小投资者的资金，证券投资基金可以进行组合投资、分散风险，因而基金的投资者无须承担投资风险。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列关于“相关系数影响投资组合的分散化效应”表述中，不正确的是（　　）。
    A

    相关系数等于1时不存在风险分散化效应

    B

    相关系数越小，风险分散化的效应越明显

    C

    只有相关系数小于0.5时，才有风险分散化效应

    D

    对于特定投资组合（特定的各种股票标准差和投资比例），相关系数为=1时风险分散化效应最大


    正确答案： C
    解析：
    相关系数总是在-1～+1间取值。当相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，反之亦然；当相关系数为-1时，表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的减少成比例，反之亦然；当相关系数为0时，表示缺乏相关性，每种证券的报酬率相对于另外的证券的报酬率独立变动。

  • 第24题：

    判断题
    不同证券的投资组合可以降低风险，组合中证券的种类越多，其风险分散化效应就越强，包括全部证券的投资组合风险为零。（ ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

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