下列有关证券组合风险的表述，正确的有（ ）。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关B．投资越分散，风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢E．以上说法都正确

题目

下列有关证券组合风险的表述，正确的有（ ）。

A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关

B．投资越分散，风险越小

C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险

D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

E．以上说法都正确

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1.下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（ ）。A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

2.下列有关证券组合风险的表述，正确的有( )。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券收益的标准差有关，还与各证券之间的协方差有关B．投资越分散，风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢E．投资证券不存在商业风险

3.下列有关证券投资风险的表述中，正确的有（ ）。A．证券投资组合的风险有公司特别风险和市场风险两种B．公司特别风险是不可分散风险C．股票的市场风险不能通过证券投资组合加以消除D．当投资组合中股票的种类特别多时，非系统性风险几乎可全部分散掉

4.下列有关证券组合风险的表述,正确的有:( )。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关,还与各证券之间报酬率的协方差有关B．投资越分散,风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢

更多“下列有关证券组合风险的表述,正确的有( )。 A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的 ”相关问题

  • 第1题：

    下列有关证券组合风险的表述正确的有( )。

    A．证券组合的风险仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关

    B．持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C．在不存在无风险证券的情况下，多种证券组合的有效边界就是机会集顶部从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线

    D．证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强


    正确答案：BCD
    解析：证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券的投资比重及各证券报酬率之间的协方差有关，因此选项A的说法不正确。

  • 第2题：

    下列不属于切点证券组合的特点的是（ ）。 A．有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合 B．切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 C．切点证券组合完全由市场确定，与投资者的偏好无关 D．切点证券组合在套利定价理论中占有核心地位


    正确答案：D
    切点证券组合的特点包括：①切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合：②有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合；③切点证券组合完全由市场确定，与投资者的偏好无关。故D项符合题意。

  • 第3题：

    下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有( )。
    Ⅰ T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    Ⅱ 有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    Ⅲ 切点证券组合T完全由市场确定
    Ⅳ 切点证券组合T与投资者的偏好有关


    A.Ⅰ、Ⅲ

    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C.Ⅱ、Ⅳ

    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征：(1)T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅由风险证券构成的组合。(2)有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。(3)切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第4题：

    下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（）。

    A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系
    D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的系统风险小于市场风险

    答案：A,B,C
    解析：
    市场组合的β系数为1，如果某资产的β系数小于1，就说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项D的表述不正确。

  • 第5题：

    下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（　）。

    A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系
    D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的风险小于市场风险

    答案：A,B,C
    解析：
    市场组合的β系数为1，如果某资产的β系数小于1，就说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项D的表述不正确。

  • 第6题：

    下列有关证券组合风险的表述，正确的有（　　）。

    A 、 持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
    B 、 一般情况下．随着更多的证券加入到投资组合中．整体风险降低的速度会越来越慢
    C 、 证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关．还与各证券之间报酬率的协方差有关
    D 、 投资越分散．风险越小
    E 、 当组合中的证券个数足够大时．可消除所有风险

    答案：A,B,C,D
    解析：
    一般而言，由于资产组合中每两项资产间具有不完全的相关关系。因此随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低。但当资
    产的个数增加到一定程度时，资产组合风险的下降将趋于平稳，这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。那些只反映资产本身特性，由方差表示的各资产本身的风险，会随着组合中资产个数的增加而逐渐减小，当组合中资产的个数足够大时．这部分风险可以被消除。这些可通过增加组合中资产的数目而最终消除的风险就是上文所提到的非系统性风险。那些不能随着组合中资产数目的增加而消失．无法最终消除的风险就是上文所提到的系统性风险。

  • 第7题：

    证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（）


    答案：对
    解析：
    两项证券资产组合的收益率的方差满足关系式:p=wσ+w2σ2+2w1W2P1,2σ1σ2;证券组合的方差衡量的是证券资产组合的风险。由上式可以看出，证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差o;有关，而且与个证券收益率的相关程度p1,2有关。
    [知识点]证券资产组合的风险与收益

  • 第8题：

    下列关于证券投资组合的β系数正确的有（）

    • A、β系数大于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险
    • B、β系数小于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险
    • C、β系数等于1，证券组合的系统型风险等于市场组合的系统风险
    • D、β系数等于0，证券组合的系统型风险无穷大
    • E、β系数等于0，证券组合无系统风险

    正确答案:A,C,E

  • 第9题：

    下列有关证券组合风险的表述正确的是（）。

    • A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的方差有关
    • B、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
    • C、两种证券的投资组合，证券间相关系数越小，就越能降低投资组合的标准差
    • D、多项风险资产经过适当组合后，其风险总比其中单一资产的风险低

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有（　　）。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的贝塔系数小于0，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： A,B
    解析：
    贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。贝塔系数是衡量系统风险的指标。市场组合相对于自身的贝塔系数为1，某资产的贝塔系数小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。

  • 第11题：

    单选题
    下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。
    A

    证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均

    B

    证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小

    C

    证券投资组合扩大了投资者的选择范围

    D

    证券投资组合减少了投资者的投资机会


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列有关证券组合风险的表述正确的有（　　）。
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C

    资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险和报酬的权衡关系

    D

    投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最低预期报酬率的那段曲线


    正确答案： D,C
    解析：
    D项，投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率点的那段曲线。

  • 第13题：

    关于切点证券组合T（如图所示）的特征，下列说法正确的有( )。

    A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

    B．有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

    C．切点证券组合T由市场确定和投资者的偏好共同决定

    D．T为最优风险证券组合或最优风险组合


    正确答案：ABD
    91. ABD【解析】切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第14题：

    下列说法正确的有（ ）

    A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券报酬率的协方差有关

    B．对于一个含有两种证券的组合而言，机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

    C．风险分散化效应一定会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合

    D．如果存在无风险证券，有效边界是经过无风险利率并和机会集相切的直线，即资本市场线；否则，有效边界指的是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段 曲线


    正确答案：ABD
    选项C的正确说法应是：风险分散化效应有时会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合。

  • 第15题：

    （2010年）下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项 A、B 的说法正确；根据教材的图 3-11 可知，选项 C 的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项 D 的说法正确。

  • 第16题：

    下列有关证券组合投资风险的表述中，不正确的是（ ）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

    答案：B
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A的说法正确。
    由于投资组合的β系数等于单项资产β系数的加权平均数，投资组合的β系数肯定会低于组合中最高的β系数，因此，选项B的说法错误。
    根据教材资本市场线的含义及图形可知，选项C的说法正确。
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。投资者对风险的厌恶感程度越强，对风险资产所要求的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选项D的说法正确。

  • 第17题：

    关于切点证券组合T（如图所示）的特征，下列说法正确的有()。（有图）

    A:T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B:有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C:切点证券组合T由市场和投资者的偏好共同决定
    D:T为最优风险证券组合或最优风险组合

    答案：A,B,D
    解析：
    切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第18题：

    下列有关证券组合风险的表述，正确的有()。

    A:证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关
    B:当投资极度分散时，证券组合风险可降低为零
    C:持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
    D:一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢
    E:系统性风险可以通过投资组合不同程度地得到分散

    答案：A,C,D
    解析：
    由于系统性风险的存在，通过多样化的投资组合并不能使得证券组合的风险降为零，B选项错误；系统性风险是不能通过投资组合得到分散的，E选项错误。

  • 第19题：

    （2019年）证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（　）


    答案：对
    解析：
    根据证券资产组合的收益率的方差公式可知，证券资产组合的收益率和单项资产收益率的标准差、资产收益率的相关程度都有关系。

  • 第20题：

    下列关于证券投资组合的收益与风险的说法，正确的是（）。

    • A、证券组合的风险等于单个证券风险的加权平均
    • B、证券组合的风险不可能比组合中任何一种证券的风险都小
    • C、证券投资组合扩大了投资者的选择范围
    • D、证券投资组合减少了投资者的投资机会

    正确答案:C

  • 第21题：

    多选题
    下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之问报酬率的协方差有关

    B

    持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C

    资本 市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系


    正确答案： D,B
    解析： 根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确；根据资本 市场线的图，选项C的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D的说法正确

  • 第22题：

    多选题
    下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）。
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险与报酬的权衡关系

    D

    投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险与报酬之间的权衡关系


    正确答案： C,B
    解析： 根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确；根据教材的“最佳组合的选择”示意图可知，选项C的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D的说法正确。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有()。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： D,C
    解析： 如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，组合风险就会低于各资产加权平均风险

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