根据CAPM模型，当某证券资产的贝塔增加1时，该资产的要求报酬率增加值等于市场回报率。（）

题目
根据CAPM模型，当某证券资产的贝塔增加1时，该资产的要求报酬率增加值等于市场回报率。（）

相似考题

1.关于资本资产定价模型的以下解析，正确的是( )。A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关C．市场资产组合的贝塔值是1D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

2.当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时，证券A和证券8的期望收益率分别为8％和l2％，贝塔系数分别为0．6和1．4。那么，在这个证券市场上，贝塔系数为l．8的证券的期望收益率等于0．14。（ ）

3.由资本资产定价模型可知,影响某资产必要报酬率的因素有()。A.风险报酬率B.市场平均报酬率C.无风险资产报酬率D.该资产的风险系数

4.根据资本资产定价模型，当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合。（ ）A．正确B．错误C．放弃

更多“根据CAPM模型，当某证券资产的贝塔增加1时，该资产的要求报酬率增加值等于市场回报率。（）”相关问题

  • 第1题：

    有关资本资产定价模型(CAPM)表述正确的是()。

    A.贝塔系数只能衡量公司个体，无法衡量投资组合的风险

    B.贝塔系数是衡量企业风险的关键变量，与风险成正比

    C.该模型假设将股票市场上所有股票纳入一个超级投资组合

    D.该投资组合分散了市场风险，只保留了公司个别风险

    E.本质上，该模型还是无风险报酬率加风险报酬率。


    参考答案：BCE

  • 第2题：

    根据CAPM模型，进取型证券的贝塔系数（ ）。

    A.小于0

    B.等于0

    C.等于1

    D.大于1


    参考答案：D

  • 第3题：

    根据CAPM模型，下列说法不真确的是( )

    A某证券的期望收益与该证券的贝塔呈负的，非线性关系

    B某证券的期望收益与该证券的贝塔呈负的，线性关系

    C某证券的期望收益与该证券的贝塔呈正的，线性关系

    D某证券的期望收益与该证券的贝塔呈正的，非线性关系


    正确答案：ABD

  • 第4题：

    短期国库券的收益率为5%，假定一贝塔值为1的资产组合市场要求的期望收益率为12%，根据CAPM模型：

    （1）市场资产组合的预期收益率是多少？

    （2）假定投资者正在考虑买入一只股票，价格为40元，该股票预计来年派发红利3元，投资者预期可以以41元卖出。股票的贝塔为-0.5，该股票的价格是高估还是低估了？


    正确答案：

    （1）市场组合的贝塔值为1，它的预期收益率为12%。

      （2）贝塔值为0意味着无系统风险。股票组合的公平收益率是无风险利率5%。

    （3）根据SML方程，贝塔值为-0.5的股票的公平收益率为：

    ,利用第二年的预期价格和红利，得 股票的预期收益率为：E(r)= 。因为预期收益率超过了公平收益率，股票定价必然过低。

  • 第5题：

    根据资本资产定价模型和股息贴现模型，贝塔值和股价的关系是（ ）。
    Ⅰ.如果其他条件不变，贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大
    Ⅱ.如果其他条件不变，贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小
    Ⅲ.如果其他条件不变，贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大
    Ⅳ.如果其他条件不变，贝塔大于1，则期望市场回报率对股价的影响被缩小

    A.Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：A
    解析：
    考察β系数的应用。如果其他条件不变，贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小；如果其他条件不变，贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大。

  • 第6题：

    根据CAPM模型，防御型证券的贝塔系数为( )

    A.小于0
    B.等于0
    C.小于1
    D.大于1

    答案：C
    解析：
    防御型证券的贝塔值小于市场组合的贝塔值1。

  • 第7题：

    资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）

    A.贝塔值不能小于0
    B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
    C.塔值越大,预期收益率越低
    D.市场组合的贝塔值为0

    答案：B
    解析：
    β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
    β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

  • 第8题：

    对资本资产定价模型的理解，正确的是（ ）。
    A.资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的
    B. —个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关
    C.市场资产组合的贝塔值是O
    D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差
    E. —个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略


    答案：A,B,D
    解析：
    。资本资产定价模型中，市场资产组合的贝塔值为1;充分分散化的 资产组合可以规避或减少非系统风险，但无法规避系统风险，故不能忽略。

  • 第9题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有（　　）。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的贝塔系数小于0，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： A,B
    解析：
    贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。贝塔系数是衡量系统风险的指标。市场组合相对于自身的贝塔系数为1，某资产的贝塔系数小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。

  • 第10题：

    单选题
    下列关于企业市场增加值的计算公式错误的是（　）
    A

    企业市场增加值=资产市场价值-投资资本

    B

    企业市场增加值=权益增加值+债务增加值

    C

    企业市场增加值=投资资本回报率-资本成本

    D

    企业市场增加值=(投资资本回报率-资本成本)×投资资本


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列有关β系数的表述不正确的是（　　）。
    A

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险

    B

    在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1

    C

    某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度

    D

    投资组合的β系数是加权平均的β系数


    正确答案： A
    解析：
    A项，市场组合的β系数等于1，在运用资本资产定价模型时，某资产的β值小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。B项，市场组合的贝塔系数为1，而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合，所以，在证券的市场组合中，所有证券的β系数加权平均数等于1；C项是β系数的含义；D项是组合贝塔系数的含义。

  • 第12题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是（　　）。[2017年9月真题]
    A

    贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

    B

    市场组合的贝塔值为0

    C

    贝塔值不能小于0

    D

    贝塔值越大，预期收益率越低


    正确答案： D
    解析：
    B项，市场组合的β系数为1；C项，贝塔值可以小于0，说明该投资组合的价格变动方向与市场相反；D项，根据资本资产定价模型可知：贝塔值越大，预期收益率越高。

  • 第13题：

    某普通股面值l元,每年获利0.08元,无风险资产的收益率6%,市场组合的平均收益率10%,该股票的贝塔系数为1.5。根据CAPM模型和零增长模型估算该股票的合理投资价值。


    参考答案：

  • 第14题：

    根据资本资产定价模型(CAPM),当市场处于均衡状态时,投资者的最优风险证券组合等于()。

    A.有效组合

    B.市场组合

    C.收益最高的组合

    D.任意组合


    参考答案：B

  • 第15题：

    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为( )。

    A.位于证券市场线上

    B.位于证券市场线下方

    C.位于资本市场线上

    D.位于证券市场线上方


    正确答案：D
    解析：在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第16题：

    以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。

    A.资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价

    B.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

    C.当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

    D.资本资产定价模型主要应用于资产配置


    正确答案：B
    资本资产定价模型的3项假设：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

  • 第17题：

    无风险回报率和市场期望回报率分别为6%和10%，根据资本资产定价模型，贝塔值为1.2的某证券的期望收益率是（ ）。

    A.6%
    B.14.8%
    C.10.8%
    D.6.6%

    答案：C
    解析：

  • 第18题：

    按照CAPM的说法，可以推出（）

    A.若投资组合的A值等于1，表明该组合没有市场风险
    B.某资产的系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险
    C.在证券的市场组合中，所有证券的#系数加权平均数为1
    D.某资产的系数大于零，说明该资产风险大于市场平均风险

    答案：C
    解析：
    B项说明，该资产与市场波动相反。

  • 第19题：

    根据资本资产定价模型（CAPM），在衡量一只证券的期望收益率时，其风险溢价收益应为贝塔（β）和市场风险溢价的乘积。（）


    答案：对
    解析：
    资本资产定价模型对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rp)-rf]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βp的大小成正比。

  • 第20题：

    根据CAPM模型，贝塔值为1.0，阿尔法值为0的资产组合的预期收益率为（）

    • A、在RM和Rf之间
    • B、无风险利率Rf
    • C、（RM-Rf）
    • D、市场预期收益率RM

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    根据CAPM模型，下列说法错误的是()。
    A

    如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

    B

    单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

    C

    当证券定价合理时，阿尔法值为零

    D

    当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上


    正确答案： B
    解析： 根据CAPM模型RI=RF+βI(RM-RF)，可整理为RI=RF（1-βI）+βIRM;，如果βI＞1，无风险利率RF与单个证券收益成负相关；若βI＜1，无风险利率RF与单个证券收益成正相关。无风险利率与单个证券的收益还要看β的大小。

  • 第22题：

    单选题
    资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（  ）。
    A

    贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度

    B

    贝塔值越大，预期收益率越低

    C

    市场组合的贝塔值为0

    D

    贝塔值不能小于0


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    根据CAPM模型，下列说法错误的是（　　）。
    A

    如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

    B

    单个证券的期望收益的增加与贝塔成正向变化

    C

    当一个证券定价合理时，阿尔法值为零

    D

    当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上


    正确答案： B
    解析：
    根据CAPM模型Ri＝RF＋βi（RM－RF），可整理为：Ri＝RF（1－βi）＋βiRM；如果βi＞1，RF的降低反而增加Ri。

相关内容