采用Black-Scholes模型对认股权证进行定价，其公式是C=SN（d1）—Xe(-rt)F（d2），公式中的符号X代表( )。A、行权价格 B、标的股票的市场价格 C、标的股票价格的波动率 D、权证的价格

题目
采用Black-Scholes模型对认股权证进行定价，其公式是C=SN（d1）—Xe(-rt)F（d2），公式中的符号X代表( )。

A、行权价格
B、标的股票的市场价格
C、标的股票价格的波动率
D、权证的价格
相似考题

1.以下关于认股权证筹资说法中，不正确的有（ ）。A.可以用B－S模型为认股权证定价B.认股权证筹资的灵活性较大C.认股权证筹资可以降低相应债券的利率D.认股权证执行时，股票来自二级市场

2.在excel中，下列()是输入正确的公式形式。A、b2*d3+1B、sum(d1:d2)C、=sum(d1:d2)D、=8x2

3.美式期权不能采用BS公式进行定价。()

4.ExCel中输入公式时,下列符号不能用做公式开头符号的是( )。 A.:B.=C.$SXBExCel中输入公式时，下列符号不能用做公式开头符号的是（ ）。A.：B.=C.$D.*

更多“采用Black-Scholes模型对认股权证进行定价，其公式是C=SN（d1）—Xe(-rt)F（d2），公式中的符号X代表( )。”相关问题

  • 第1题：

    （2010年）某公司是一家生物制药企业，公司计划发行10年期限的附认股权证债券进行筹资。下列说法中，正确的有（）。

    A.认股权证是一种看涨期权，可以使用布莱克－斯科尔斯模型对认股权证进行定价
    B.使用附认股权证债券筹资的主要目的是当认股权证执行时，可以以高于债券发行日股价的执行价格给公司带来新的权益资本
    C.使用附认股权证债券筹资的缺点是当认股权证执行时，会稀释股价和每股收益
    D.为了使附认股权证债券顺利发行，其内含报酬率应当介于债务市场利率和税前普通股成本之间

    答案：C,D
    解析：
    BS模型假设没有股利支付，股票看涨期权可以使用。认股权证不能假设有效期限内不分红，不能用BS模型定价，选项A错误；认股权证与公司债券同时发行，用来吸引投资者购买票面利率低于市场利率的长期债券，是促销手段，选项B错误；认股权持有人行权会增加普通股股数，稀释每股价和每股收益，选项C正确；附认股权证债券的发行，如果内含报酬率低于债务市场利率，投资人不会购买附认股权证债券，如果内含报酬率高于普通股税前成本，发行公司不会发行，所以，附认股权证债券的内含报酬率应当介于债务市场利率和普通股税前资本成本之间，选项D正确。

  • 第2题：

    以下关于认股权证价值的公式，正确的是（ ）

    A.认股权证价值=Max{普通股市价，行权价格}*行权比例
    B.认股权证价值={普通股市价-行权价格}/行权比例
    C.认股权证价值=认股权证内在价值+认股权证时间价值
    D.认股权证价值=Max{(普通股市价-行权价格）x行权比例，0}

    答案：C
    解析：
    一份认证股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。

  • 第3题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号X代表（）。

    A、期权的执行价格
    B、标的股票的市场价格
    C、标的股票价格的波动率
    D、权证的价格


    答案：A
    解析：
    X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第4题：

    脚手架立杆稳定性的计算公式为：N/ψA+Mw/W≤f其式中的各符号代表什么意思？


    正确答案: N---计算立杆段的轴向力设计值；
    ψ—轴心受压构件的稳定系数；
    A----立杆的截面面积
    Mw---计算立杆段有风荷载设计值产生的弯矩
    W---截面模量
    f----钢材的抗压强度设计值

  • 第5题：

    写出公式σ=（F）/（Lδ1）≤[σ]中各符号表示的含义？


    正确答案: 这是一个对接接头受拉条件下的焊缝强度计算公式。其中，σ表示计算正应力，F表示焊缝承受的拉力，L表示焊缝长度，δ1表示被联接母材较薄一侧的板厚，[σ]表示焊缝许用拉应力。

  • 第6题：

    蜗杆传动的传动比公式为i=d2/d1。


    正确答案:错误

  • 第7题：

    在excel中，下列（）是输入正确的公式形式。

    • A、b2*d3+1
    • B、sum（d1：d2）
    • C、0
    • D、=8x2

    正确答案:D

  • 第8题：

    以下对PPDR模型的解释错误的是（）。

    • A、该模型提出以安全策略为核心，防护、检测和恢复组成一个完整的，
    • B、该模型的一个重要贡献是加进了时间因素，而且对如何实现系统安全状态给出了操作的描述
    • C、该模型提出的公式1：Pt>Dt+Rt，代表防护时间大于检测时间加响应时间
    • D、该模型提出的公式1：Pt＝Dt+Rt，代表防护时间为0时，系统检测时间等于检测时间加响应时间

    正确答案:D

  • 第9题：

    单选题
    采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是C＝SN（d1）－Xe－rTN（d2），公式中的符号X代表（　　）。
    A

    期权的执行价格

    B

    标的股票的市场价格

    C

    标的股票价格的波动率

    D

    权证的价格


    正确答案： D
    解析：
    在布莱克-斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底（2.718），N（d1）和N（d2）为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第10题：

    单选题
    如果采用美式买权定价方法确定认股权证价值，其计算公式为：认股权证价值=（）。
    A

    认股权证发行价格-纯债券价值

    B

    认股权证市场价格-纯债券价值

    C

    认股权证最低理论价格+认股证溢价

    D

    认股权证最低理论价格-认股证溢价


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    在excel中，下列（）是输入正确的公式形式。
    A

    b2*d3+1

    B

    sum（d1：d2）

    C

    0

    D

    =8x2


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    以下关于认股权证价值的公式，正确的是（　　）。[2016年12月真题]
    A

    认股权证价值＝（普通股市价－行权价格）×行权比例

    B

    认股权证价值＝认股权证内在价值＋认股权证时间价值

    C

    认股权证价值＝Max（普通股市价，行权价格）×行权比例

    D

    认股权证价值＝Max{（普通股市价－行权价格）×行权比例，0}


    正确答案： D
    解析：
    认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。其中，认股权证的内在价值是指权证持有者执行权证时可以获得的收益，它等于认购差价乘以行权比例，用公式表示为：认股权证的内在价值＝Max{（普通股市价－行权价格）×行权比例，0}。

  • 第13题：

    以下关于认股权证价值的公式，正确的是（ ）。

    A、认股权证价值=（普通股市价-行权价格）×行权比例
    B、认股权证价值=Max{普通股市价，行权价格}×行权比例
    C、认股权证价值=认股权证内在价值+认股权证时间价值
    D、认股权证价值=Max{（普通股市价-行权价格）×行权比例，0}

    答案：D
    解析：
    认股权证的内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）×行权比例，0}。

  • 第14题：

    采用Black-Scholes模型对认股权证进行定价，其公式是C=S·N（d1）—X·e(-rt)·F（d2），公式中的符号X代表( )。

    A、行权价格
    B、标的股票的市场价格
    C、标的股票价格的波动率
    D、权证的价格

    答案：A
    解析：
    A
    X表示权证的执行价格，即行权价格。S表示计算时标的股票的价格；r表示无风险利率；N（d1）表示累积正态分布概率；t表示权证的存续期限（以年为单位）。

  • 第15题：

    采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是

    公式中的符号x代表（ ）。

    A.期权的执行价格
    B.标的股票的市场价格
    C.标的股票价格的波动率
    D.权证的价格

    答案：A
    解析：
    在布莱克一斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2．718)，σ为股票价格波动率，N(d1)和N(d2)为d1和d2标准正态分布的概率。

  • 第16题：

    采用倒推法的期权定价模型包括（）

    • A、BS公式
    • B、二叉树模型
    • C、隐性差分法
    • D、蒙特卡罗模拟

    正确答案:B,C

  • 第17题：

    在Excel 2000中，将单元格E1的公式SUM（A1：D1）/$F$5复制到单元格E2，则E2中的公式为（）。

    • A、SUM（A1：D1）/$F$5
    • B、SUM（B1：E1）/$F$5
    • C、SUM（A2：D2）/$F$6
    • D、SUM（A2：D2）/$F$5

    正确答案:D

  • 第18题：

    如果采用美式买权定价方法确定认股权证价值，其计算公式为：认股权证价值=（）。

    • A、认股权证发行价格-纯债券价值
    • B、认股权证市场价格-纯债券价值
    • C、认股权证最低理论价格+认股证溢价
    • D、认股权证最低理论价格-认股证溢价

    正确答案:C

  • 第19题：

    期权价值还可以采用（）方法估算。

    • A、二项式定价模型
    • B、风险中性定价
    • C、Black-Scholes模型
    • D、三项式定价模型

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    对PPDR模型的解释错误的是（）

    • A、该模型提出安全策略为核心，防护、检测和恢复组成一个完整的、动态的循环
    • B、该模型的一个重要贡献是加速了时间因素，而且对如何实现系统安全和评价安全状态给出了可操作的描述
    • C、该模型提出的公式1：Pt>Dt+rt，代表防护时间大于检测时间加响应时间
    • D、该模型提出的公式2：Et=Dt+rt，代表当防护时间为0时，系统的暴露时间等于检测时间加响应时间

    正确答案:B

  • 第21题：

    多选题
    若则无红利标的资产欧式期权定价公式是（　　）。
    A

    C＝S·N（d1）－K·e－rT·N（d2）

    B

    C＝S·N（d2）－K·e－rT·N（d1）

    C

    P＝K·e－rT·N（－d1）－S·N（－d2）

    D

    P＝K·e－rT·N（－d2）－S·N（－d1）


    正确答案： A,D
    解析：
    无红利标的资产欧式看涨期权C（看跌期权P）的定价公式为：
    C＝S·N（d1）－K·e－rT·N（d2）
    P＝K·e－rT·N（－d2）－S·N（－d1）
    其中，S为无收益标的资产的当前价格；σ为无收益标的资产的价格波动率；K为欧式看涨期权的执行价格；T为欧式看涨期权的到期时间；C为欧式看涨期权的价格；N（d）为标准正态概率值（具体值可以查正态概率值表），N（－d）＝1－N（d）。

  • 第22题：

    单选题
    在Excel 2000中，将单元格E1的公式SUM（A1：D1）/$F$5复制到单元格E2，则E2中的公式为（）。
    A

    SUM（A1：D1）/$F$5

    B

    SUM（B1：E1）/$F$5

    C

    SUM（A2：D2）/$F$6

    D

    SUM（A2：D2）/$F$5


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    脚手架立杆稳定性的计算公式为：N/ψA+Mw/W≤f其式中的各符号代表什么意思？

    正确答案： N---计算立杆段的轴向力设计值；
    ψ—轴心受压构件的稳定系数；
    A----立杆的截面面积
    Mw---计算立杆段有风荷载设计值产生的弯矩
    W---截面模量
    f----钢材的抗压强度设计值
    解析： 暂无解析

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