下列关于β系数的表述中，错误的是（　）。 A.β系数可以为负数 B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度 C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低 D.β系数反映的是单项资产或证券资产组合的系统风险

题目
下列关于β系数的表述中，错误的是（　）。

A.β系数可以为负数
B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
D.β系数反映的是单项资产或证券资产组合的系统风险
相似考题

1.下列有关β系数的表述不正确的是( )。A．在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险。B．在证券的市场组合中，所有证券的β加权平均数等于1C．某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度D．投资组合的β系数是加权平均的β系数

2.根据投资组合理论，下列说法正确的有()。A.在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度C.资产组合的系统风险大小，等于组合中各资产系统风险的加权平均数D.单纯改变相关系数，既影响资产组合的预期收益率，也影响资产组合预期收益率的方差

3.关于β系数，下列说法不正确的是( )。A．单项资产的夕系数可以反映单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系B．某项资产的β系数；该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率C．某项资产的β系数＝该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差D．当β系数为0时，表明该资产没有风险

4.下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。A．β系数可以为负数B．β系统是影响证券收益的唯一因素C．投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低D．β系数反映的是证券的系统风险

参考答案和解析
答案：C
解析：
由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。
更多“下列关于β系数的表述中，错误的是（　）。 A.β系数可以为负数 B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度 C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低 D.β系数反映的是单项资产或证券资产组合的系统风险”相关问题

  • 第1题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A.β系数可以为负数

    B.β系统是影响证券收益的唯一因素

    C.投资组合的β系统一定会比组合中任一单只证券的β系数低

    D.β系统反映的是证券的系统风险


    正确答案：AD

  • 第2题：

    下列关于β系数的表述中，错误的是(　)。

    A、β系数可以为负数
    B、某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D、β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第3题：

    （2009年）下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券必要收益率的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：A,D
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差／市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；对于选项D不需要解释。

  • 第4题：

    下列有关β系数的表述正确的有（ ）。

    A.在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险
    B.在证券的市场组合中，所有证券的β系数加权平均数等于1
    C.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    D.投资组合的β系数是加权平均的β系数

    答案：B,C,D
    解析：
    市场组合的β系数等于1，在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数的绝对值小于1，说明该资产的系统风险小于市场平均风险，选项A是错误表述。

  • 第5题：

    下列关于资本资产定价模型中β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益率的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险
    E.只要β系数小于1就可以分散风险

    答案：A,D,E
    解析：
    选项B，证券收益率＝无风险收益率＋β×（市场组合收益率－无风险收益率），因此β系数并不是影响证券收益率的唯一因素；选项C，投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以不一定比组合中任一单个证券的β系数低。

  • 第6题：

    下列关于β系数的表述中，不正确的是（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第7题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A、β系数可以为负数
    B、β系数是影响证券收益的唯一因素
    C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D、β系数反映的是证券的系统风险
    E、如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

    答案：A,D,E
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β系数，由此可知，β系数反映的是证券的系统风险，所以，选项D的说法正确。某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＜1，则该资产的必要收益率＜Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项E的说法正确。

  • 第8题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    β系数是影响证券收益率的唯一因素

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    下列有关β系数的表述不正确的是（　　）。
    A

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险

    B

    在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1

    C

    某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度

    D

    投资组合的β系数是加权平均的β系数


    正确答案： A
    解析：
    A项，市场组合的β系数等于1，在运用资本资产定价模型时，某资产的β值小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。B项，市场组合的贝塔系数为1，而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合，所以，在证券的市场组合中，所有证券的β系数加权平均数等于1；C项是β系数的含义；D项是组合贝塔系数的含义。

  • 第10题：

    单选题
    下列关于β系数的表述中，不正确的是（　）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    市场组合的β系数等于1

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　　）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： B,A
    解析：
    度量一项资产系统风险的指标是贝塔系数，用希腊字母β表示。贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。由于投资组合的β系数等于单项资产的口系数的加权平均数。投资组合的β系数可能比组合中单项证券的β低，也可能比组合中单项证券的β高。

  • 第12题：

    多选题
    关于股票或股票组合的β系数，下列说法中不正确的有（）。
    A

    如果某股票的β系数＝0.5，表明它的风险是市场组合风险的0.5倍

    B

    β系数可以为负数

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低

    D

    某一股票的β值的大小反映了这种股报酬率的波动与整个市场报酬率的波动之间的相关性及程度


    正确答案： B,D
    解析：

  • 第13题：

    下列关于股票或股票组合的β系数的说法中，不正确的有（）。


    A.如果某股票的β系数= 0.5，表明它的风险是市场组合风险的0.5倍
    B.股票的β系数可以为负数
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.某一股票的β值的大小反映了该股票报酬率波动与整个市场报酬率波动之间的相关性及程度

    答案：A,C
    解析：
    选项A的正确说法应是：如果某股票的β系数=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍。由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。由于某股票的β系数=该股票的报酬率与市场组合报酬率之间的相关系数×该股票报酬率的标准差/市场组合报酬率的标准差，而相关系数可以为负数，所以，股票的β系数可以为负数，即选项B的说法正确。根据贝塔系数的经济意义可知，选项D的说法正确。

  • 第14题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　　）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：A,D
    解析：
    β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致，选项A正确；无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益，选项B错误；投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险，所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低，选项C错误，选项D正确。

  • 第15题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有()。

    A、β系数可以为负数
    B、β系数是影响证券收益的唯一因素
    C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低
    D、β系数反映的是证券的系统风险

    答案：A,D
    解析：
    本题考核的知识点是“资本资产定价模型β系数的内容”。选项AD表述正确。

  • 第16题：

    下列关于β系数的表述中，错误的是(　)。

    A.β系数可以为负数
    B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第17题：

    下列关于β系数的表述中，不正确的是（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.市场组合的β系数等于1
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第18题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险
    E.如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

    答案：A,D,E
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β系数，由此可知，β系数反映的是证券的系统风险，所以，选项D的说法正确。某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＜1，则该资产的必要收益率＜Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项E的说法正确。

  • 第19题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。

    • A、β系数可以为负数
    • B、β系数是影响证券收益率的唯一因素
    • C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低
    • D、β系数反映的是证券的系统风险

    正确答案:A,D

  • 第20题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　　）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    β系数是影响证券收益的唯一因素

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： C,A
    解析：
    A项，β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致；B项，无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益；C项，投资组合的β系数是加权平均的β系数，不能说β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低；D项，β系数衡量的是系统风险所以不能分散。

  • 第21题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    β系数是影响证券收益的唯一因素

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： D,C
    解析： β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致，选项A正确；无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益率，选项B错误；投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险，所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低，选项C错误，选项D正确。

  • 第22题：

    多选题
    下列有关单项资产β系数的表述正确的有（　　）。
    A

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产收益率与市场上全部资产的平均收益率之间的变动关系

    B

    某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的全部风险对市场组合平均风险的影响程度

    C

    某单项资产的β系数等于该种资产与市场组合的相关系数乘以该资产的标准离差与市场标准离差的比值

    D

    某单项资产的β系数等于该资产与市场资产组合的协方差除以市场资产组合的方差


    正确答案： D,B
    解析：
    B项，β系数只能衡量系统风险，而不是全部风险，所以应该是某单项资产的β系数可以反映该单项资产所含有的系统风险对市场组合平均风险的影响程度。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（  ）。
    A

    β系数可以为负数

    B

    某股票的β值反映该股票收益率变动与股票市场收益率变动之间的相关程度

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： C,A
    解析：

相关内容