下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是(　)。A、当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险 B、当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小 C、当收益率相关系数在－1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小 D、当收益率相关系数为－1时，能够最大程度地降低风险

题目
下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是(　)。

A、当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险
B、当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小
C、当收益率相关系数在－1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小
D、当收益率相关系数为－1时，能够最大程度地降低风险
相似考题

1.下列关于资产组合投资说法正确的有( )。A．组合资产间的相关系数越小，分散风险的效果越好B．资产组合投资既可以消除非系统风险，也可以消除系统风险C．为了达到完全消除非系统风险的目的，应最大限度增加资产数目D．两项资产组合投资的预期收益是各项资产预期收益的加权平均

2.按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于A、B两项资产，下列叙述错误的有 ( )。A．投资组合的期望收益率是两项资产期望收益率的简单算术平均数B．当相关系数为+1时，不能抵销任何投资风险C．当相关系数为0时，表明两项资产收益率之间是无关的D．当相关系数在0～+1范围内变动时，两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

3.关于风险分散化，以下表述错误的是( )。A.投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零B.风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的C.分散化投资可以降低组合的系统性风险D.分散化投资可以降低组合的非系统性风险

4.下列关于证券组合风险的说法，错误的是（ ）。 A．投资多元化是否有效减少了风险，关键在于组合投资中不同资产的相关性 B．组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失 C．对于等权重的投资组合，当组合中证券种数不断增加，各种证券的方差最终会基本消失 D．一个充分分散的资产组合完全有可能消除所有的风险

更多“下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是(　)。”相关问题

  • 第1题：

    关于证券组合风险，下列说法错误的是( )。

    A．对于等权重的投资组合，当组合证券种数不断增加，各种证券的方差最终会基本消失

    B．组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失

    C．投资多元化是否有效减少了风险，关键在于组合投资中不同资产的相关性

    D．一个充分分散的资产组合完全有可能消除所有的风险


    正确答案：D
    解析：当证券的种数不断增加的时候，各种证券的方差最终完全消失，但是，组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失。因此，投资组合中某些风险是可以分散的，有些风险则。无法分散。在最充分分散条件下还存在的风险是市场风险，因此，D项的说法错误。

  • 第2题：

    下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有（ ）。

    A．当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险

    B．当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好

    C．当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险

    D．当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险


    正确答案：ABD
    只要相关系数小于1，就能起到分散风险的效果，因此，选项c错误。

  • 第3题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。

    A、当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险
    B、当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险
    C、当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险
    D、两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小
    E、当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第4题：

    当两项资产收益率之间的相关系数为0时，下列有关表述正确的有（）。

    A.两项资产收益率之间没有相关性
    B.投资组合的风险最小
    C.投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大
    D.投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小
    E.两项资产收益率之间存在较弱的相关性

    答案：A,C,D
    解析：
    当相关系数为0时，表明各单项资产收益率之间没有相关性，其投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大，但是比负相关的效果小，所以不能说投资组合风险最小。

  • 第5题：

    若两项证券资产收益率的相关系数为 0.5，则下列说法正确的是（　　）。

    A. 两项资产的收益率之间不存在相关性
    B. 无法判断两项资产的收益率是否存在相关性
    C. 两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险
    D. 两项资产的组合可以分散一部分系统性风险

    答案：C
    解析：
    通过本题掌握证券资产组合的风险分散效应和相关系数的取值含义。相关系数取值范围为 [-1,1]，相关系数 =0时，两项资产的收益率之间不存在相关性。相关系数为 0.5时，表明两项证券资产收益率正相关，所以选项 A、 B错误。当相关系数小于 1时，证券资产的组合就可以分散非系统风险，而系统风险不能通过资产组合而消除，所以选项 C正确、选项 D错误。

  • 第6题：

    下列关于相关系数的说法中，正确的有（　　）。

    A.当两项资产的收益率具有正相关的关系时，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值
    B.当两项资产的收益率不相关的时候，这样的组合不能降低任何风险
    C.当相关系数为-1的时候，两项资产的风险可以充分地相互抵消
    D.当两项资产的收益率完全正相关的时候，投资组合不能降低任何的风险

    答案：C,D
    解析：
    当两项资产的收益率完全正相关的时候，组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均值，所以选项A错误；当两项资产的收益率不相关的时候，相关系数为0，投资组合可以降低风险，所以选项B错误。

  • 第7题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，不正确的是（　）。

    A.证券资产组合能消除大部分系统风险
    B.不能随着资产种类增加而分散的风险称为系统性风险
    C.大多数情况下，证券资产组合能够分散风险，但不能完全消除风险
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，证券组合风险降低的速度会越来越慢

    答案：A
    解析：
    系统风险无法通过证券组合消除，选项A错误。

  • 第8题：

    下列有关两项资产构成的投资组合的表述中，正确的是（）。

    • A、如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数
    • B、如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0
    • C、如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险
    • D、如果相关系数为-1，则投资组合不能分散风险

    正确答案:B

  • 第9题：

    单选题
    关于风险分散化，以下说法错误的是( )。
    A

    若两种资产的收益具有相反的波动规律，则两种资产组合后的风险降低

    B

    资产收益中的系统风险无法通过组合进行分散

    C

    资产收益中的非系统风险无法通过组合进行分散

    D

    若两种资产的收益具有同样的波动规律，则不允许卖空情况下，投资者无法利用这样的两种资产构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    下列有关两项资产收益率之间的相关系数表述正确的有（　　）。
    A

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B

    当相关系数为－1时，投资两项资产的风险可以充分抵消

    C

    当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以抵消风险

    D

    两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大


    正确答案： B,D
    解析：
    如果两项资产之间是正相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越小；如果两项资产之间是负相关，那么两项资产之间的相关性越大，其投资组合分散投资风险的效果越大。

  • 第11题：

    多选题
    下列关于相关系数与风险组合关系的说法中，错误的有（　　）。
    A

    相关系数为1时，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相同

    B

    当组合的标准差达到最大时，组合不能抵消任何风险

    C

    证券组合呈完全负相关，组合标准差为1

    D

    当组合可以最大程度抵消风险时，组合的两项资产收益率的变化方向完全相同

    E

    当相关系数处于－1至＋1之间时，组合可以分散部分风险


    正确答案： E,D
    解析：
    C项，当证券组合完全负相关时，组合标准差达到最小，甚至可能是零；D项，当两项资产的收益率完全负相关时，两项资产的风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。因而，这样的组合能够最大限度地降低风险。

  • 第12题：

    单选题
    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。
    A

    如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合

    B

    如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合

    C

    如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合

    D

    无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    关于风险分散化的说法，错误的是( )。

    A、若两种资产的收益具有同样的波动规律，则不允许卖空情况下两种资产组合后的风险不能被分散

    B、若两种资产的收益具有相反的波动规律，则两种资产组合后的风险能被分散

    C、资产收益中的非系统性风险无法通过组合进行分散

    D、资产收益中的系统性风险无法通过组合进行分散


    答案：C
    解析：本题考查风险分散化。当投资组合的资产数量不断增加时，该投资组合所包含的非系统风险被分散，变得越来越小，但其系统性风险无法被分散，会大致保持稳定。因此当其资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险。

  • 第14题：

    下列有关两项资产收益率之间的相关系数说法中，正确的有（ ）。


    A.当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险

    B.当相关系数为-1时，投资两项资产可以最大程度地抵消风险

    C.当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以降低风险

    D.两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越小

    E.当相关系数为1时，投资两项资产的组合可以降低风险

    答案：A,B,C
    解析：
    考察货币时间价值

    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散的投资风险的效果越大，选项D错误；

    当相关系数为1时，投资两项资产不能抵消任何投资风险，选项E错误。

  • 第15题：

    在投资比例相同的情况下，下面对相关系数的表述中正确的是（）（假设不考虑系统风险）。
    I如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合不能降低风险
    II如果两项资产的相关系数为-1，那么投资组合没有任何风险
    III如果两项资产的相关系数为1，那么不能抵消任何风险
    IV两项资产的相关系数越大，投资组合风险分散效果也越大

    A.II、III、IV
    B.II、III
    C.III、IV
    D.I、II、IV

    答案：B
    解析：
    如果两项资产的相关系数为0，那么投资组合也能降低风险，所以I是错误的；相关系数越大，那么项目之间越相关，对于风险的分散效果也就越小，所以IV是错误的。

  • 第16题：

    关于非系统风险的说法错误的是（）
    A、非系统风险都可以分散
    B、系统风险是无法分散
    C、在投资组合中融入不同类别的资产能够降低投资组合的风险。
    D、当其资产数量变得很大时， 投资组合的总风险趋近于其非系统性风险


    答案：D
    解析：
    当其资产数量变得很大时， 投资组合的总风险趋近于其系统性风险。

  • 第17题：

    当两项资产的收益率的相关系数为负值时，两项资产的组合可以分散非系统风险，当两项资产的收益率的相关系数为正值时，两项资产的组合无法分散非系统风险。（　　）


    答案：错
    解析：
    当两项资产的收益率相关系数小于1时，两项资产的非系统风险就可以分散

  • 第18题：

    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散投资风险的效果就越小；两项资产之间的负相关程度越高，其投资组合可分散投资风险的效果就越大。()


    答案：错
    解析：
    两项资产之间的正相关程度越低，其投资组合可分散投资风险的效果就越大。

  • 第19题：

    下列关于两项风险性资产构成的投资组合中，正确的是（）。

    • A、如果两项资产的相关系数为0，此时有可能构成风险为零的投资组合
    • B、如果两项资产的相关系数为1，有可能构成无风险投资组合
    • C、如果两项资产完全负相关，有可能构成无风险资产组合
    • D、无论它们的相关系数如何，都无法组成无风险组合

    正确答案:C

  • 第20题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的表述中，正确的有（　　）。
    A

    两种组合的收益率完全正相关时可以消除风险

    B

    投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均

    C

    投资组合风险是各单项资产风险的加权平均

    D

    投资组合能够分散掉的是非系统风险

    E

    可分散风险是个别公司或个别企业持有的风险


    正确答案： E,B
    解析：
    A项，当两项资产完全正相关时，即它们的收益率变化方向和变化幅度完全相同，两项资产的风险完全不能抵消，这样的组合不能降低任何风险；C项，当相关系数小于1时，即证券资产组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均值，也即证券投资组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均值。

  • 第21题：

    单选题
    关于资产风险分散化，下面哪种说法是正确的（）
    A

     分散化降低了组合的预期收益，因为分散化减少了资产组合的总风险

    B

     资产组合中至少含有30种独立的证券，多样化减少风险的好处才有意义。

    C

     适当的分散化可以减少或消除系统风险

    D

     随着更多的证券加入组合，总风险可能会下降，但是下降的幅度越来越小


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    若两项证券资产收益率的相关系数为0.5，则下列说法中，正确的是（  ）。
    A

    两项资产的收益率之间不存在相关性

    B

    无法判断两项资产的收益率是否存在相关性

    C

    两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险

    D

    两项资产的组合可以分散一部分系统性风险


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下列关于两项资产组合风险分散情况的说法中，错误的是（）。
    A

    当收益率相关系数为0时，不能分散任何风险

    B

    当收益率相关系数在0～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小

    C

    当收益率相关系数在-1～0之间时，相关系数越大风险分散效果越小

    D

    当收益率相关系数为-1时，能够最大程度地降低风险


    正确答案： B
    解析： 只要收益率相关系数小于1，资产组合都是可以分散风险的，所以选项A不正确。

  • 第24题：

    多选题
    当两项资产收益率之间的相关系数为0时，下列有关表述正确的有（　　）。
    A

    两项资产收益率之间没有相关性

    B

    投资组合的风险最小

    C

    投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大

    D

    投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小


    正确答案： B,D
    解析：
    B项，当相关系数为0时，表明各单项资产收益率之间没有相关性，其投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大，但是比负相关的效果小，所以不能说投资组合风险最小。

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