8月时，10月份的大豆期货价格为4000元／吨，现货市场价格为3900元／吨。持仓费用约为60元／吨，则套利者会（ ）。 A.买入大豆现货，并买入相应10月大豆期货 B.买入大豆现货，并卖出相应10月大豆期货 C.卖出大豆现货，并卖出相应10月大豆期货 D.卖出大豆现货，并买入相应10月大豆期货

题目
8月时，10月份的大豆期货价格为4000元／吨，现货市场价格为3900元／吨。持仓费用约为60元／吨，则套利者会（ ）。

A.买入大豆现货，并买入相应10月大豆期货
B.买入大豆现货，并卖出相应10月大豆期货
C.卖出大豆现货，并卖出相应10月大豆期货
D.卖出大豆现货，并买入相应10月大豆期货
相似考题

1.某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法不正确的是（ ）。A．基差为500元/吨B．该市场为反向市场C．现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D．此时黄大豆市场的现货供应可能较为充足

2.3月1日，大连商品交易所9月份大豆期货价格为3860元／吨，大豆现货价格为3800元／吨，此时大豆的基差为60元／吨。（ ）

3.某交易者预测5月份大豆期货价格将上升。故买入5手，成交价格为3000元/吨；当价格升到3030元/吨时，买入3手；当价格升到3040元/吨时，买入2手，则该交易者持仓的平均价格为（ ）元/吨。A.3023.33 B.3030 C.3017 D.3019

4.9月30日，10月份某商品交易所的小麦期货价格为5000元/吨，该现货市场上的价格为4900元/吨，期货价格比现货价格高100元/吨。套利者对此进行分析后估算出持仓费约为每吨30元，同时该套利者认为可以进行期现套利。就是说，按照4900元/吨的价格买入小麦现货，同时在期货市场以5000元/吨的价格卖出小麦期货合约。然后一直持有到交割。该套利者可将之前买入的小麦用于期货市场上的交割，这样的话，赚取的价差为（ ）元/吨。A．100B．200C．300D．400

更多“8月时，10月份的大豆期货价格为4000元／吨，现货市场价格为3900元／吨。持仓费用约为60元／吨，则套利者会（ ）。 ”相关问题

  • 第1题：

    某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元／吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（ ）。(不考虑交易费用)

    A. 30～110元／吨
    B. 110～140元／吨
    C. 140～300元／吨
    D. 30～300元／吨

    答案：B
    解析：
    在不考虑交易费用的情况下，则该日白糖期现套利的盈利空间为：(5740-5440-190)～(5740-5440-160)，即110～140元／吨。

  • 第2题：

    假设大豆每个月的持仓成本为20～30元／吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（ ）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。（不考虑交易手续费）

    A.小于20元／吨
    B.大于20元／吨，小于30元／吨
    C.大于30元／吨
    D.小于30元／吨

    答案：C
    解析：
    期现套利具体有两种情形：①如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润。②如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货，价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。C项属于①所描述的情形。

  • 第3题：

    某日，郑州商品交易所白糖价格为5740元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160-190元／吨。持有现货至合约交割的持仓成本为30元／吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有（ ）元／吨。

    A.105
    B.90
    C.115
    D.80

    答案：A,B,D
    解析：
    商家可以在南宁买入白糖现货，同时在郑州商品交易所卖出白糖期货，盈利下限=（5740-5440-190-30）=80，盈利上限=（5740-5440-160-30）=110，即80～110元／吨。故本题答案为ABD。

  • 第4题：

    假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（　　）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)

    A．大于45元/吨

    B．大于35元/吨

    C．大于35元/吨，小于45元/吨

    D．小于35元/吨

    答案：C
    解析：
    理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。但现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，有时高于或低于持仓费。当价差与持仓费出现较大偏差时，就会产生期现套利机会。如果不存在明显期现套利机会，说明期货合约与现货的价差和成本相差不大，即价差≈持仓成本+交易成本=35～45元/吨。

  • 第5题：

    假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元／吨，交易成本5元／吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利．则一个月后的期货合约与现货的价差处于（ ）时不存在明显期现套利机会。

    A.大于45元／吨
    B.大于35元／吨
    C.大于35元／吨，小于45元／吨
    D.小于35元／吨

    答案：C
    解析：
    理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。但现实中．期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，有时高于或低于持仓费。当价差与持仓费出现较大偏差时，就会产生期现套利机会。如果不存在明显期现套利机会，说明期货合约与现货的价差和成本相差不大。即价差=持仓成本+交易成本=35~45元／吨。故本题答案为C。

  • 第6题：

    某日，郑州商品交易所白糖价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有（ ）元/吨。(不考虑交易费用)

    A. 105
    B. 90
    C. 115
    D. 80

    答案：A,B,D
    解析：
    商家可以在南宁买入白糖现货，同时在郑州商品交易所卖出白糖期货，盈利空间为(5740-5440-190-30)～(5740-5440-160-30)，即80～110元/吨。

  • 第7题：

    6月份大豆现货价格为5000元／吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元／吨，此时期货价格也涨至5250元／吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为（）。

    • A、5250元／吨
    • B、5200元／吨
    • C、5050元／吨
    • D、5000元／吨

    正确答案:D

  • 第8题：

    8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。

    • A、买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
    • B、买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
    • C、卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
    • D、卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

    正确答案:B

  • 第9题：

    单选题
    8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。
    A

    买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

    B

    买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

    C

    卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

    D

    卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约


    正确答案： B
    解析： 如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。本题中大豆期货价格4100元／吨-现货价格3800元／吨=300元／吨>持仓费100元／吨。所以该贸易商可以买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约，进行期现套利。

  • 第10题：

    单选题
    8月时，10月份的大豆期货价格为4 000元／吨，现货市场价格为3 900元／吨。持仓费用约为60元／吨，则套利者会(    )。
    A

    买入大豆现货，并买入相应10月大豆期货

    B

    买入大豆现货，并卖出相应10月大豆期货

    C

    卖出大豆现货，并卖出相应10月大豆期货

    D

    卖出大豆现货，并买入相应10月大豆期货


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    某套利者卖出3月份大豆期货合约的同时买入5月份大豆期货合约，成交价格分别为3880元/吨和3910元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以3850元/吨和3895元/吨的价格将两个合约平仓，则（ ）。（不计交易费用）
    A

    套利的净亏损为15元／吨

    B

    5月份期货合约亏损15元／吨

    C

    套利的净盈利为15元／吨

    D

    3月份期货合约盈利30元／吨


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有（　　）元/吨。（不考虑交易费用）[2014年11月真题]
    A

    115

    B

    105

    C

    90

    D

    80


    正确答案： C,A
    解析：
    当期货价格大于现货价格时，称作“正向市场”。正向市场主要反映了持仓费。盈利空间为：〔5740－5440－30－190〕～〔5740－5440－30－160〕，即80～110元/吨。

  • 第13题：

    10月10日，大连大豆现货价格为3760元/吨，11月份大豆期货价格为3500元/吨，此时大豆的基差为（ ）元/吨。

    A：260
    B：-260
    C：60
    D：-60

    答案：A
    解析：
    基差=现货价格-期货价格=3760-3500=260（元/吨）。

  • 第14题：

    10月10日，大连大豆现货价格为3760元/吨，11月份大豆期货价格为3500元/吨，此时大豆的基差为（ ）元/吨。

    A.260
    B.-260
    C.60
    D.-60

    答案：A
    解析：
    基差=现货价格-期货价格=3760-3500=260（元/吨）。

  • 第15题：

    某日，郑州商品交易所白糖价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有（　　）元/吨。(不考虑交易费用)

    A．105

    B．90

    C．115

    D．80

    答案：A,B,D
    解析：
    商家可以在南宁买入白糖现货，同时在郑州商品交易所卖出白糖期货，盈利空间为(5740-5440-190-30)～(5740-5440-160-30)，即80～110元/吨。

  • 第16题：

    某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）??

    A.115
    B.105
    C.90
    D.80

    答案：A
    解析：
    当期货价格大于现货价格时，称作“正向市场”。正向市场主要反映了持仓费。盈利空间为：〔5740-5440-30-190〕～〔5740-5440-30-160〕，即80～110元/吨。

  • 第17题：

    7月1日，大豆现货价格和8月份大豆期货价格如下表所示：

    若套利者按表内价格卖出现货，同时买入期货，且该期货合约至持有到期发生的持仓费用为100元／吨。如果套利者持有至到期并进行交割，则套利者的总盈亏为()。

    A.100元／吨
    B.-100元／吨
    C.50元／吨
    D.-50元／吨

    答案：C
    解析：
    分析过程如下表：

  • 第18题：

    某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5440元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5740元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元／吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（ ）。(不考虑交易费用)

    A、30～110元／吨
    B、110～140元／吨
    C、140～300元／吨
    D、30～300元／吨

    答案：B
    解析：
    当期货价格小于现货价格时，称作“反向市场”。反向套利是构建现货空头和期货多头的套利行为(在期现套利中就是做空基差)。在现实中，通常是拥有现货库存的企业为了降低库存成本才会考虑实施反向期现套利。这是因为在现货市场上卖出现货，企业不仅能够获得短期融资，而且可以省下仓储成本。商家可以在南宁卖出白糖现货，同时在郑州
    商品交易所买入白糖期货，盈利空间为(5740-5440-190)～(5740-5440-160)，即110～140元／吨。

  • 第19题：

    某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元／吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元／吨。则下列说法不正确的是（）。

    • A、基差为－500元／吨
    • B、该市场为反向市场
    • C、现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用
    • D、此时大豆市场的现货供应可能较为充足

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    10月10日,大连大豆现货价格为3760元/吨,11月份大连大豆期货价格为3500元/吨,则基差为（  ）元/吨。
    A

    260

    B

    300

    C

    360

    D

    无法计算


    正确答案： A
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    某套利者买入5月份大豆期货合约同时卖出9月份大豆期货合约;价格分别为3850元/吨和3900元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为3930元/吨和3910元/吨，则该套利者的盈亏是（  ）元/吨。(不计交易费用)
    A

    70

    B

    -70

    C

    50

    D

    -50


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利盈利额不可能是（　　）元/吨。（不考虑交易费用）[2014年11月真题]
    A

    115

    B

    105

    C

    90

    D

    80


    正确答案： C
    解析：
    当期货价格大于现货价格时，称作“正向市场”。正向市场主要反映了持仓费。盈利空间为：（5740－5440－30－190）～（5740－5440－30－160），即80～110元/吨。

  • 第23题：

    单选题
    6月份大豆现货价格为5000元／吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元／吨，此时期货价格也涨至5250元／吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为（）。
    A

    5250元／吨

    B

    5200元／吨

    C

    5050元／吨

    D

    5000元／吨


    正确答案： C
    解析： 题干中经销商买入套期保值，且在6月份与9月份基差没有变化，价格在上升，则经销商实际购进大豆的价格=现货市场实际采购价格-期货市场每吨赢利=5200-（5250-5050）=5000（元／吨）。

  • 第24题：

    单选题
    假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（  ）时不存在明显期现套利机会。（假定现货充足）
    A

    大于45元/吨

    B

    大于35元/吨

    C

    大于35元/吨，小于45元/屯

    D

    小于35元/吨


    正确答案： D
    解析：

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