某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为61245/61255，3个月期美元兑人民币汇率为61237／61247，6个月期美元兑人民币汇率为61215/61225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。A.-006万美元 B.-006万人民币 C.006万美元 D.006万人民币

题目
某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为61245/61255，3个月期美元兑人民币汇率为61237／61247，6个月期美元兑人民币汇率为61215/61225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。

A.-006万美元
B.-006万人民币
C.006万美元
D.006万人民币
相似考题

1.某交易商以无本金交割外汇远期（Nr）F）的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元对人民币的远期汇率为6．2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6．2090，则交割时该交易商（ ）。 A.获得1450美元 B.支付1452美元 C.支付1450美元 D.获得1452美元

2.某中国进出口公司为了防范汇率风险，与某银行做如下一笔掉期交易：(1)公司以美元兑人民币的即期汇率买入200万美元；(2)同时签订美元兑人民币3个月远期汇率合约，以约定的价格卖出200万美元。某银行报价如下：买价/卖价即期美元/人民币汇率68500/685803个月后的远期汇率67900/68010在该笔汇率掉期交易中，此进出口公司净支付（）。A.98万元人民币 B.136万元人民币 C.136万美元 D.98万美元

3.一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2340／6.2343。(1M)近端掉期点为40.00／45.00(bp)，(2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp)。作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出。则近端掉期全价为，远端掉期全价为。（）A.6.2388；6.2398 B.6.2380；6.2380 C.6.2398；6.2380 D.6.2403；6.2403

4.我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约，若美元/人民币报价如表14所示。 则该企业在这笔外汇掉期业务中（ ）。 A. 收入35万美元 B. 支出35万元人民币 C. 支出35万美元 D. 收入35万元人民币

更多“某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为61245/61255，3个月期美元兑人民币汇率为61237／61247，6个月期美元兑人民币汇率为61215/61225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。”相关问题

  • 第1题：

    6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.0200，期货价格为6.1130。则对于该中国企业来说（??）。(CME美元兑人民币合约规模为
    10万美元)

    A. 适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值
    B. 2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值
    C. 通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利0.25万人民币
    D. 通过套期保值实现净亏损0.65万人民币

    答案：A
    解析：
    该企业急需50万美元，在向银行借人50万美元使用2个月的期间，为规避美元贬值风险，应卖出5手(50／10)美元兑人民币期货合约。即期市场损益=6.020050-6.000050=1(万元)，期货市场损益=6.1000510-6.1130510=-0.65(万元)，净获利1-0.65=0.35(万元)。所以，适宜在即期外汇市场上买进50万美元；同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保
    值。

  • 第2题：

    某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，USD／CNY的即期汇率为6．1245／6．1255。3个月期USD／CNY汇率为6．1237／6．1247。6个月期USD／CNY汇率为6．1215／6．1225。如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（ ）。

    A.0．06万美元
    B.-0．06万美元
    C.0．06万人民币
    D.-0．06万人民币

    答案：D
    解析：
    中国公司与银行签订远期合同，约定3个月后以USD／CNY=6．1237／6．1247的汇率卖出200万美元，同时，买入当期100万美元和6个月USD／CNY=6．1215／6．1225的100万美元支付款项。公司损益为：=100×6．1255+200×6．1237-100×6．1225=-0．06（万元）（人民币）。

  • 第3题：

    某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为6．1245／6．1255，3个月期美元兑人民币汇率为6．1237／6．1247，6个月期美元兑人民币汇率为6．1215／6．1225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（ ）。

    A.-0．06万美元
    B.-0．06万人民币
    C.0．06万美元
    D.0．06万人民币

    答案：B
    解析：
    中国公司与银行签订远期合同，约定3个月后以USD／CNY=6．1237／6．1247的汇率卖出200万美元，同时，买入当期100万美元和6个月USD／CNY=6．1215／6．1225的100万美元支付款项。公司损益为：=100×6．1255+200×6．1237-100×6．1225=-0．06（万元）（人民币）。

  • 第4题：

    某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。

    • A、买入期货
    • B、卖出期货
    • C、买入期权
    • D、互换

    正确答案:B

  • 第5题：

    我国某出口公司6个月后有一笔5万美元的出口收入，为防止6个月后美元贬值，该公司可以采取如下哪些方法消除外汇风险（）

    • A、签订买入5万美元的远期合约
    • B、借入6个月期的5万美元，按即期汇率换成人民币，在我国货币市场上投资，6个月以后以美元应收帐款归还银行
    • C、提前收取应收美元帐款
    • D、签订6月期的5万美元的买权

    正确答案:B

  • 第6题：

    单选题
    某银行买进l月期的100万美元，同时卖出3月期的100万美元，这种交易属于（）
    A

    一日掉期

    B

    即期对远期掉期

    C

    期货对即期掉期

    D

    远期对远期掉期


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    单选题
    假设当前美元兑人民币的即期汇率为6.2034，人民币1个月期的SHIBOR为4.4711%，美元1个月期的LIBOR为0.26063%，则1个月期（实际天数为31天）的美元兑人民币远期汇率应为（）
    A

    6.2034

    B

    6.2196

    C

    6.2259

    D

    6.4808


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    某进口商为规避三个月后的汇率风险，向银行预购三个月期的远期100万美元，成交价格为6．2660。目前，美元兑人民币即期汇率为6．2760，假设三个月后，美元兑人民币的汇率变成6．2810。若该公司当初是按交割远期外汇（DF）方式，则在契约到期当日，公司必须以人民币6266000元向银行购入100万美元，即所谓的全额交割；若按NDF方式，则该公司已于三个月前锁住美元兑人民币的6．2660水准，如今美元兑人民币已涨至6．2810，所以该公司的NDF头寸已产生利润，银行应付给公司（）美元。
    A

    2088.15

    B

    2388.15

    C

    2588.15

    D

    2888.15


    正确答案： D
    解析： （6．2810-6．2660）×1000000／6．2810=2388．15（美元）。

  • 第9题：

    单选题
    某进口商为规避3个月后的汇率风险，向银行预购3个月期的远期10万美元，成交价格为6.2660。目前，美元兑人民币即期汇率为6.2760，假设3个月后美元兑人民币汇率为6.2810。若该公司当初是按交割远期外汇方式，则在契约到期当日，公司必须以人民币62.66方元向银行购入10万美元，即全额交割；若按NDF方式，该公司已于3个月前锁住美元兑人民币的6.2660水准，美元兑人民币涨至6.2810时公司的NDF头寸已产生利润，银行应付给公司（   ）。
    A

    208.82美元

    B

    238.82美元

    C

    258.82美元

    D

    288.82美元


    正确答案： C
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    甲公司向美国一公司出口一批货物，合同价值10万美元，信用期为3个月。甲公司现在与银行签订一直接远期合同，协议汇率为1美元兑换6.4人民币。3个月到期时实际汇率为1美元兑换6.3人民币。根据以上信息可以判断，该公司通过签订直接远期合同获得的损益为（）元人民币。
    A

    10000

    B

    0

    C

    11000

    D

    5800


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090，则交割时该交易商（　　）。（结果四舍五入取整）[2016年11月真题]
    A

    获得1450美元

    B

    支付1452美元

    C

    支付1450美元

    D

    获得1452美元


    正确答案： C
    解析：
    交易商购入远期外汇合约，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2000，6个月后，美元兑人民币的价格上涨，所以该交易商的NDF头寸已产生利润，银行应付给交易商：（6.2090－6.2000）×1000000/6.2090≈1450（美元）。

  • 第12题：

    单选题
    某中国公司3个月后有一笔100万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。在掉期市场上，USD/CNY的即期汇率为6.1245/6.1255，3月期USD/CNY汇率为6.1237/6.1247，6月期USD/CNY汇率为6.1215/6.1225。如果该公司用远期对远期掉期交易来防范汇率风险，同时卖出100万美元的3个月期远期美元，买入100万美元的6个月期远期美元，则公司的到期净损益是（）。
    A

    0.32万元美元

    B

    0.32万人民币

    C

    0.12万元人民币

    D

    0.12万美元


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行做了如下掉期业务：以即期汇率买入1000万美元，同时卖出1个月后到期的1000万美元远期合约。若美元兑人民币报价如下：

    ?则该企业在这笔外汇掉期交易的买卖价差（卖价减买价）为（）。

    A.0.023
    B.-0.035
    C.-0.023
    D.0.028

    答案：B
    解析：
    以即期汇率买入1000万美元的买价为6.1280，卖出1个月后到期的1000万美元远期合约的卖价为6.0930。则该企业在这笔外汇掉期交易的买卖价差为：6.0930－6.1280＝－0.035。

  • 第14题：

    一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343(1M)近端掉期点为40.00/45.00(bp)(2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp)作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出。
    远端掉期全价为（）。

    A.6.2385
    B.6.2380
    C.6.2398
    D.6.2403

    答案：C
    解析：
    远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价=6.2343+0.0055=6.2398。

  • 第15题：

    某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，USD／CNY的即期汇率为61245/61255。3个月期USD/CNY汇率为61237／61247。6个月期USD／CNY汇率为61215/61225。如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为( )。

    A.0.06万美元
    B.-0.06万美元
    C.0.06万人民币
    D.-0.06万人民币

    答案：D
    解析：
    中国公司与银行签订远期合同，约定3个月后以USD／CNY=6.1237/6.1247的汇率卖出200万美元，同时，买入当期100万美元和6个月USD/CNY=6.1215/6.1225的100万美元支付款项。公司损益为：-100×6.1255+200×6.1237-100×6.1225=-0.06（万元)（人民币）。@##

  • 第16题：

    某银行买进l月期的100万美元，同时卖出3月期的100万美元，这种交易属于（）

    • A、一日掉期
    • B、即期对远期掉期
    • C、期货对即期掉期
    • D、远期对远期掉期

    正确答案:D

  • 第17题：

    单选题
    某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101，则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）
    A

    1499元人民币

    B

    1449美元

    C

    2105元人民币

    D

    2105美元


    正确答案： B
    解析：

  • 第18题：

    问答题
    英国某银行在6个月后应向外支付500万美元，同时在1年后又将收到另一笔500万美元的收入。 假设目前（1月1日）外汇市场行情为： 即期汇率GBP/USD=1.6770/80 2个月的掉期率30/20 6个月的掉期率40/30 12个月的掉期率30/20 6个月后（6月1日），市场汇率发生变动，此时的外汇市场行情为：即期汇率GBP/USD=1.6700/10 6个月掉期率100/200 请问该银行应如何进行掉期交易方可获取收益？（提示：应在1月1日和6月1日两个时间各做一笔掉期交易）

    正确答案： 该银行可以做“6个月对12个月”的远期对远期掉期交易。
    （1）按￡1=$1.6730的远期汇率水平购买6个月远期美元500万，需要2988643.2英镑。
    （2）按￡1=$1.6760的远期汇率水平卖出12个月远期美元500万，可得到2983293.6英镑。
    整个交易使该银行损失2988643.2-2983293.6=5349.6英镑。
    当第6个月到期时
    （3）按￡1=$1.6710的即期汇率将第一次交易时卖出的英镑在即期市场上买回，为此需要4994022.8美元。
    （4）按￡1=$1.6800的远期汇率将买回的英镑按6个月远期售出，可得到5020920.5美元。
    这样一买一卖获利5020920.5-4994922.8=25997.7美元，按当时的即期汇率折合为15567.485英镑，如果除去第一次掉期交易时损失的5349.6英镑，可以获利10217.885英镑。
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    单选题
    一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为6．2340／6．2343（1M）近端掉期点为40．01／45．23（bp）（2M）远端掉期点为55．15／60．15（bp）作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为（）。
    A

    6.238823

    B

    6.239815

    C

    6.238001

    D

    6.240015


    正确答案： A
    解析： 近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价=6．2343+45．23bp=6．238823。故本题答案为A。

  • 第20题：

    单选题
    某交易商以无本金交割外汇远期（ND.F）的方式购入6个月期的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090，则交割时该交易商（  ）。（结果四舍五入取整）
    A

    获得1450美元

    B

    支付1452美元

    C

    支付1450美元

    D

    获得1452美元


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    我国某出口公司6个月后有一笔5万美元的出口收入，为防止6个月后美元贬值，该公司可以采取如下哪些方法消除外汇风险（）
    A

    签订买入5万美元的远期合约

    B

    借入6个月期的5万美元，按即期汇率换成人民币，在我国货币市场上投资，6个月以后以美元应收帐款归还银行

    C

    提前收取应收美元帐款

    D

    签订6月期的5万美元的买权


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某进口商为规避三个月后的汇率风险，向银行预购三个月期的远期50万美元，成交价格为6. 1620。目前，美元兑人民币即期汇率为6. 2760，假设三个月后，美元兑人民币的汇率变成6.1813，按NDF方式，银行应付给公司（    ）美元。
    A

    1242

    B

    1375

    C

    1439

    D

    1561


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某中国公司3个月后有一笔100万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。在掉期市场上，USD/CNY的即期汇率为6.1245/6.1255，3月期USD/CNY汇率为6.1237/6.1247，6月期USD/CNY汇率为6.1215/6.1225。如果该公司用远期掉期交易来防范汇率风险，卖出100万美元的3个月期美元远期，同时买入100万美元的6个月期美元远期，则该公司的到期净损益是（　　）。[2016年9月真题]
    A

    0.12万元人民币

    B

    0.12万美元

    C

    0.32万美元

    D

    0.32万元人民币


    正确答案： C
    解析：
    该公司卖出100万美元的3个月期美元远期，收到的人民币为：100×6.1237＝612.37（万元）；买入100万美元的6个月期美元远期，支出人民币为：100×6.1225＝612.25（万元）；净损益为：612.37－612.25＝0.12（万元）人民币。

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