下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法中，正确的有()。A.执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小 B.就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值 C.就看涨期权而言.市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零 D.它们都是影响期权价格的重要因素

题目
下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法中，正确的有()。

A.执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小
B.就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值
C.就看涨期权而言.市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零
D.它们都是影响期权价格的重要因素
相似考题

1.属虚值期权的情况如下()。A、对于看涨期权，当标的物市场价格高于执行价格时。B、对于看跌期权，当标的物市场价格低于执行价格时。C、对于看涨期权，当标的物市场价格低于执行价格时。D、对于看跌期权，当标的物市场价格高于执行价格时。E、是指标的物的市场价格与期权的执行价格相等的状况。

2.关于卖出看涨期权，下列说法正确的是（ ）。A：当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加 B：当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加 C：标的物价格窄幅整理对其有利 D：标的物价格大幅震荡对其有利

3.以下原油期货期权中,不属于虚值期权的是（ ）。A.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权 B.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权 C.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权 D.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权

4.下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法，正确的是（ ）。A．执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及大小B．就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值C．就看涨期权而言，市场价格等于执行价格时，期权内涵价值为零D．期权的执行价格是影响期权价格的重要因素

参考答案和解析
答案：A,B,C,D
解析：
本题考查影响期权价格的基本因素。期权的执行价格与标的物的市场价格是影响期权价格的重要因素，两种价格的相对差额决定了内涵价值的有无及其大小。就看涨期权而言，市场价格高于执行价格时，期权具有内涵价值，高出越多，内涵价值越大；市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为零。就看跌期权而言，市场价格低于执行价格时，期权具有内涵价值，低得越多，内涵价值越大；市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零。
更多“下列关于期权市场标的物市场价格和执行价格的说法中，正确的有()。”相关问题

  • 第1题：

    共用题干

    以看涨期权买方损益状态为例，下列关于独特的非线性损益结构的说法中，正确的是()。
    A.当标的物市场价格小于执行价格时，看涨期权买方处于亏损状态，但最大损失为期权费（不考虑交易费用），并不随标的物市场价格的下跌而增加
    B.当标的物市场价格上涨至执行价格以上时，期权买方开始盈利，其盈利随着标的物市场价格的上涨而增减
    C.以上情况表明，期权交易者的损益并不随标的物市场价格的变化呈线性变化
    D.其最大损益状态图是折线而不是一条直线，即在执行价格的位置发生转折

    答案：A,B,C,D
    解析：
    本题考查独特的非线性损益结构。以看涨期权买方损益状态为例：当标的物市场价格小于执行价格时，看涨期权买方处于亏损状态，但最大损失为期权费（不考虑交易费用），并不随标的物市场价格的下跌而增加；当标的物市场价格上涨至执行价格以上时，期权买方开始盈利，其盈利随着标的物市场价格的上涨而增减。以上情况表明，期权交易者的损益并不随标的物市场价格的变化呈线性变化，其最大损益状态图是折线而不是一条直线，即在执行价格的位置发生转折。

  • 第2题：

    关于看涨期权内涵价值的说法，正确的是（ ）。

    A.标的物的市场价格等于执行价格时，内涵价值等于零
    B.标的物的市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大
    C.标的物的市场价格小于执行价格时，内涵价值小于零
    D.标的物的市场价格大于执行价格时，内涵价值大于零

    答案：A,B,D
    解析：
    就看涨期权而言，市场价格较执行价格高时，期权具有内涵价值，高出越多，内涵价值越大；当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为0。

  • 第3题：

    下列属于实值期权的是（ ）。

    A.看涨期权的执行价格低于标的物市场价格
    B.看涨期权的执行价格高于标的物市场价格
    C.看跌期权的执行价格低于标的物市场价格
    D.看跌期权的执行价格高于标的物市场价格

    答案：A,D
    解析：
    实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第4题：

    以下属于虚值期权的是（ ）。

    A：看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格
    B：看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格
    C：看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格
    D：看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格

    答案：D
    解析：
    虚值期权,也称期权处于虚值状态,是指内涵价值计算结果小于0的期权。虚值期权：对于看涨期权来说,执行价格＞标的资产价格;看跌期权：执行价格＜标的资产价格。

  • 第5题：

    下列属于实值期权的是（ ）。

    A、看涨期权的执行价格低于标的物市场价格
    B、看涨期权的执行价格高于标的物市场价格
    C、看跌期权的执行价格低于标的物市场价格
    D、看跌期权的执行价格高于标的物市场价格

    答案：A,D
    解析：
    实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

  • 第6题：

    以下关于买进看涨期权的损益说法正确的有（ ）。
    Ⅰ.当标的物市场价格小于执行价格时，损益为亏损看涨期权的权利金
    Ⅱ.当标的物市场价格小于执行价格时，损益为标的物的市场价格一执行价格一看涨期权的权利金
    Ⅲ.当标的物市场价格大于或等于执行价格时，损益为：标的物的市场价格一执行价格一看涨期权的权利金
    Ⅳ.当标的物市场价格大于或等于执行价格时，损益为亏损看涨期权的权利金

    A：Ⅰ.Ⅲ
    B：Ⅱ.Ⅳ
    C：Ⅰ.Ⅳ
    D：Ⅱ.Ⅲ

    答案：A
    解析：
    察买进看涨期权的损益。

  • 第7题：

    以下关于买进看涨期权的损益说法正确的有（ ）。
    Ⅰ.当标的物市场价格小于执行价格时，损益为亏损看涨期权的权利金
    Ⅱ.当标的物市场价格小于执行价格时，损益为标的物的市场价格一执行价格一看涨期权的权利金
    Ⅲ.当标的物市场价格大于或等于执行价格时，损益为：标的物的市场价格一执行价格一看涨期权的权利金
    Ⅳ.当标的物市场价格大于或等于执行价格时，损益为亏损看涨期权的权利金

    A.Ⅰ.Ⅲ
    B.Ⅱ.Ⅳ
    C.Ⅰ.Ⅳ
    D.Ⅱ.Ⅲ

    答案：A
    解析：
    察买进看涨期权的损益。

  • 第8题：

    关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。
    I 当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
    Ⅱ 标的物价格窄幅整理对其有利
    Ⅲ 当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
    Ⅳ 标的物价格大幅震荡对其有利

    A.I、Ⅱ
    B.I、IV
    C.Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅲ、IV

    答案：C
    解析：
    I 项，当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权的卖方处于盈利状态，期权的买方会放弃行权，卖方盈利为权利金；IV项，标的资产价格大幅震荡对期权的买方有利。

  • 第9题：

    多选题
    关于卖出看涨期权，下列说法正确的是( )。
    A

    标的物价格窄幅整理对其有利

    B

    当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加

    C

    标的物价格大幅震荡对其有利

    D

    当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第10题：

    多选题
    关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（　　）。[2015年5月真题]
    A

    当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加

    B

    标的物价格窄幅整理对其有利

    C

    当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加

    D

    标的物价格大幅震荡对其有利


    正确答案： D,B
    解析：
    如果预期标的资产价格窄幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。A项，当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权的卖方处于盈利状态，期权的买方会放弃行权，卖方盈利为权利金；D项，标的资产价格大幅震荡对期权的买方有利。

  • 第11题：

    单选题
    以下属于虚值期权的是（　　）。[2015年3月真题]
    A

    看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格

    B

    看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格

    C

    看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格

    D

    看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格


    正确答案： D
    解析：
    虚值期权，也称期权处于虚值状态，是指内涵价值计算结果小于0的期权。虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。

  • 第12题：

    单选题
    以下属于虚值期权的是()。
    A

    看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格

    B

    看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格

    C

    看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格

    D

    看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格


    正确答案： A
    解析： 虚值期权，也称期权处于虚值状态，是指内涵价值计算结果小于0的期权。虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产市场价格，虚值看跌期权的执行价格低于其标的资产市场价格。

  • 第13题：

    下列关于看涨期权内涵价值的说法中，正确的是（ ）。

    A.标的物的市场价格等于执行价格时，内涵价值等于零
    B.标的物的市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大
    C.标的物的市场价格小于执行价格时，内涵价值小于零
    D.标的物的市场价格大于执行价格时，内涵价值大于零

    答案：A,B,D
    解析：
    就看涨期权而言，市场价格较执行价格高时，期权具有内涵价值，高出越多，内涵价值越大；当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为0。

  • 第14题：

    关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），正确的说法是（ ）。

    A.最大盈利为权利金
    B.最大亏损为权利金
    C.标的物市场价格小于执行价格时，损益=标的物市场价格-执行价格+权利金
    D.标的物市场价格大于执行价格时，损益=标的物市场价格-执行价格+权利金

    答案：A,C
    解析：
    看跌期权卖方损益与买方正好相反，买方的盈利即为卖方的亏损，买方的亏损即为卖方的盈利，看跌期权卖方能够获得的最高收益为卖出期权收取的权利金。当标的物的价格=执行价格-权利金时，买方行权获得的价差等于权利金，买卖双方盈亏平衡。当价格<执行价格-权利金时，亏损随着标的物的价格下跌而增加，最大亏损=执行价格-权利金。

  • 第15题：

    关于看跌期权内涵价值的说法,正确的是（ ）。

    A.标的物市场价格等于执行价格时，内涵价值等于零
    B.标的物市场价格小于执行价格时，内涵价值大于零
    C.标的物市场价格高于执行价格时，内涵价值等于零
    D.标的物市场价格高出执行价格越多，内涵价值越小

    答案：A,B,C
    解析：
    看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格;如果计算结果小于等于0,则内涵价值等于0.所以,期权的内涵价值总是大于等于0.

  • 第16题：

    关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（ ）。

    A、内涵价值由期权合约的执行价格与标的物市场价格的关系决定
    B、看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格
    C、期权的内涵价值有可能小于0
    D、期权的内涵价值总是大于等于0

    答案：A,B,D
    解析：
    如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。期权的内涵价值总是大于等于0。

  • 第17题：

    关于看跌期权内涵价值的说法,正确的是（ ）。

    A、标的物市场价格等于执行价格时，内涵价值等于零
    B、标的物市场价格小于执行价格时，内涵价值大于零
    C、标的物市场价格高于执行价格时，内涵价值等于零
    D、标的物市场价格高出执行价格越多，内涵价值越小

    答案：A,B,C
    解析：
    看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格;如果计算结果小于等于0,则内涵价值等于0.所以,期权的内涵价值总是大于等于0.

  • 第18题：

    关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（）。
    Ⅰ.当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
    Ⅱ.标的物价格窄幅整理对其有利
    Ⅲ.当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
    Ⅳ.标的物价格大幅震荡对其有利

    A、Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：A
    解析：
    如果预期标的资产价格窄幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。A项，当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权的卖方处于盈利状态，期权的买方会放弃行权，卖方盈利为权利金；D项，标的资产价格大幅震荡对期权的买方有利。

  • 第19题：

    下列期权为虚值期权的是（ ）。
    Ⅰ.看涨期权的执行价格低于价格低于其标的物的市场价格
    Ⅱ.看涨期权的执行价格高于价格高于其标的物的市场价格
    Ⅲ.看跌期权的执行价格高于价格高于其标的物的市场价格
    Ⅳ.看跌期权的执行价格低于价格低于其标的物的市场价格

    A.Ⅰ.Ⅱ
    B.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅳ
    D.Ⅱ.Ⅲ

    答案：C
    解析：
    虚值期权是指:在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约将产生亏损的期权.

  • 第20题：

    属虚值期权的情况如下（）。

    • A、对于看涨期权，当标的物市场价格高于执行价格时
    • B、对于看跌期权，当标的物市场价格低于执行价格时
    • C、对于看涨期权，当标的物市场价格低于执行价格时
    • D、对于看跌期权，当标的物市场价格高于执行价格时

    正确答案:C,D

  • 第21题：

    多选题
    属虚值期权的情况如下（）。
    A

    对于看涨期权，当标的物市场价格高于执行价格时

    B

    对于看跌期权，当标的物市场价格低于执行价格时

    C

    对于看涨期权，当标的物市场价格低于执行价格时

    D

    对于看跌期权，当标的物市场价格高于执行价格时


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    以下原油期货权中，属于虚值期权的是（）。
    A

    执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权

    B

    执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权

    C

    执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权

    D

    执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（　　）。Ⅰ．当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加Ⅱ．标的物价格窄幅整理对其有利Ⅲ．当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加Ⅳ．标的物价格大幅震荡对其有利
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：
    Ⅰ项，当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权的卖方处于盈利状态，期权的买方会放弃行权，卖方盈利为权利金；Ⅳ项，标的资产价格大幅震荡对期权的买方有利。

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