投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.880元，在期货价格为98.9元时追加5手空单，当国债期货价格跌至98.150元时全部平仓。不计交易成本，该投资者盈亏为（）元。（合约规模为100万元人民币）A.35500 B.-35500 C.-110500 D.110500

题目
投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.880元，在期货价格为98.9元时追加5手空单，当国债期货价格跌至98.150元时全部平仓。不计交易成本，该投资者盈亏为（）元。（合约规模为100万元人民币）

A.35500
B.-35500
C.-110500
D.110500
相似考题

1.某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（??）。A. 做多国债期货合约89手 B. 做多国债期货合约96手 C. 做空国债期货合约96手 D. 做空国债期货合约89手

2.某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手（合约规模为100万美元），当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（ ）美元。A.75000 B.37500 C.150000 D.15000

3.某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元)，当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（ ）美元。A. 75000 B. 37500 C. 150000 D. 15000

4.某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.07055元；5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的全价为100元，基点价值为0.07042元，转换因子为1.0474。该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约89手 B.做多国债期货合约96手 C.做空国债期货合约105手 D.做空国债期货合约89手

参考答案和解析
答案：D
解析：
该投资者的盈亏=［（98.880－98.150）/100］×1000000×10+［（98.9－98.150）/100］×1000000×5=110500（元）。
更多“投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.880元，在期货价格为98.9元时追加5手空单，当国债期货价格跌至98.150元时全部平仓。不计交易成本，该投资者盈亏为（）元。（合约规模为100万元人民币）A.35500 B.-35500 C.-110500 D.110500”相关问题

  • 第1题：

    ?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）

    A.3500
    B.-3500
    C.-35000
    D.35000

    答案：D
    解析：
    中金所5年期国债期货合约采用百元净价报价和交易，合约标的为面值100万元人民币、票面利率为3％的名义中期国债。该投资者的盈亏为：（98.50－98.15）/100×1000000×10＝35000（元）。

  • 第2题：

    某投资者做多5手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.124，其盈亏是（）元。（不计交易成本）

    A.-37800
    B.37800
    C.-3780
    D.3780

    答案：A
    解析：
    买入价格为98.880，卖出价格为98.124；盈亏（98.124-98.880）÷100×5手×100万元= - 37800元
    （国债期货采用百元面值国债的净价报价，报价应÷100；中金所5年期国债期货的合约面值为100万元）

  • 第3题：

    10月20日，某投资者以97．300的价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货价格变为97．800时全部平仓。该投资者的交易盈亏为（ ）。(不计手续费等交易费用)

    A、盈利1250美元／手
    B、亏损1250美元／手
    C、总盈利12500美元
    D、总亏损12500美元

    答案：A,C
    解析：
    芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约的最小变动价位为1／4个基点(1个基点是指数的1%，即0．01，代表的合约价值为10000000．01%3／12=25美元)，题中投资者低买高买收益为50点／手(97．8-97．3=0．5)，即总盈利255010=12500(美元)，其中每手1250美元。

  • 第4题：

    假设在2月10日，投资者预计2～10年各期限的美国国债收益率将平行下移，于是买人2年、5年和10年期美国国债期货，采用梯式投资策略。各期限国债期货价格和DV01如表6—5所示。投资者准备买入100手10年期国债期货，且拟配置在各期限国债期货的DV01基本相同。一周后，收益率曲线整体下移10BP，2年期国债期货，5年期国债期货，10年期国债期货期末价格分别为109．938，121．242，130．641，则投资者最终损益为（　　）万美元。
    表6—5各期限国债期货价格和DV01

    A.24．50
    B.20．45
    C.16．37
    D.16．24

    答案：A
    解析：
    为保证配置在各期限国债期货的DV01基本相同，投资者应在买人100手10年期国债期货的同时，买人(81．79×100)／39．51=207(手)的2年期国债期货和(81．79×100)／54．31=151(手)的5年期国债期货。最后损益为：(109．938-109．742)÷100×20× 207+(121．242-120．695)÷100 × 10×151+(130．641-129．828)÷100×10 × 100=8．1144+8．2597+8．1300=24．5041(万美元)≈24．50(万美元)。

  • 第5题：

    中金所5年期国债期货价格为96.110元，其可交割国债净价为101.2800元，转换因子1.0500。其基差为（）

    • A、0.3645
    • B、5.1700
    • C、10.1500
    • D、0.3471

    正确答案:A

  • 第6题：

    票面利率中金所挂牌交易的5年期国债期货合约的标的是面值为100万元人民币、为3%的名义中期国债。


    正确答案:正确

  • 第7题：

    投资者做空中金所5年期国债期货合约20手，开仓价格为97.702，若期货结算价格下跌至97.638，其持仓盈亏为（）元（不计交易成本）。

    • A、1280
    • B、12800
    • C、-1280
    • D、-12800

    正确答案:B

  • 第8题：

    单选题
    投资者做空中金所5年期国债期货合约20手，开仓价格为97.702，若期货结算价格下跌至97.638，其持仓盈亏为（）元（不计交易成本）。
    A

    1280

    B

    12800

    C

    -1280

    D

    -12800


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的描述，正确的是（）。
    A

    5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债

    B

    10年期国债期货合约标的为票面利率为5%的名义长期国债

    C

    5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币

    D

    10年期国债期货合约标的面值为100万人民币


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.880元，在期货价格为98.9元时追加5手空单，当国债期货价格跌至98.150元时全部平仓。不计交易成本，该投资者盈亏为（　　）元。（合约规模为100万元人民币）[2015年9月真题]
    A

    35500

    B

    －35500

    C

    －110500

    D

    110500


    正确答案： D
    解析：
    5年期国债期货合约标的为面值100万元人民币、票面利率3%的名义中期国债，该投资者的盈亏＝（98.880－98.150）×100000＋（98.9－98.150）×50000＝110500（元）。

  • 第11题：

    多选题
    某套利投资者以98元卖出10手远月国债期货合约，同时以96元买入10手近月国债期货合约，当合约价差为（）时，该投资者将获利。（不计交易成本）
    A

    1元

    B

    1.5元

    C

    2元

    D

    2.5元


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。
    A

    面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，不含应计利息

    B

    面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，含有应计利息

    C

    面值为100元的5年期国债，收益率为4.665%

    D

    面值为100元的5年期国债，折现率为4.665%


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的说法，正确的有（）。

    A.10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债
    B.5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币
    C.5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债
    D.10年期国债期货合约标的面值为100万元人民币

    答案：C,D
    解析：
    我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。

  • 第14题：

    投资者做多5手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98880，平仓价格为98120，其盈亏是（）元。（不计交易成本）

    A.38000
    B.-3800
    C.-38000
    D.3800

    答案：C
    解析：
    中金所5年期国债期货合约按照百元面值国债的净价报价，合约标的为面值100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。该投资者盈亏=（98120-98880）/100×5×1000000=-38000（元）。

  • 第15题：

    某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手（合约规模为100万美元），当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（ ）美元。

    A、75000
    B、37500
    C、150000
    D、15000

    答案：B
    解析：
    1个基点是指数的1%，即0.01，代表的合约价值为1000000*0.01%*3/12=25美元。该投资者收益为150基点/手，故总盈利=25*150*10=37500美元。

  • 第16题：

    5月初某糖厂与饮料厂签订销售合同。约定将在8月初销售100吨白糖，价格按交易时的市价计算。目前，白糖现货价格为5500元／吨。该糖厂担心未来糖价会下跌，于是卖出10手（每手10吨）9月份白糖期货合约，成交价格为5800元／吨。至8月初交易时，现货价格跌至5000元／吨，期货价格跌至5200元／吨，该糖厂按照现货价格出售100吨白糖，同时按照期货价格平仓9月份合约，则该糖厂的盈亏情况为（）。

    • A、盈亏相抵
    • B、盈利10000元
    • C、亏损10000元
    • D、亏损20000元

    正确答案:B

  • 第17题：

    某套利投资者以98元卖出10手远月国债期货合约，同时以96元买入10手近月国债期货合约，当合约价差为（）时，该投资者将获利。（不计交易成本）

    • A、1元
    • B、1.5元
    • C、2元
    • D、2.5元

    正确答案:A,B

  • 第18题：

    投资者购买了不支付红利的AB公司的10份期货合约，初始保证金率为10%，合约要求一年后买入1000股股票，国债年利率为3%。问：①如果AB股票的价格为120元，则期货价格应为多少？②如果AB股票价格下跌3%，则期货价格是多少？投资者收益率是多少？


    正确答案:①期货价格=120×（1+3%）=123.6元。
    ②期货价格=116.4×（1+3%）=119.892元，亏损额=（119.892-123.6）×1000=-3709元，初始保证金=123.6×1000×10%=12360元，投资人的收益率=-3708/12360=30%。

  • 第19题：

    单选题
    投资者做空中金所5年期国债期货20手，开仓价格为97.705；若期货结算价格下跌至97.640，其持仓盈亏为（）元。（不计交易成本）
    A

    1300

    B

    13000

    C

    -1300

    D

    -13000


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（　　）元。（不计交易成本）[2019年7月真题]
    A

    3500

    B

    －3500

    C

    －35000

    D

    35000


    正确答案： C
    解析：
    中金所5年期国债期货合约采用百元净价报价方式，合约标的为面值100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。该投资者的盈亏为：（98.50－98.15）/100×1000000×10＝35000（元）。

  • 第21题：

    单选题
    5月初某糖厂与饮料厂签订销售合同。约定将在8月初销售100吨白糖，价格按交易时的市价计算。目前，白糖现货价格为5500元／吨。该糖厂担心未来糖价会下跌，于是卖出10手（每手10吨）9月份白糖期货合约，成交价格为5800元／吨。至8月初交易时，现货价格跌至5000元／吨，期货价格跌至5200元／吨，该糖厂按照现货价格出售100吨白糖，同时按照期货价格平仓9月份合约，则该糖厂的盈亏情况为（）。
    A

    盈亏相抵

    B

    盈利10000元

    C

    亏损10000元

    D

    亏损20000元


    正确答案： A
    解析： 现货市场每吨亏损500元，期货市场每吨盈利600元，则该糖厂整体每吨盈利100元．总盈利为100X10 X10=10000(元)。故本题答案为B。

  • 第22题：

    单选题
    投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.850元，当国债期货价格跌至98.500元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）
    A

    35000

    B

    -35000

    C

    3500

    D

    -3500


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为101.85元，当国债期货价格跌至101.50元时全部平仓，该投资者损益为（  ）元:(合约标的为面值100万元人民币的名义中期国债，不计交易成本)
    A

    35000

    B

    -35000

    C

    3500

    D

    -3500


    正确答案： B
    解析：

相关内容