某交易者以6美元/股的价格买入一张执行价格为100美元/股的看涨期权。则理论上，该交易者通过此策略可能获得的最大利润和承担的最大损失分别为（ ）。（单位为100股，不考虑交易费用）A.9400美元；10600美元 B.10600美元：600美元 C.600美元；无限大 D.无限大；600美元

题目
某交易者以6美元/股的价格买入一张执行价格为100美元/股的看涨期权。则理论上，该交易者通过此策略可能获得的最大利润和承担的最大损失分别为（ ）。（单位为100股，不考虑交易费用）

A.9400美元；10600美元
B.10600美元：600美元
C.600美元；无限大
D.无限大；600美元
相似考题

1.某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（ ）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）A.当股票价格为36美元/股时，该交易者盈利500美元 B.当股票价格为36美元/股时，该交易者损失500美元 C.当股票价格为34美元/股时，该交易者盈利500美元 D.当股票价格为34美元/股时，该交易者损失300美元

2.某交易者以100美元／吨的价格买入一张11月的铜期货看涨期权，执行价格为3800美元／吨。期权到期时，标的铜期货合约价格为3850美元／吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净损益为（ ）美元／吨。 A.-50 B.-100 C.50? D.100

3.某交易者以50美元／吨的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期权，执行价格为8800美元／吨。期权到期时，标的铜价格为8750美元／吨，则该交易者到期净损益为（）美元／吨。（不考虑交易费用）A.50 B.100 C.-100 D.-50

4.某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（ ）美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)A. -100 B. 50 C. -50 D. 100

更多“某交易者以6美元/股的价格买入一张执行价格为100美元/股的看涨期权。则理论上，该交易者通过此策略可能获得的最大利润和承担的最大损失分别为（ ）。（单位为100股，不考虑交易费用）”相关问题

  • 第1题：

    某交易者在4月份以4.97港元／股的价格购买一张9月份到期、执行价格为80.00港元／股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元／股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元／股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为()港元／股。

    A.3.24
    B.1.73
    C.4.97
    D.6.7

    答案：A
    解析：
    该交易者同时持有看涨期权的空头和多头头寸，其损益情况如下：当市场价格S<80港元／股时，两份看涨期权都不会行权，该交易者的损失=1.73-4.97=-3.24（港元／股）；当8087.5时，两份看涨期权都会行权，该交易者的收益=S-(80+4.97)+(1.73+87.5-S)=4.26。即该交易者承担的最大可能损失为3.24港元／股，最大收益为4.26港元／股。

  • 第2题：

    某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权（合约单位为100股）。当标的股票价格为103美元/股，期权权利金为1美元时，该交易者对冲了结，其损益为（ ）美元（不考虑交易费用）。

    A.1
    B.-1
    C.100
    D.-100

    答案：C
    解析：
    该交易者以2美元/股卖出期权，以1美元/股买入期权平仓，则其盈利=（2-1）1100=100（美元）。

  • 第3题：

    某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（　　）美元/盹。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

    A．-100

    B．50

    C．-50

    D．100

    答案：C
    解析：
    由于期权到期时标的铜期货价格为3750美元/吨，小于执行价格为3800美元/吨，交易者处于亏损状态，无论标的资产价格上涨或下跌，最大损失不变，等于权利金50美元/吨。

  • 第4题：

    某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为()美元。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

    A.-200
    B.100
    C.200
    D.10300

    答案：B
    解析：
    根据公式，卖出看涨期权的履约损益=执行价格－标的资产买价+权利金，可得，该交易者的损益=（105－106+2）×100=100（美元）。@##

  • 第5题：

    某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）
    如果股票的市场价格为71.50港元/股时，该交易者从此策略中获得的净损益为（）。

    A.4940港元
    B.5850港元
    C.3630港元
    D.2070港元

    答案：D
    解析：
    对于看跌期权，不执行期权，损失期权费2.87港元/股；对于看涨期权，若执行期权，则盈利71.5-65-1.56=4.94（港元/股）。所以总体盈利（4.94-2.87）×1000=2070（港元）。

  • 第6题：

    某交易者以6美元／股的价格买入一张某股票3月份到期、执行价格为100美元／股的看跌期权（合约单位为100股，不考虑交易费用）。从理论上说，该交易者从此策略中承受的最大可能损失是（）。

    A.10600美元
    B.9400美元
    C.无限大
    D.600美元

    答案：D
    解析：
    看跌期权多头的最大损失为期权费。因此，该交易者从此策略中承受的最大可能损失=6×100=600（美元）。

  • 第7题：

    某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（ ）。

    A. 3600港元
    B. 4940港元
    C. 2070港元
    D. 5850港元

    答案：C
    解析：
    对于看跌期权，若执行期权，则亏损71．5-65+2．87>2．87港元／股，所以不执行期权，损失期权费2．87港元／股：对于看涨期权，若执行期权，则盈利71．5-65-1.56=4．94(港元／股)。所以总体盈利(4．94-2．87)1000=2070(港元)。

  • 第8题：

    单选题
    某交易者以6美元/股的价格买入一张某股票3月份到期，执行价格为100美元/股的看跌期权（合约单位为100股，不考虑交易费用）。从理论上说，该交易从策略中承受的最大可能的损失是（）。
    A

    10600美元

    B

    无限大

    C

    9400美元

    D

    600美元


    正确答案： D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某交易者以6美元/股的价格买入一张某股票3月份到期、执行价格为100美元/股的看跌期权（合约单位为100股，不考虑交易费用）。从理论上说，该交易者从此策略中承受的最大可能损失是（　　）。[2017年3月真题]
    A

    10600美元

    B

    9400美元

    C

    无限大

    D

    600美元


    正确答案： D
    解析：
    看跌期权多头的最大损失为期权费。该交易者从此策略中承受的最大可能损失是：6美元/股×100股＝600（美元）。

  • 第10题：

    单选题
    某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（　　）港元/股。[2014年11月真题]
    A

    3.24

    B

    1.73

    C

    4.97

    D

    6.7


    正确答案： A
    解析：
    该交易者同时持有看涨期权的空头和多头头寸，其损益情况如下：当市场价格S＜80港元/股时，两份看涨期权都不会行权，该交易者的损失＝1.73－4.97＝－3.24（港元/股）；当80＜S＜87.5时，执行价格为80.00港元/股的看涨期权会行权，执行价格为87.5港元/股的看涨期权不会行权，该交易者的收益＝[S－（80＋4.97）]＋1.73＝S－83.24；当S＞87.5时，两份看涨期权都会行权，该交易者的收益＝S－（80＋4.97）＋（1.73＋87.5－S）＝4.26。即该交易者承担的最大可能损失为3.24港元/股，最大收益为4.26港元/股。

  • 第11题：

    单选题
    某交易者以6美元／股的价格买人一张某股票3月份到期，执行价格为100美元／股的看跌期权（合约单位为100股，不考虑交易费用）。从理论上说，该交易从策略中承受的最大可能的损失是（  ）。
    A

    10600美元

    B

    无限大

    C

    9400美元

    D

    600美元


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某交易者以2美元／股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元／股；以4美元／股的价格买人相同执行价格的该股票看涨期权1手，以上说法正确的是(    )。（合约单位为100股，不考虑交易费用）
    A

    当股票价格为36美元／股时，该交易者盈利500美元

    B

    当股票价格为36美元／股时，该交易者损失500美元

    C

    当股票价格为34美元／股时，该交易者盈利500美元

    D

    当股票价格为34美元／股时，该交易者损失300美元


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）
    如果股票的市场价格为58.50港元/股时，该交易者从此策略中获得净损益为（）。

    A.4940港元
    B.5850港元
    C.3630港元
    D.2070港元

    答案：D
    解析：
    对于看跌期权，若执行期权，则盈利6.5-2.87=3.63（港元/股），所以执行期权；对于看涨期权，不执行期权，损失期权费1.56港元/股。所以总体盈利（3.63-1.56）×1000=2070（港元）。

  • 第14题：

    某交易者以2美元／股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元／股；以4美元／股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手。则下列说法中，正确的是（ ）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

    A.当股票价格为36美元／股时，该交易者盈利500美元
    B.当股票价格为36美元／股时，该交易者损失500美元
    C.当股票价格为34美元／股时，该交易者盈利500美元
    D.当股票价格为34美元／股时，该交易者损失300美元

    答案：B
    解析：
    当股票价格为36美元／股时，买入的看跌期权不执行，买入的看涨期权执行，总盈亏为[（36-35）-2-4]100=-500（美元）；当股票价格为34美元／股时，买入的看涨期权不执行，买入的看跌期权执行，总盈亏为[（35-34）-2-4]100500（-美元）。

  • 第15题：

    某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为（??）美元。(合约单位为100股，不考虑交易费用)

    A. -200
    B. 100
    C. 200
    D. 10300

    答案：B
    解析：
    根据公式，卖出看涨期权的履约损益=执行价格-标的资产买价+权利金，可得，该交易者的损益=(105-106+2)100=100(美元)。

  • 第16题：

    某交易者以50美元／吨的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期权，执行价格为8800美元／吨。期权到期时，标的铜价格为8750美元／吨，则该交易者到期净损益为（??）美元／吨。(不考虑交易费用)

    A. 50
    B. 100
    C. -100
    D. -50

    答案：D
    解析：
    暂无解析

  • 第17题：

    某交易者以6美元／股的价格买入一张执行价格为100美元／股的看涨期权。则理论上，该交易者通过期权交易可能获得的最大利润和承担的最大损失分别为（）。（单位为100股，不考虑交易费用）

    A.9400美元；10600美元
    B.10600美元；600美元
    C.600美元；无限大
    D.无限大；600美元

    答案：D
    解析：
    在期权交易中，买方的最大损失为权利金，潜在收益巨大；卖方的最大收益为权利金，潜在损失巨大。题干中该交易者属于期权的卖方，卖方的最大收益无限大，而其最大损失为权利金，权利金=6×100=600（美元）。@##

  • 第18题：

    某交易者以6美元/股的价格买入一张执行价格为100美元/股的看涨期权。则理论上，该交易者通过此策略可能获得的最大利润和承担的最大损失分别为（ ）。(单位为100股，不考虑交易费用)

    A、9400美元；10600美元
    B、10600美元：600美元
    C、600美元；无限大
    D、无限大；600美元

    答案：D
    解析：
    在期权交易中，买方的最大损失为权利金，潜在收益巨大；卖方的最大收益为权利金，潜在损失巨大。当标的资产价格上涨至执行价格以上时，期权买方的损益会随着标的资产价格的涨跌而增减。当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权买方处于亏损状态，但损失并不随标的资产价格的下跌而增加，其最大损失不变，为权利金。权利金
    =6100=600(美元)。

  • 第19题：

    单选题
    某交易者以50美元/吨的价格买入一张3个月后到期的期铜看涨期权，执行价格为8800美元/吨。期权到期时，标的期铜价格为8750美元/吨，则该交易者到期净损益为（　　）美元/吨。（不考虑交易费用）[2016年9月真题]
    A

    50

    B

    100

    C

    －100

    D

    －50


    正确答案： C
    解析：
    对于看涨期权多头，当标的资产价格大于执行价格时，买方执行期权，损益为：标的资产价格－执行价格－权利金；否则，不执行期权，损失权利金。题中标的资产价格小于执行价格，买方不会执行期权，损失权利金50美元/吨。

  • 第20题：

    单选题
    某交易者以100美元/吨的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3950美元/吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净收益为（）美元/吨。
    A

    -100

    B

    50

    C

    100

    D

    150


    正确答案： B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权（合约单位为100股）。当标的股票价格为103美元／股，期权权利金为1美元时，该交易者对冲了结，其损益为（  ）美元。（不考虑交易费用）
    A

    1

    B

    -1

    C

    100

    D

    -100


    正确答案： A
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    某交易者以2.87元／股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为65元／股；该交易者又以1.56元／股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65元／股。（合约单位为100股，不考虑交易费用）如果股票的市场价格为71.50元／股时，该交易者从此策略中获得的净损益为（  ）。
    A

    494元

    B

    585元

    C

    363元

    D

    207元


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某交易者以100美元/吨的价格买入一张11月的期铜看涨期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的期铜价格为3850美元/吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的损益平衡点为（  ）美元/吨。
    A

    3900

    B

    3850

    C

    3800

    D

    3700


    正确答案： C
    解析：

相关内容