美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（ ）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。A.买入100手 B.买入10手 C.卖出100手 D.卖出10手

题目
美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（ ）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

A.买入100手
B.买入10手
C.卖出100手
D.卖出10手
相似考题

1.假设某公司收到1000万欧元的资金，并将其转为3个月期固定利率的定期存款，由于担心期间市场利率会上升，使定期存款投资收益相对下降，于是利用Eumnext--1iffe的3个月欧元利率期货合约进行套利保值，以94.29的价格卖出10张合约，3个月后，以92.40的价格买入平仓。该套期保值中，期货市场的交易结果是（ ）欧元。A．盈利18900B．亏损18900C．盈利47250D．亏损47250

2.某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时利率会下跌。于是以93.09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。假设9月10日时存款利率跌到5.15%，该公司以93.68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法错误的是( )。A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约B.该公司在期货市场上获利29500美元C.该公司所得的利息收入为257500美元D.该公司实际收益率为5.74%

3.香港ABC公司在2010年6月向美国出口一批产品，应收款项100万美元，约定9月份收款。为从事各种套期保值交易所需要的有关资料如下：(1)即期汇率：7．825港元/美元；(2)3个月远期合同汇率：7．815港元/美元；(3)美元3个月期借款利率：年利率8%(季利率2%)；(4)港元3个月期存款利率：年利率10%(季利率2．5%)；(5)在6月份的外汇期货交易市场，9月份到期的美元期货合约的汇率为7．820港元/美元，合约单位100万美元，初始保证金的比例为5%；(6)在6月份的外汇期权交易市场，9月份到期的看跌期权的履约价格为7．815港元/美元，合约单位100万美元，期权费0．04%；(7)另外，据预测3个月后现汇市场即期汇率和期货市场期货合约的汇率将均为7．800港元/美元。要求：对这笔应收账款，ABC公司分别采取下列交易风险管理策略，针对每一种策略分析其过程和结果：(1)利用远期合同进行套期保值；(2)利用套利收款； (3)利用期货进行套期保值；(4)利用期权进行套期保值。

4.公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元;他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受由于短期利率下降的损害，投资人很可能（ ）。A．购买长期国债的期货合约B．出售短期国库券的期货合约C．购买短期国库券的期货合约D．出售欧洲美元的期货合约

更多“美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（ ）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。”相关问题

  • 第1题：

    某美国投资者买入50万欧元,计划投资3个月,但又担心期间欧元兑美元贬值,该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）,假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450.3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.4120,该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元,在期货市场（ ）万美元。

    A.损失1,75,获利1.745
    B.获利1.75,获利1.565
    C.损失1.56,获利1.745
    D.获利1.56,获利1.565

    答案：C
    解析：
    由题干可以得卖出的是4张合约
    现货亏损=（1.4432-1.4120）*50=1.56
    期货盈利=（1.4450-1.4101）*12.5*4=1.745

  • 第2题：

    某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价值EUR/USD为1.4450,3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101.（不计手续费等费用）因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。

    A.损失1.56；获利1.745
    B.获利1.75；获利1.565
    C.获利1.56；获利1.565
    D.损失1.75；获利1.745

    答案：A
    解析：
    现货市场亏损：50（1.4432-1.4120）=1.56万美元，期货市场盈利：50（1.4450-1.4101）=1.745万美元

  • 第3题：

    美国某企业向日本出口货物，预计3个月后收入5000万日元货款。为规避汇率风险，该企业适宜在CME市场上采取的交易策略是（ ）。

    A.卖出5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
    B.买入5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值
    C.买入5000万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值
    D.卖出5000万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值

    答案：A
    解析：
    出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失，可在外汇期货市场上卖出期货合约。

  • 第4题：

    6月20日，某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款，前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp，3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息，并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率，该公司可以通过（ ）进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。

    A.卖出欧洲美元期货12月合约
    B.买入欧洲美元期货12月合约
    C.买入欧洲美元期货9月合约
    D.卖出欧洲美元期货9月合约

    答案：A
    解析：
    公司是向银行借款，担心利率上涨风险，所以要是卖出套期保值。套期保值是期货品种及合约数量相同，期限也要相同。

  • 第5题：

    5月初,某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项,当时市场利率上升为9.75%,由于担心利率上升,于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约的面值为100万美元,1个基本点是指数的0.01点,代表25美元）,到了8月份,9月份期货合约价格跌至88.00点,该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓,同时以12%的利率借入200万美元,如不考虑交易费用。通过套期保值,该公司此项借款利息支出相当于美元,其借款利率相当于（ ）。

    A.11500,2.425
    B.48500,9.7
    C.60000,4.85
    D.97000,7.275

    答案：B
    解析：
    期货市场盈利：（90.3-88）*2*100*25=1.15万美元,其实际借款利息成本为200*12%*3/12-1.15=4.85万美元,实际借款利率：（4.85/200）12/3100%=9.7%

  • 第6题：

    我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）?

    A.卖出100手大豆期货合约
    B.买入100手大豆期货合约
    C.卖出200手大豆期货合约
    D.买入200手大豆期货合约

    答案：B
    解析：
    该榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，为规避大豆价格上涨风险，应在期货市场进行买入套期保值操作，买入大豆期货合约数量为1000/10=100（手）。

  • 第7题：

    某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6％，该公司担心到9月10日时利率会下跌。于是以93．09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为100万美元）。假设9月10日时存款利率跌到5．15％，该公司以93．68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。

    • A、该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
    • B、该公司在期货市场上获利29500美元
    • C、该公司所得的利息收入为257500美元
    • D、该公司实际收益率为5.74％

    正确答案:B,C,D

  • 第8题：

    单选题
    5月初，某公司预计将在8月份借人一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项。当时市扬利率为9.75%，由于担心利率上升，于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）。到了8月份，9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓，同时以12%的利率借入200万美元。如不考虑交易费用。通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于(    )美元，其借款利率相当于(    )%。
    A

    48 500;9.7

    B

    11 500;2.425

    C

    60 000;4.85

    D

    97 000;7.275


    正确答案： C
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）
    A

    卖出200手大豆期货合约

    B

    买入100手大豆期货合约

    C

    买入200手大豆期货合约

    D

    卖出100手大豆期货合约


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为(    )。
    A

    买入1手欧元期货合约

    B

    卖出1手欧元期货合约

    C

    买入4手欧元期货合约

    D

    卖出4手欧元期货合约


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（　　）交易策略。[2016年9月真题]
    A

    买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

    B

    卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

    C

    买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

    D

    卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值


    正确答案： D
    解析：
    该美国出口企业将于3个月后收到货款1千万日元，面临到期收款时日元贬值、美元升值的风险，可利用外汇期货进行套期保值，合约规模为1千万日元。该企业可在外汇市场上卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值，三个月后如果因日元贬值而在现货市场遭受损失，则期货市场买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行平仓获得的收益可以弥补现货市场的损失，达到规避汇率风险的目的。

  • 第12题：

    单选题
    美国财务公司3个月后将收到1 000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以(    )3个月欧洲美元期货合约进行套期保值。（每手合约为100万美元）
    A

    买入100手

    B

    买入10手

    C

    卖出100手

    D

    卖出10手


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    我国某榨油厂计划3个月后购人1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（ ）。（每手大豆期货合约为10吨）

    A.卖出100手大豆期货合约
    B.买入100手大豆期货合约
    C.卖出200手大豆期货合约
    D.买入200手大豆期货合约

    答案：B
    解析：
    买入套期保值的操作主要适用于以下情形：①预计未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高；②目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出（此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。已知每手大豆期货合约为10吨，1000吨大豆为100手，所以，建仓操作是买入100手大豆期货合约。

  • 第14题：

    某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用）

    A.升值1．56，损失1．565
    B.缩水1．56，获利1．745
    C.升值1．75，损失1．565
    D.缩水1．75，获利1．745

    答案：B
    解析：
    略

  • 第15题：

    某投资者持有50万欧元,担心欧元对美元贬值,于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值。此时,欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.3010,3个月后到期的欧元期货合约价格（EUR/USD）为1.3028。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2698,该投资者将欧元期货合约平仓,价格（EUR/USD）为1.2679,由于汇率变动,该投资者持有的欧元___万美元,在期货市场___万美元。（ ）（不计手续费等费用）

    A.升值1.56，损失1.565
    B.贬值1.56，获利1.745
    C.升值1.75，损失1.565
    D.贬值1.75，获利1.745

    答案：B
    解析：
    该投资者持有的欧元贬值为：（1.3010-1.2698）50=1.56（万美元）;在期货市场上获得：（1.3028-1.2679）50=1.745（万美元）。

  • 第16题：

    6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.0200，期货价格为6.1130。则对于该中国企业来说（??）。(CME美元兑人民币合约规模为
    10万美元)

    A. 适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值
    B. 2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值
    C. 通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利0.25万人民币
    D. 通过套期保值实现净亏损0.65万人民币

    答案：A
    解析：
    该企业急需50万美元，在向银行借人50万美元使用2个月的期间，为规避美元贬值风险，应卖出5手(50／10)美元兑人民币期货合约。即期市场损益=6.020050-6.000050=1(万元)，期货市场损益=6.1000510-6.1130510=-0.65(万元)，净获利1-0.65=0.35(万元)。所以，适宜在即期外汇市场上买进50万美元；同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保
    值。

  • 第17题：

    某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。

    A.损失1.75；获利1.745
    B.获利1.75；获利1.565
    C.损失1.56；获利1.745
    D.获利1.56；获利1.565

    答案：C
    解析：
    由题干可以得卖出的是4张合约，现货亏损=（1.4432-1.4120）×50=1.56；期货盈利=（1.4450-1.4101）×12.5×4=1.745。

  • 第18题：

    如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（）进行套期保值。

    A.买入CME的3个月欧洲美元期货合约
    B.卖出CME的3个月欧洲美元期货合约
    C.买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约
    D.卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约

    答案：C
    解析：
    国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。本题中，由于担心利率下降，所以该公司应买入欧元利率期货合约进行套期保值。

  • 第19题：

    假设一家中国企业将在未来3个月后收到美元货款，企业担心3个月后美元贬值，该企业可以通过（）手段来实现套期保值的目的。

    • A、出售远期合约
    • B、买入期货合约
    • C、买入看跌期权
    • D、买入看涨期权

    正确答案:A,C

  • 第20题：

    多选题
    投资者持有50万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。此时欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.3432，3个月后到期的欧元期货合约价格（EUR/USD）为1.3450。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.2120。该投资者欧元期货合约平仓价格（EUR/USD）为1.2101。该投资者在现货市场____万美元，在期货市场____万美元。（不计手续费等费用）（　　）[2012年11月真题]
    A

    获利6.75；获利6.565

    B

    损失6.56；获利6.745

    C

    损失6.75；获利6.745

    D

    获利6.56；获利6.565


    正确答案： C,D
    解析： 适合做外汇期货卖出套期保值的情形之一是持有外汇资产者，担心未来货币贬值，由于每手欧元期货合约为12.5万欧元，50万可交易4手，交易结果如表所示。

  • 第21题：

    单选题
    假设某公司收到1000万欧元的资金，并将其转为3个月期固定利率的定期存款，由于担心期间市场利率会上升，使定期存款投资收益相对下降，于是利用Euronext－Liffe的3个月欧元利率期货合约进行套期保值，以94.29欧元的价格卖出10张合约，3个月后，以92.40欧元的价格买入平仓。该套期保值中，期货市场的交易结果是（　　）欧元。
    A

    盈利18900

    B

    亏损18900

    C

    盈利47250

    D

    亏损47250


    正确答案： D
    解析：
    该公司期货市场盈利为（94.29－92.40）×100×25×10＝47250（欧元）。

  • 第22题：

    单选题
    6月20日，某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款，前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp，3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息，并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率，该公司可以通过()进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。
    A

    卖出欧洲美元期货12月合约

    B

    买入欧洲美元期货12月合约

    C

    买入欧洲美元期货9月合约

    D

    卖出欧洲美元期货9月合约


    正确答案： C
    解析： 公司是向银行借款，担心利率下降导致借款成本增加，所以要是买入套期保值。套期保值是期货品种及合约数量相同，期限也要相同。

  • 第23题：

    单选题
    如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（　　）进行套期保值。
    A

    买入CME的3个月欧洲美元期货合约

    B

    卖出CME的3个月欧洲美元期货合约

    C

    买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约

    D

    卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约


    正确答案： D
    解析：
    国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。

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