股指期货的净持有成本可以理解为（ ）。 A.资金占用成本 B.持有期内可能得到的股票分红红利 C.资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利 D.资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利

题目
股指期货的净持有成本可以理解为（ ）。

A.资金占用成本
B.持有期内可能得到的股票分红红利
C.资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利
D.资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利
相似考题

1.针对股票分红，可以采用的Alpha策略进行套利的做法是（ ）。A．分红前卖出股票，买入股指期货B．分红前买入股票并持有，卖出股指期货C．分红前卖出股票，卖出股指期货D．分红前买入股票并持有，买入股指期货

2.根据股指期货合约的理论价格的公式，若F<Se（r—q）（T—t），持有股指成分股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成分股套利，这种策略为负基差套利。 （ ）

3.下列有关正向套利策略的说法中，错误的是（ ）。 Ⅰ.股指成份股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成份股 Ⅱ.股指成份股的成本偏高，可以考虑买入成份股，卖出股指期货合约 Ⅲ.期货价值偏高，可以买入股指成份股，卖出期货合约 Ⅳ.期货价值偏高，可以买入期货合约，卖出股指成份股A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ

4.股指期货合约与股票一样没有到期日，可以长期持有。( )

更多“股指期货的净持有成本可以理解为（ ）。 ”相关问题

  • 第1题：

    针对股票分红，可以采用的Alpha策略进行套利的做法是()。

    A:分红前卖出股票，买入股指期货
    B:分红前买入股票并持有，卖出股指期货
    C:分红前卖出股票，买入股指期货
    D:分红前买入股票并持有，买入股指期货

    答案：B
    解析：
    分红前买入股票并持有，卖出股指期货，是因为分红期间股票通常会有正的超额收益，这样操作会有套利机会。

  • 第2题：

    股指期货市场能够实现避险功能，是因为（　　）。

    A．股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系

    B．股指期货采用现金交割

    C．股指期货可以消除单只股票特有的风险

    D．通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

    答案：A,D
    解析：
    股指期货是指以股价指数为标的资产的标准化期货合约，因此股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变化。股指期货可用于套期保值，以降低投资组合的系统性风险。它不仅可以对现货指数进行套期保值，而且可以对单只股票或特定的股票组合进行套期保值。B项说法是正确的，但不是股指期货能够实现避险功能的原因。C项，风险不能被消除。

  • 第3题：

    股指期货的持有成本可以理解为（ ）。

    A.资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利
    B.资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利
    C.持有期内可能得到的股票分红红利
    D.资金占用成本

    答案：A
    解析：
    对于股票这种基础资产而言，由于它不是有形商品，故不存在储存成本。但其持有成本同样有两个组成部分：一项是资金占用成本，这可以按照市场资金利率来度量：另一项则是持有期内可能得到的股票分红红利，然而，由于这是持有资产的收入，当将其看作成本时，只能是负值成本。前项减去后项，便可得到净持有成本。

  • 第4题：

    当存在期价低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（ ）。

    A、卖出股指期货，同时买入对应的现货股票
    B、买入股指期货，同时卖出对应的现货股票
    C、卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓
    D、买入现货股票，持有一段时间后卖出

    答案：B
    解析：
    当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

  • 第5题：

    在股票分红期间的alpha套利策略的操作有()。
    Ⅰ．持有该股票，卖出股指期货合约
    Ⅱ．卖出该股票，买入股指期货合约
    Ⅲ．持有该股票，买入股指期货合约
    Ⅳ．买入该股票，

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ
    D.Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    alpha套利是指在指数期货与具有阿尔法值的证券组合产品间进行反向对冲套利。alpha策略的原理：首先是寻找一个正alpha的股票(组合)，然后通过卖出相对应的股指期货舍约，使套利组合的值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益alpha。股票分红期间一般会具有正的超额收益，因此可以通过持有或买入该股票并卖出相应的股指期货合约的方式进行alpha套利。

  • 第6题：

    期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，通常采用持有成本定价法的期货品种是（）。

    • A、芝加哥商业交易所电力指数期货
    • B、洲际交易所欧盟排放权期货
    • C、欧洲期权与期货交易所股指期货
    • D、大连商品交易所大豆期货

    正确答案:D

  • 第7题：

    股指期货交易与股票交易相比，区别在于（）

    • A、股指期货合约有到期日，不能无限期持有。
    • B、股指期货交易采用保证金制度
    • C、在交易方向上，股指期货交易可以卖空
    • D、股指期货交易采用当日无负债结算制度。
    • E、股指期货合约可以无限期持有

    正确答案:A,B,C,D

  • 第8题：

    判断题
    股指期货合约没有到期日，可以长期持有。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。
    A

    股指期货交割更困难

    B

    股指期货逼仓较易发生

    C

    股指期货的持仓成本不包括储存费用

    D

    股指期货的风险高于商品期货的风险


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    如果股指期货价格与股票现货价格的价差大于持有成本，套利者就会（）。
    A

    卖出股指期货合约，同时卖出现货股票

    B

    买入股指期货合约，同时买入现货股票

    C

    买入股指期货合约，同时借入现货股票卖出并在期货合约到期时交割以偿还所借入的股票

    D

    卖出股指期货合约，同时买入现货股票并在期货合约到期时用于交割


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括（）
    A

    买入股指期货

    B

    购买股指期货的看涨期权

    C

    卖出股指期货

    D

    购买股指期货的看跌期权


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    投资者（）时，可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
    A

    认为股指期货的远月合约上涨幅度比近月合约大

    B

    持有股票组合，担心股市下跌使股票资产缩水

    C

    计划在未来持有股票组合，担心股市上涨而影响未来收入成本

    D

    计划将来卖出股票组合，担心股市下跌而影响收益


    正确答案： B,A
    解析： 卖出套期保值又叫作空头套期保值，是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数的操作。而在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行卖出套期保值的情形主要包括：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。

  • 第13题：

    当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（ ）。

    A.买入现货股票，持有一段时间后卖出
    B.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票
    C.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票
    D.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓

    答案：C
    解析：
    当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

  • 第14题：

    股指期货合约没有到期日，可以长期持有。（）


    答案：错
    解析：
    股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

  • 第15题：

    当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（ ）。

    A、买入现货股票，持有一段时间后卖出
    B、卖出股指期货，同时买入对应的现货股票
    C、买入股指期货，同时卖出对应的现货股票
    D、卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓

    答案：C
    解析：
    当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

  • 第16题：

    投资者持有债券组合，可以利用（ ）对于其组合进行风险管理。

    A、外汇期货
    B、利率期货
    C、股指期货
    D、股票期货

    答案：B
    解析：
    短期资金利率、短期存单和债券等利率类金融工具为期货合约交易标的物的期货品种称为利率期货。投资者可以利用利率期货管理和对冲利率变动引起的价格风险。

  • 第17题：

    某客户持有股票指数看涨期权多头，下列操作中，可以使其组合达到Delta和Gamma同时中性的是（）

    • A、做空股指期货
    • B、做空看跌期权并卖出适当的股指期货
    • C、做多看跌期权并卖出适当的股指期货
    • D、做空看跌期权并买入适当的股指期货

    正确答案:B

  • 第18题：

    关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是（）。

    • A、股指期货交割更困难
    • B、股指期货逼仓较易发生
    • C、股指期货的持仓成本不包括储存费用
    • D、股指期货的风险高于商品期货的风险

    正确答案:C

  • 第19题：

    股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（）。

    • A、股指期货可以消除单只股票特有的风险
    • B、股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系
    • C、股指期货采取现金结算交割方式
    • D、通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

    正确答案:B,D

  • 第20题：

    单选题
    下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（  ）。
    A

    市场无风险利率越高，持有股票组合的成本越高

    B

    股息率越高，持有股票组合的成本越高

    C

    股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

    D

    股票指数点位越高，股指期货理论价格越低


    正确答案： C
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    股指期货交易与股票交易相比，区别在于（）
    A

    股指期货合约有到期日，不能无限期持有。

    B

    股指期货交易采用保证金制度

    C

    在交易方向上，股指期货交易可以卖空

    D

    股指期货交易采用当日无负债结算制度。

    E

    股指期货合约可以无限期持有


    正确答案： B,E
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    在股票分红期间的alpha套利策略由（　　）构成。[2018年10月真题]Ⅰ．持有该股票，卖出股指期货合约Ⅱ．卖出该股票，买入股指期货合约Ⅲ．持有该股票，买入股指期货合约Ⅳ．买入该股票，卖出股指期货合约
    A

    Ⅰ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅲ

    C

    Ⅰ、Ⅱ

    D

    Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    alpha套利是指在指数期货与具有阿尔法值的证券组合产品间进行反向对冲套利。alpha策略的原理：首先是寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合，然后通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险（系统性风险），使组合的β值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益alpha。

  • 第23题：

    单选题
    某客户持有股票指数看涨期权多头，下列操作中，可以使其组合达到Delta和Gamma同时中性的是（）
    A

    做空股指期货

    B

    做空看跌期权并卖出适当的股指期货

    C

    做多看跌期权并卖出适当的股指期货

    D

    做空看跌期权并买入适当的股指期货


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

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