4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票, 每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点。合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险 ,该投资者需（ ）。A.买入期货合约20张 B.卖出期货合约20张 C.买入期货合约48张 D.卖出期货合约48张

题目
4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票, 每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点。合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险 ,该投资者需（ ）。

A.买入期货合约20张
B.卖出期货合约20张
C.买入期货合约48张
D.卖出期货合约48张
相似考题

1.假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为（ ）。A．1.05B．1.15C．1.95D．2

2.假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的13系数分别为1．2、0．9和1．05，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的8系数为（ ）。A．1．05B．1．025C．0．95D．1．125

3.某证券资产组合中有三只股票，A股票β系数为1.5，B股票β系数为1，C股票β系数为0.8，三只股票所占比重分别为0.2、0.4、0.4，则该证券资产组合的β系数为（）。A.0.98 B.1.02 C.1.10 D.1.12

4.假设某投资者持有A、B、C三只股票。三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金分配分别是：100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（ ）。A．1.025B．0.95C．205万元D．200万元

更多“4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票, 每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点。合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险 ,该投资者需（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1．2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（ ）手股指期货合约。

    A. 卖出300
    B. 卖出360
    C. 买入300
    D. 买入360

    答案：B
    解析：
    进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而大盘下跌而影响股票组合的收益。依照题意，投资者预进行的是卖出股指期货套期保值。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=[现货总价值／(期货指数点每点乘数)]β系数，故本题应该卖出的股指期货合约数=[30000000／(1000100)]1．
    2=360(手)。

  • 第2题：

    某机构在3月5日投资购入A、B、C三只股票，股价分别为20元、25元、50元，β系数分别1.5、1.3、0.8，三只股票各投入资金100万元，其股票组合的β系数为（）。

    A.0.9
    B.0.94
    C.1
    D.1.2

    答案：D
    解析：
    假定一个组合P由n个股票组成，第i个股票的资金比例为Xi（X1+X2+…+Xn=1）；βi为第i个股票的β系数。则有：β=X1β1+X2β2+…+Xnβn。所以，该股票组合的β系数=1.5×1/3+1.3×1/3+0.8×1/3=1.2。

  • 第3题：

    某投资机构有500万元资金用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票。三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（ ）。

    A.0.9
    B.0.8
    C.1
    D.1.2

    答案：C
    解析：
    股票组合的β系数＝X1β1＋X2β2＋…＋Xnβn，其中，Xi（X1＋X2＋....Xn＝1）表示第i个股票的资金比例，βi为第i个股票的β系数，该公式表明，股票组合的β系数由组合中各股票的投资比例及其β系数决定。该股票组合的β系数＝

  • 第4题：

    某机构6月10日将会有300万元资金到账，打算到时在A、B、C三只股票中各投入100万元。为避免股价上涨的风险，决定利用6月份股指期货合约进行套期保值，假定该合约价格为1500点，每点乘数100元，三只股票β系数分别为1.5,1.2,0.3，则该机构应（ ）才能有效保值。

    A.卖出24张期货合约
    B.卖出20张期货合约
    C.买入24张期货合约
    D.买入20张期货合约

    答案：D
    解析：
    1.5（13）+1.2（13）+0.3（13）=1，为规避股价上涨的风险，买进期货合约，数量为3000000/（1500*100）1=20张

  • 第5题：

    某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合，其资金平均分配于4种股票。4种股票的β系数分别为080，115，125，160。由于担心股市下跌，该机构利用S&P500股票指数期货保值。若入市时期货指数为1500点，应该（）S&P500股票指数期货合约。（合约乘数为250美元）

    A.买入32手
    B.卖出64手
    C.卖出32手
    D.买入64手

    答案：B
    解析：
    该机构持有股票现货，担心股市下跌，应进行股指期货卖出套期保值。其资金平均分配于4种股票，所以，股票组合的β系数=080×25%+115×25%+125×25%+160×25%=12。则应卖出的S＆P500股指期货合约数量为：买卖期货合约数量=β×［现货总价值/（期货指数点×每点乘数）］=12×［20000000/（1500×250）］≈64（手）。

  • 第6题：

    某投资者看好三只股票，拟各投入100万元。因300万元存款5个月后到期，便买进股指期货进行保值。3只股票的贝塔系数为1.5、1.3、0.8，假定相应期指为1500点，每点乘数为100元，则应买进（）张股指期货合约。

    • A、15
    • B、20
    • C、24
    • D、35

    正确答案:C

  • 第7题：

    单选题
    某机构在3月5日看中A、B、C三只股票，股价分别为20元、25元、50元，计划每只分别投入100万元购买。但预计到6月10日分会有300万元的资金到账，目前行情看涨，该机构决定先买入股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货为1500点，每点乘数为100元，A、B、C三只股票的冷系数分别为1.5、1.3、0.6，则该机构应该买进股指期货合约（）张。
    A

    23

    B

    20

    C

    19

    D

    18


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    某投资者通过证券投资组合方式投资于A、B、C三只股票，投资于A、B、C三只股票的资金比例分别为1/6、1/3、1/2。A、B、C三只股票的B系数分别为1.5、0.6、1，则该股票组合的8系数为（）。
    A

    0.8

    B

    0.95

    C

    1.5

    D

    0.8


    正确答案： A
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    4月15日.某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票每只股票各投资100万元。如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元/点。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了规避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约(　　)张.
    A

    24

    B

    48

    C

    96

    D

    192


    正确答案： C
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（）。
    A

    0.8

    B

    0.9

    C

    1

    D

    1.2


    正确答案： D
    解析： A：200÷500=40% B：200÷500=40% C://100÷500=20% 股票组合的β系数为40%×1.5+40%×0.5+20%×1=1

  • 第11题：

    单选题
    某投资机构有500万元资金用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票。三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（　　）。[2015年9月真题]
    A

    0.9

    B

    0.8

    C

    1

    D

    1.2


    正确答案： C
    解析：
    股票组合的β系数＝X1β1＋X2β2＋…＋Xnβn，其中，Xi（X1＋X2＋……Xn＝1）表示第i个股票的资金比例，βi为第i个股票的β系数，该公式表明，股票组合的β系数由组合中各股票的投资比例及其β系数决定。该股票组合的β系数＝200/500×1.5＋200/500×0.5＋100/500＝1。

  • 第12题：

    单选题
    3月10日，某机构计划分别投资IOO万元购买A、B、C三只股票，三只股票价格分别为20元、25元、50元，但其300万元资金预计6月10日才会到账。目前行情看涨，该机构决定利用股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货合约价格为l500点，每点的乘数为300元，A、B、C三只股票的B系数分别为1.5、1.3、0.8。6月10日，则该机构需要（  ）6月到期的股指期货。
    A

    卖出8手

    B

    买入8手

    C

    卖出l2手

    D

    买入12手


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2．6、1．7。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（ ）张。

    A：24
    B：48
    C：96
    D：193

    答案：B
    解析：
    股票组合的β系数=1/3（3+2．6+1．6）=2．4，买卖期货合约数=现货总价值/（期货指数点每点乘数）β系数=3000000/（1500100）2．4=49（张）。

  • 第14题：

    6月15日，某投资者预计将在8月份获得一笔600万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资200万元，如果8月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。3只股票的β系数分别为2.8、2.3、1.8。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。

    A.46
    B.92
    C.184
    D.368

    答案：B
    解析：
    股票组合的β系数=200/600×（2.8+2.3+1.8）=2.3，买卖期货合约数=现货总价值／（期货指数点×每点乘数）×β系数=6000000/（1500×100）×2.3=92（张）。

  • 第15题：

    某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（ ）。

    A.0.8
    B.0.9
    C.1
    D.1.2

    答案：C
    解析：
    A股票比重=200/500×100%=40%，B股票比重=200/500×100%=40%，C股票比重=100/500×100%=20%，股票组合的β系数=40%×1.5+40%×0.5+20%×1=1。

  • 第16题：

    4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、26、16。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。

    A.24
    B.48
    C.96
    D.192

    答案：B
    解析：
    股票组合的β系数=1/3×(3+2.6+1.6)=2.4，买卖期货合约数=现货总价值/(期货指数点×每点乘数)×藤数=3000000/(1500×100)×2.4=48(张)。@##

  • 第17题：

    某机构在3月5日看中A、B、C三只股票，股价分别为20元、25元、50元，计划每只分别投入100万元购买。但预计到6月10日才会有300万元的资金到账，目前行情看涨，该机构决定先买人股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货为1500点，每点乘数为100元，A、B、C三只股票的β系数分别为1．5、1．3、0．6，则该机构应该买进股指期货合约()张。


    A.23

    B.20

    C.19

    D.18

    答案：A
    解析：
    股票组合的β系数=x1β1+x2β2+x3β3=1/3（1.5+1.3+0.6）=1.13 买卖期货合约数=现货期货合约=现货总价值/（期货指数点*每点乘数）*β系数=300万/（1500*100）*1.1.=22.6（张），即约为23张。

  • 第18题：

    单选题
    3月10日，某机构计划分别投资100万元购买A、B、C三只股票，三只股票价格分别为20元、25元、50元，但其300万元资金预计6月10日才会到账。目前行情看涨，该机构决定利用股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货合约价格为1500点，每点的乘数为300元，A、B、C三只股票相对于该指数期货标的β系数分别为1.5、1.3、0.8。该机构可考虑（　　）6月到期的股指期货合约。[2019年7月真题]
    A

    卖出8张

    B

    买入8张

    C

    卖出12张

    D

    买入12张


    正确答案： C
    解析：
    目前行情看涨，该机构应买入股指期货锁住成本。股票组合的β系数＝1/3×（1.5＋1.3＋0.8）＝1.2，买入期货合约数量＝现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数＝3000000/（1500×300）×1.2＝8（张）。

  • 第19题：

    单选题
    假设某投资者持有A、B、C三只股票。三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。
    A

    1.025

    B

    0.95

    C

    1.5

    D

    0.85


    正确答案： A
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（　　）张。[2012年9月真题]
    A

    24

    B

    48

    C

    96

    D

    192


    正确答案： C
    解析：
    股票组合的β系数＝1/3×（3＋2.6＋1.6）＝2.4，买卖期货合约数＝现货总价值/（期货指数点×每点乘数）×β系数＝3000000/（1500×100）×2.4＝48（张）。

  • 第21题：

    单选题
    10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合为S&P500指数的β系数为1.25。为了规避股市下跌风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点，则该投资者应该（）12月份到期的S&P500股指期货合约。（S&P500期货合约乘数为250美元）
    A

    卖出10手

    B

    买入10手

    C

    卖出11手

    D

    买入11手


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险，该投资者需（）。
    A

    买入期货合约20张

    B

    卖出期货合约20张

    C

    买入期货合约48张

    D

    卖出期货合约48张


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    3月10日，某机构计划分别投资100万元购买A、B、C三只股票，三只股票价格分别为20元、25元、50元，但其300万元资金预计6月10日才会到账。目前行情看涨，该机构决定利用股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货合约价格为1500点，每点的乘数为300元，A、B、C三只股票的β系数分别为1.5、1.3、0.8。6月10日，则该机构需要（）6月到期的股指期货。
    A

    卖出8手

    B

    买入8手

    C

    卖出12手

    D

    买入12手


    正确答案： A
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    假设某投资者持有A、B、C三种股票，三只股票的β系数分别是0.9、1.2和1.5，其资金平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为（）。
    A

    1.05

    B

    1

    C

    1.25

    D

    1.2


    正确答案： B
    解析：

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