某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资3个月，则该投资者（ ）。A.可以在芝加哥商业交易所卖出欧元期货进行套期保值 B.可能承担欧元升值风险 C.可以在芝加哥商业交易所买入欧元期货进行套利保值 D.可能承担欧元贬值风险

题目
某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资3个月，则该投资者（ ）。

A.可以在芝加哥商业交易所卖出欧元期货进行套期保值
B.可能承担欧元升值风险
C.可以在芝加哥商业交易所买入欧元期货进行套利保值
D.可能承担欧元贬值风险
相似考题

1.假定现在美国货币市场的半年利率为4%,德国货币市场的半年利率为6%,美元兑欧元的即期汇率为1欧元兑换1美元(EUR1=USD1.0000),某美国投资者持有100万美元。若该投资者考虑到两国的利差,选择将美元转换成欧元进行套利,则在即期,100万美元可以兑换成____________万欧元。

2.假定现在美国货币市场的半年利率为5%,德国货币市场的半年利率为4%,美元兑欧元的即期汇率为1欧元兑换1美元(EUR1=USD1.0000),某德国投资者持有100万欧元。假定六个月的远期汇率为EUR1=USD0.9000,则如果该投资者现在就与银行签订远期合约把半年后美元本利和兑换成欧元的汇率确定下来,则与不套利相比,投资者进行套利获得的净收益为___________万欧元。

3.假定现在美国货币市场的半年利率为5%,德国货币市场的半年利率为4%,美元兑欧元的即期汇率为1欧元兑换1美元(EUR1=USD1.0000),某德国投资者持有100万欧元。若该投资者考虑到两国的利差,选择将欧元转换成美元进行套利,则在即期,100万欧元可以兑换成____________万美元。

4.假定现在美国货币市场的半年利率为5%,德国货币市场的半年利率为4%,美元兑欧元的即期汇率为1欧元兑换1美元(EUR1=USD1.0000),某德国投资者持有100万欧元。若该投资者不考虑两国的利差,不套利(即把资金留在德国),则半年后100万欧元获得的本利和为____________万欧元。

更多“某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资3个月，则该投资者（ ）。”相关问题

  • 第1题：

    假定现在美国货币市场的半年利率为4%,德国货币市场的半年利率为6%,美元兑欧元的即期汇率为1欧元兑换1美元(EUR1=USD1.0000),某美国投资者持有100万美元。假定六个月的远期汇率为EUR1=USD1.1000,则如果该投资者现在就与银行签订远期合约把半年后欧元本利和兑换成美元的汇率确定下来,则与不套利相比,投资者进行套利获得的净收益为___________万美元。


    正确答案：12.6

  • 第2题：

    某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101

    A.盈利37000美元
    B.亏损37000美元
    C.盈利3700美元
    D.亏损3700美元

    答案：C
    解析：
    投资者盈利：（1.212-1.3432）×100+（1.3450-1.2101）×100=3700（美元）。

  • 第3题：

    某德国投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲外汇风险。假设市场上没有欧元兑人民币的远期合约，该投资者选择3个月期欧元兑美元远期合约与3个月期美元兑人民币远期合约避险。则该投资者应（ ）。

    A.买入欧元兑美元远期合约
    B.买入美元兑人民币远期合约
    C.卖出欧元兑人民币远期合约
    D.卖出美元兑人民币远期合约

    答案：A,B
    解析：
    该德国投资者计算盈亏的本位币是欧元，当前持有人民币的多头头寸，因此需要持有欧元的远期合约空头头寸来对冲风险。市场上没有欧元兑人民币的远期合约，因此需要两组货币对应的远期合约用来复制出欧元兑人民币的远期合约。买入美元兑人民币的头寸+买入欧元兑美元的头寸=买入欧元卖出人民币的头寸。

  • 第4题：

    某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张

    A.损失6.75
    B.获利6.75
    C.损失6.56
    D.获利6.56

    答案：C
    解析：
    投资者在现货市场上，3月1日按照即期汇率EUR/USD=1.3432买入50万欧元，即买入价为1.3432;6月1日按照当日欧元即期汇率EUR/USD=1.2120卖出50万欧元，即卖出价1.2120。在现货市场上的损益=卖出价1.2120-买入价1.3432总损益=（1.2120-1.3432）x125000x4=-65600（美元）。

  • 第5题：

    某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。

    A.损失1.75；获利1.745
    B.获利1.75；获利1.565
    C.损失1.56；获利1.745
    D.获利1.56；获利1.565

    答案：C
    解析：
    由题干可以得卖出的是4张合约，现货亏损=（1.4432-1.4120）×50=1.56；期货盈利=（1.4450-1.4101）×12.5×4=1.745。

  • 第6题：

    某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）03月1日，外汇即期市场上以EUR/USD：1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD：1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD：1.2101买入对冲平仓，则该投资者（ ）。

    A.盈利1850美元
    B.亏损1850美元
    C.盈利18500美元
    D.亏损18500美元

    答案：A
    解析：
    即期市场上：3月1日，购买50万欧元，付出=1.3432×50=67.16（万美元）；6月1日，卖出50万欧元，得到=1.2120×50=60.6（万美元），共计损失6.56万美元。期货市场上：卖出价格比买入价格高（1.3450-1.2101）=0.1349，即1349点，每点的合约价值为12.5美元，4手合约共获利=12.5×4xl349=6.745（万美元），综合来说，该投资者盈利0.185万美元，即1850美元。

  • 第7题：

    某美国投资者发现欧元利率高于美元利率，决定购买50万欧元以获取高息，计划持有3个月。为了对冲汇率风险，该投资者可以（）。

    • A、在外汇期货市场上做一笔相应的多头交易
    • B、在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易
    • C、在外汇期货市场上根据具体情况，既可以选择多头交易，也可选择空头交易
    • D、不必采取其他措施，直接持有欧元资产

    正确答案:B

  • 第8题：

    单选题
    某美国投资者发现欧元利率高于美元利率，决定购买50万欧元以获取高息，计划持有3个月。为了对冲汇率风险，该投资者可以（）。
    A

    在外汇期货市场上做一笔相应的多头交易

    B

    在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易

    C

    在外汇期货市场上根据具体情况，既可以选择多头交易，也可选择空头交易

    D

    不必采取其他措施，直接持有欧元资产


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1.3450,6月1日.欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者(    )。
    A

    盈利18 500美元

    B

    亏损18 500美元

    C

    盈利1 850美元

    D

    亏损1 850美元


    正确答案： A
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432，购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。该投资者在现货市场（  ）万美元。
    A

    损失6.75

    B

    获利6.75

    C

    损失6.56

    D

    获利6.56


    正确答案： D
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。（不计手续费等费用）因汇率波动该投资者在现货市场______万美元，在期货市场______万美元。（　　）[2015年3月真题]
    A

    获利1.56；获利1.565

    B

    损失1.56；获利1.745

    C

    获利1.75；获利1.565

    D

    损失1.75；获利1.745


    正确答案： D
    解析：
    现货市场损益＝50×（1.4120－1.4432）＝－1.56（万美元），期货市场获利＝（1.4450－1.4101）×50＝1.745（万美元）。

  • 第12题：

    多选题
    某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场____万美元，在期货市场____万美元。（不计手续费等费用）（　　）。
    A

    获利1.56；获利1.565

    B

    损失1.56；获利1.745

    C

    获利1.75；获利1.565

    D

    损失1.75；获利1.745


    正确答案： B,C
    解析：
    现货市场损益＝50×（1.4120－1.4432）＝－1.56（万美元），期货市场获利＝（1.4450－1.4101）×50＝1.745（万美元）。

  • 第13题：

    某美国投资者买入50万欧元,计划投资3个月,但又担心期间欧元兑美元贬值,该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）,假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450.3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.4120,该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元,在期货市场（ ）万美元。

    A.损失1,75,获利1.745
    B.获利1.75,获利1.565
    C.损失1.56,获利1.745
    D.获利1.56,获利1.565

    答案：C
    解析：
    由题干可以得卖出的是4张合约
    现货亏损=（1.4432-1.4120）*50=1.56
    期货盈利=（1.4450-1.4101）*12.5*4=1.745

  • 第14题：

    某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为5万欧元）。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价值EUR/USD为1.4450,3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101.（不计手续费等费用）因汇率波动该投资者在现货市场（ ）万美元，在期货市场（ ）万美元。

    A.损失1.56；获利1.745
    B.获利1.75；获利1.565
    C.获利1.56；获利1.565
    D.损失1.75；获利1.745

    答案：A
    解析：
    现货市场亏损：50（1.4432-1.4120）=1.56万美元，期货市场盈利：50（1.4450-1.4101）=1.745万美元

  • 第15题：

    某欧元区投资者持有美元资产，担心美元兑欧元贬值，可通过买入美元兑欧元看跌期权规避汇率风险。（ ）


    答案：对
    解析：
    某欧元区投资者持有美元资产，担心美元兑欧元贬值，可通过买入美元兑欧元看跌期权规避汇率风险。

  • 第16题：

    某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为5万欧元），卖出10张欧元期货。假设当日欧元（EUR）兑美元（USD）即期汇率为1.4432，欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者（ ）万美元。（不计手续费等费用）

    A.获利1.745
    B.损失1.56
    C.获利0.185
    D.损失0.185

    答案：C
    解析：
    依题意，可得：

  • 第17题：

    某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12．5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买人对冲平仓，则该投资者（ ）。

    A.盈利37000美元
    B.亏损37000美元
    C.盈利3700美元
    D.亏损3700美元

    答案：C
    解析：
    投资者盈利：（1．212-1．3432）100+（1．3450-1．2101）100=3700（美元）。【图】

  • 第18题：

    某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。假设当E1欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1．4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR／USD为1．4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR／USD为1．4101。因汇率波动该投资者在现货市场______万美元，在期货市场______万美元。(不计手续费等费用)( )

    A.获利1．56；获利1．565
    B.损失1．56；获利1．745
    C.获利1．75；获利1．565
    D.损失1．75；获利1．745

    答案：B
    解析：
    现货市场损益=50×(1．4120—1．4432)=-1．56(万美元)，期货市场获利=(1．4450—1．4101)×50=1．745(万美元)。

  • 第19题：

    某投资者发现欧元的利率髙于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432，购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。[2010年6月真题] 该投资者在现货市场（）万美元。

    • A、损失6.75
    • B、获利6.75
    • C、损失6.56
    • D、获利6.56

    正确答案:C

  • 第20题：

    单选题
    某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者剩用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1. 2101买入对冲平仓，则该投资者(    )。
    A

    盈利37 000美元

    B

    亏损37 000美元

    C

    盈利3 700美元

    D

    亏损3 700美元


    正确答案： C
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）0 3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD：1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD：1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD：1.2101买入对冲平仓，则该投资者（  ）。
    A

    盈利1 850美元

    B

    亏损1 850美元

    C

    盈利18 500美元

    D

    亏损18 500美元


    正确答案： C
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为(    )。
    A

    买入1手欧元期货合约

    B

    卖出1手欧元期货合约

    C

    买入4手欧元期货合约

    D

    卖出4手欧元期货合约


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    某投资者发现欧元的利率髙于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432，购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。[2010年6月真题] 该投资者在现货市场（）万美元。
    A

    损失6.75

    B

    获利6.75

    C

    损失6.56

    D

    获利6.56


    正确答案： A
    解析： 投资者在现货市场上，3月1日按照即期汇率EUR/USD=1.3432买入50万欧元，即买入价为1.3432;6月1日按照当日欧元即期汇率EUR/USD=1.2120卖出50万欧元，即卖出价1.2120。则在现货市场上的损益为卖出价1.2120-买入价1.3432，总损益为(1.2120-1.3432)×125000×4=-65600美元。注意，无论是对现货市场，还是对期货市场，获得收益的惟一方式就是低买高卖，即无论在哪个市场，卖出价减去买入价就是最后的收益。

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