9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（ ）。(不考虑交易费用)A. 买入9月份合约同时卖出1O月份合约 B. 卖出9月份合约同时买入10月份合约 C. 卖出10月份合约 D. 买入9月份合约

题目
9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（ ）。(不考虑交易费用)

A. 买入9月份合约同时卖出1O月份合约
B. 卖出9月份合约同时买入10月份合约
C. 卖出10月份合约
D. 买入9月份合约
相似考题

1.假设沪深300股指期货的保证金为7%，合约乘数为350，那么当沪深300指数为1250点时,投资者交易一张期货合约，需要支付保证金（ ）元。A．11875B．23750C．28570D．30625

2.沪深300股指期货的主要交易规则包括( )。A.股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%B.股指期货竞价交易采用集合竞价交易和连续竞价交易两种方式C.股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价D.股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%

3.下列关于沪深300股指期货合约的叙述，错误的是( )。A.沪深300殷指期货是中国金融期货交易所首个股票指数期货合约B.股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后1小时的算术平均价C.沪深300指数是由中证指数有限公司编制的流通市值加权型指数D.沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为

4.下列关于沪深300股指期货合约的叙述，错误的是（ ）。A．沪深300股指期货是中国金融期货交易所首个股票指数期货合约B．股指期货交割结算价为最后交易目标的指数最后1小时的算术平均价C．沪深300指数是由中证指数有限公司编制的流通市值加权型指数D．沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为

参考答案和解析
答案：A
解析：
目前的价差为：3600-3550=50点，预期会缩小至25点，当价差缩小时，卖出套利会盈利。故要买入9月份合约同时卖出10月份合约。
更多“9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（ ）。(不考虑交易费用)”相关问题

  • 第1题：

    同样是日经225指数，在美国、日本和新加坡都有交易期货交易，投资者在这些市场内进行股指期货的套利叫市场内价差套利。（ ）


    正确答案：×
    在不同交易所对上市的同一品种进行的同一交割月份的价差套利是市场间套利。

  • 第2题：

    下列关于沪深300股指期货合约的说法中，错误的是（ ）。

    A.沪深300股指期货的合约乘数为每点人民币300元
    B.沪深300股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令
    C.沪深300股指期货的合约月份的设置采用季月模式
    D.沪深300股指期货的合约月份采用以近期月份为主，再加上远期季月

    答案：D
    解析：
    沪深300股指期货合约的合约月份的设置采用季月模式，即当月、下月及随后两个季月，共四个月份合约。故D项错误。

  • 第3题：

    某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约, 卖出10手4 月份的沪深300指数期货合约, 其建仓价分别为2800点和2850点,上一交易日结算价分别为2810点和2830点, 上一交易□该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓,当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点,则该交易持仓盈亏为（ ）元。

    A.-30000
    B.30000
    C.60000
    D.20000

    答案：C
    解析：
    当日持仓盈亏 = （ 卖出成交价-当日结算价 ） * 合约乘数 X 卖出手数+（ 当日结算价-买人成交价 ） * 合约乘数 * 买人手数= （2850-2870 ）*300*l0+（ 2840-2800 ） *300*l0=60 000元

  • 第4题：

    某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）
    （2）如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点，则该交易持仓盈亏为（ ）港元。

    A.30000
    B.-30000
    C.20000
    D.60000

    答案：D
    解析：
    当日持仓盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×合约乘数×卖出手数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×合约乘数×买入手数]=（2850-2870）×10×300+（2840-2800）×10×300=60000（港元）。

  • 第5题：

    假设沪深300股指期货的保证金为15％，合约乘数为300，那么当沪深300指数为5000点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金()元。

    A.5000×15％
    B.5000×300
    C.5000×15％+300
    D.5000×300×15％

    答案：D
    解析：
    需支付保证金金额=5000 × 300×15％=225000(元)。

  • 第6题：

    9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（ ）。(不考虑交易费用)

    A、买入9月份合约同时卖出1O月份合约
    B、卖出9月份合约同时买入10月份合约
    C、卖出10月份合约
    D、买入9月份合约

    答案：A
    解析：
    目前的价差为：3600-3550=50点，预期会缩小至25点，当价差缩小时，卖出套利会盈利。故要买入9月份合约同时卖出10月份合约。

  • 第7题：

    目前，交易者可以利用上证50指数期货和沪深300指数期货之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）。

    • A、跨品种价差策略
    • B、跨市场价差策略
    • C、投机策略
    • D、期现套利策略

    正确答案:A

  • 第8题：

    沪深300股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。（）


    正确答案:错误

  • 第9题：

    判断题
    沪深300股指期权仿真交易合约的合约标的是沪深300股指期货。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。
    A

    上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12％

    B

    上一交易日沪深300指数收盘价的±10％

    C

    上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10％

    D

    上一交易日沪深300指数收盘价的±12％


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    目前，交易者可以利用上证50指数期货和沪深300指数期货之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）。
    A

    跨品种价差策略

    B

    跨市场价差策略

    C

    投机策略

    D

    期现套利策略


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设沪深300股指期货的保证金为10％，合约乘数为300，那么当沪深300指数为3500点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金(  )元。
    A

    187500

    B

    287500

    C

    285700

    D

    105000


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    经中国证监会批准，中国金融期货交易所首个股票指数期货合约为沪深300股指期货合约。()


    答案：对
    解析：

  • 第14题：

    某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约,卖出10手4月份的沪深300指数期货合约,其建仓价分别为2800点和2850点,上一交易日结算价分别为2810点和2830点,上一交易□该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓,平仓价格分别是2830点和2870点,则该交易盈亏为（ ）元。

    A.30000
    B.-90000
    C.10000
    D.90000

    答案：A
    解析：
    3月份：盈利=（2830-2800）*l0*300=90000元；
    4月份:亏损=（2850-2870）*10*300=-60000元；
    总盈利=90000-60000=30000元

  • 第15题：

    某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）
    （1）如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则该交易盈亏为（ ）港元。

    A.-90000
    B.30000
    C.90000
    D.10000

    答案：B
    解析：
    平当日仓盈亏=∑[（卖出成交价-买入成交价）×合约乘数×平仓手数]=（2830-2800）×300×10+（2850-2870）×300×10=30000（港元）。

  • 第16题：

    某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（ ）元。

    A.30000
    B.-90000
    C.10000
    D.90000

    答案：A
    解析：
    当日持仓盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×合约乘数×卖出手数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×合约乘数×买入手数]=（2850-2870）×300×10+（2830-2800）×300×10=30000（元）。

  • 第17题：

    沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若考虑交易成本，且交易成本总计为35点，则该沪深300股指期货价格（ ）。

    A：在3065以上存在反向套利机
    B：在3065以下存在正向套利机会
    C：在3035以上存在反向套利机会
    D：在2995以下存在反向套利机会

    答案：D
    解析：
    无套利区间的上界：F（t，T）+TC==S（t）【1+（r-d）（T-t）/365】+TC=3000【1+（5%-1%）312】+35=3065点；无套利区间的下界：F（t，T）-TC==S（t）【1+（r-d）（T-t）/365】-TC=3000【1+（5%-1%）312】-35=2995点；因此，相应的无套利区间为（2995,3065）。只有实际期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

  • 第18题：

    沪深300指数为3000，红利年收益率为1%，无风险年利率为5%（均以连续复利计息），3个月期的沪深300指数期货价格为3010，若不计交易成本，理论上的套利策略为（ ）。①卖空构成指数的股票组合 ②买入构成指数的股票组合 ③卖空沪深300股指期货 ④买入沪深300股指期货。

    A、①③
    B、①④
    C、②③
    D、②④

    答案：B
    解析：
    3个月期的沪深300指数期货价格的理论价格为：3000*e^［（5%-1%）*3/12］=3030.15。 3个月期的沪深300指数期货价格为3010，低于理论价格，因此采用的套利策略为买入沪深300股指期货，卖出对应的股票组合。

  • 第19题：

    目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）

    • A、跨品种价差策略
    • B、跨市场价差策略
    • C、投机策略
    • D、期现套利策略

    正确答案:A

  • 第20题：

    假设沪深300股指期货的保证金为7％，合约乘数为350，那么当沪深300指数为1250点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金（）元。

    • A、11875
    • B、23750
    • C、28570
    • D、30625

    正确答案:D

  • 第21题：

    单选题
    假设实际沪深300期指是2300点，理论指数是2150点，沪深300指数的乘数为300元/点，年利率为5%。若3个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者，从一份股指期货的套利中获得的净利润是（　　）元。
    A

    45000

    B

    50000

    C

    82725

    D

    150000


    正确答案： D
    解析：
    股指期货合约实际价格恰好等于股指期货理论价格的情况比较少，多数情况下股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。当前者高于后者时，称为期价高估；当前者低于后者时，称为期价低估。当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”，在这一操作下，不论3个月后期货交割价为多少，套利交易的利润都等于实际期价与理论期价之差，即（2300－2150）×300＝45000（元）。

  • 第22题：

    单选题
    9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的交易策略是（　　）。（不考虑交易费用）[2012年9月真题]
    A

    买入9月份合约

    B

    卖出10月份合约

    C

    卖出9月份合约同时买入10月份合约

    D

    买入9月份合约同时卖出10月份合约


    正确答案： C
    解析：
    9月份和10月份沪深300股指期货合约的实际价差为50点，高出合理价差25点，此时可以通过买入低价合约、同时卖出高价合约的做法进行套利，可以获取25点的稳定利润。

  • 第23题：

    单选题
    对沪深300股指期货合约，下列说法正确的是（）。
    A

    股指期货合约采用实物交割方式

    B

    股指期货合约最后交易日收市后，交易所以收盘价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约

    C

    沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数的收盘价

    D

    中国金融期货交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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