某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。 A.实值 B.虚值 C.极度实值 D.极度虚值

题目
某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。

A.实值
B.虚值
C.极度实值
D.极度虚值
相似考题

1.某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（ ）。(每张合约1吨标的物，其他费用不计)A．亏损10美元/吨B．亏损20美元/吨C．盈利10美元/吨D．盈利20美元/吨

2.某资产当前价格为100元,该资产的美式看跌期权执行价格为90元。某投资者买入该资产的同时买入该资产的看跌期权进行套期保值。如果当该资产的价格为114元时,投资者刚好达到盈亏平衡,那么投资者在购买该看跌期权时支付的价格为( )A．0元B．4元C．10元D．14元

3.某交易者以100美元／吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元／吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元／吨，则该交易损益平衡点为（ ）美元。（不考虑交易费用）A.3800 B.3750 C.3850 D.3700

4.某工厂买入的燃料油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而此燃料油期货合约的价格为12.90美元/桶，因此该看跌期权为（ ）。A．虚值B．极度虚值C．实值D．极度实值

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  • 第1题：

    以下原油期货期权中,不属于虚值期权的是（ ）。

    A.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权
    B.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权
    C.执行价格为120元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权
    D.执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权

    答案：A,B,D
    解析：
    虚值期权,也称期权处于虚值状态,是指内涵价值计算结果小于0的期权。虚值期权：对于看涨期权来说,执行价格＞标的资产价格;看跌期权：执行价格＜标的资产价格。A项属于平值期权,BD属于实值期权。@##

  • 第2题：

    2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元／桶和0．74美元／桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元／桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（ ）。

    A.内涵价值=8．33美元／桶，时间价值=0．74美元／桶
    B.时间价值=7．59美元／桶，内涵价值=8．33美元／桶
    C.内涵价值=7．59美元／桶，时间价值=0．74美元／桶
    D.时间价值=0．74美元／桶，内涵价值=8．33美元／桶

    答案：C
    解析：
    看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格=92．59-85=7．59（美元／桶），时间价值=权利金-内涵价值=8．33-7．59=0．74（美元／桶）。

  • 第3题：

    某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（ ）。

    A. 5美元
    B. 0
    C. -30美元
    D. -35美元

    答案：B
    解析：
    期权的内涵价值，也称内在价值，是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格。如果计算结果小于等于0，则内涵价值等于0。

  • 第4题：

    某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（ ）。(每张合约1吨标的物，其他费用不计)

    A、亏损10美元/吨
    B、亏损20美元/吨
    C、盈利10美元/吨
    D、盈利20美元/吨

    答案：B
    解析：
    权利金盈利:-20-10=-30(美元/吨）；由于期货合约价格上涨，执行看涨期权，则盈利为：150-140=10（美元/吨）；总的盈利为-30+10=-20(美元/吨）。

  • 第5题：

    某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。
    A、实值
    B、虚值
    C、极度实值
    D、极度虚值


    答案：B
    解析：
    当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权是实值期权；反之，则为虚值期权。看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，小于原油标的物价格12.90美元/桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。

  • 第6题：

    投资者买入期权后等待标的物价格下跌后执行期权以获取收益的期权合约是（）

    • A、利率期权
    • B、双向期权
    • C、金融互换
    • D、看跌期权

    正确答案:D

  • 第7题：

    以下属于实值期权的有（）。

    • A、玉米看涨期货期权，执行价格为3.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.5美元／蒲式耳
    • B、大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
    • C、大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
    • D、玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.6美元／蒲式耳

    正确答案:A,D

  • 第8题：

    单选题
    2005年，铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元／吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元／吨，期权费为60美元／吨。据此回答以下两题。 如果11月初，铜期货价格上涨到4100美元／吨，此时铜期货看跌期权的期权费为2美元／吨，企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元／吨。
    A

    342

    B

    340

    C

    400

    D

    402


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    以下属于实值期权的有（）。
    A

    玉米看涨期货期权，执行价格为3.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.5美元／蒲式耳

    B

    大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳

    C

    大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳

    D

    玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.6美元／蒲式耳


    正确答案： A,D
    解析： 实值期权指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权，所以A、D选项正确。

  • 第10题：

    单选题
    某投资者在3月份以4.8美元/盎司的权利金买入1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看跌期权，又以6.5美元/盎司的权利金卖出1份执行价格为800美元/盎司的8月份黄金看涨期权，再以市场价格797美元/盎司买入1份6月份黄金期货合约。则在6月底，将期货合约平仓了结，同时执行期权，该投资者的获利是（　　）美元/盎司。
    A

    3

    B

    4.7

    C

    4.8

    D

    1.7


    正确答案： D
    解析： 假设6月底黄金的价格为X美元/盎司，则当X＞800时，该投资者的收益=（6.5-4.8）-（X-800）+（X-797）=4.7（美元/盎司），则当X≤800时，该投资者的收益=（6.5-4.8）+（800-X）+（X-797）=4.7（美元/盎司）。

  • 第11题：

    单选题
    某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（　　）期权。
    A

    实值

    B

    虚值

    C

    极度实值

    D

    极度虚值


    正确答案： B
    解析： 当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权是实值期权；反之，则为虚值期权。看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，小于原油标的物价格12.90美元/桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。

  • 第12题：

    多选题
    客户以0.5美元／蒲式耳的权利金买入执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过（）方式来了结期权交易。
    A

    卖出执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权

    B

    买入执行价格为3.55美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权

    C

    买入执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看跌期货期权

    D

    要求履约，以3.35美元／蒲式耳的价格买入玉米期货合约


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某看跌期权的执行价格为55美元，标的资产的价格为50美元，该期权的内涵价值为（ ）美元。

    A.5
    B.50
    C.55
    D.-5

    答案：A
    解析：
    看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格=5

  • 第14题：

    某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（　　）。

    A．5美元

    B．0

    C．-30美元

    D．-35美元

    答案：B
    解析：
    期权的内涵价值，也称内在价值，是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格。如果计算结果小于等于0，则内涵价值等于0。

  • 第15题：

    下列原油期货的期权中，属于虚值期权的是（ ）。

    A.执行价格为120美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看涨期权
    B.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为120美元／桶的看跌期权
    C.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看涨期权
    D.执行价格为100美元／桶，标的资产市场价格为100美元／桶的看跌期权

    答案：A,B
    解析：
    虚值期权也称期权处于虚值状态是指内涵价值计算结果小于0的期权。它是指执行价格高于标的资产市场价格的看涨期权和执行价格低于标的资产市场价格的看跌期权。

  • 第16题：

    某交易者以100美元／吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元／吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元／吨，则该交易损益平衡点为（ ）美元。(不考虑交易费用)

    A、3800
    B、3750
    C、3850
    D、3700

    答案：D
    解析：
    买进看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金=3800-100=3700(美元／吨)。

  • 第17题：

    某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。
    如果11月初，铜期货价格上涨到4100美元/吨，此时铜期货看跌期权的期权费为2美元/吨，企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（　　）美元/吨（不计交易成本）

    A.342
    B.340
    C.400
    D.402

    答案：A
    解析：
    期货价格上涨到4100，期货头寸获利=4100-3700=400美元/吨，
    期权头寸亏损=60-2=58美元/吨
    总损益=400-58=342美元/吨
    考点：利用金融期权进行投资组合保险

  • 第18题：

    3月24日，某投资者卖出1张9月期货看跌期权合约，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42美分／蒲式耳。根据上述信息回答下列问题。 如果到期时期货合约价格上涨至500美分／蒲式耳，此时投资者最可能的盈亏情况为（）。

    • A、盈利2100美元
    • B、亏损2100美元
    • C、盈利400美元
    • D、亏损400美元

    正确答案:A

  • 第19题：

    单选题
    原油期货看涨期权，标的期货价格为每桶59.2美元／桶，执行价格为57美元／桶，则内涵价值为（    ）美元。
    A

    0

    B

    1.5

    C

    2.2

    D

    3


    正确答案： D
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    某投资者以0.1美元/蒲式耳的权利金买入玉米看涨期货期权，执行价格为3.2美元/蒲式耳，期权到期日的玉米期货合约价格为3.5美元/蒲式耳，此时该投资者的理性选择和收益状况是（　　）。
    A

    不执行期权，收益为0

    B

    不执行期权，亏损为0.1美元/蒲式耳

    C

    执行期权，收益为0.3美元/蒲式耳

    D

    执行期权，收益为0.2美元/蒲式耳


    正确答案： A
    解析： 如果不执行期权，亏损为权利金，即0.1美元/蒲式耳；如果执行期权，收益为3.5-3.2-0.1=0.2（美元/蒲式耳），因此执行期权。

  • 第21题：

    单选题
    某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为( )。
    A

    5美元

    B

    0

    C

    一30美元

    D

    一35美元


    正确答案： B
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    以下原油期货权中，属于虚值期权的是（）。
    A

    执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权

    B

    执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看涨期权

    C

    执行价格为120美元/桶，标的物市场价格为100美元/桶的看跌期权

    D

    执行价格为100美元/桶，标的物市场价格为120美元/桶的看涨期权


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    净信贷息差是指投资者可以（）
    A

    以1000美元的价格买入看涨期权并以900美元的价格卖出

    B

    以900美元的价格买入看涨期权并以1000美元的价格卖出

    C

    以1000美元的价格买入看涨期权并以900美元的价格卖出看跌期权

    D

    以900美元的价格买入看涨期权并以1000美元的价格卖出看跌期权


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    2015年1月26日，CME上市的Mar15原油期货合约的价格为45.15美元／桶，某交易者认为原油期货价格可能上涨，于是以2.53美元／桶的价格购买了l张Mar15执行价格为45美元／桶的该标的看涨期权（期权的行权方式为美式，期权合约标的为1张标的期货合约，期货合约标的为1000桶原油），下列说法中不正确的是（  ）。
    A

    1张期权合约的权利金合计为2550美元

    B

    该交易者拥有了在2015年3月合约到期日及到期日之前的任何交易日，以45美元／桶的价格购买1手原油期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务

    C

    如果在合约有效期内原油期货价格一直低于45美元／桶，该交易者可放弃行使权利，也可以在期权到期日前将期权卖出，以避免损失全部权利金

    D

    如果在合约有效期内原油期货价格一直低于45美元／桶，若交易者放弃行使权利其最大损失为购买该期权的费用2.53美元／桶


    正确答案： C
    解析：

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