在8月和12月黄金期货价格分别为256元／克、273元／克时，王某下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元／克”的限价指令，则不可能成交的价差为（ ）元／克。A. 11．00 B. 10．98 C. 11．10 D. 10．88

题目
在8月和12月黄金期货价格分别为256元／克、273元／克时，王某下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元／克”的限价指令，则不可能成交的价差为（ ）元／克。

A. 11．00
B. 10．98
C. 11．10
D. 10．88
相似考题

1.某客户下达了“以180元／克的价格买入10手上海期货交易所7月份黄金期货”的限价指令，则可能的成交价格为（ ）元／克。 A.179．90 B.179．95 C.180．05 D.180．10

2.4月初,黄金现货价格为300元/克。我国某金饰品生产企业需要在3个月后买入1吨黄金用于生产首饰,决定进行套期保值。该企业在4月份黄金期货合约上的建仓价格为305元/克。7月初,黄金期货价格至325元/克,现货价格至318元/克。该企业在现货市场购买黄金,同时将期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是（ ）（不计手续费等费用）。A. 不完全套期保值,且有净亏损 B. 基差走强2元/克 C. 通过套期保值,黄金实际采购价格为298元/克 D. 期货市场盈利18元/克

3.在8月和12月黄金期货价格分别为951美元／盎司和962美元／盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为11美元／盎司”的限价指令，其可能成交的价格（ ）美元／盎司。A.10．98 B.10．94 C.11．00 D.11．04

4.8月和12月黄金期货价格分别为305.00元／克和308.00元／克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元／克”的限价指令，最优的成交价差是（ ）元／克。 A.1 B.2 C.4 D.5

参考答案和解析
答案：C
解析：
由于256元／克<273元／克，故王某卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货(价格较高)的行为属于买入套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而王某下达的限价指令为价差11元／克，所以小于或等于11元／克的价差都可能被执行。
更多“在8月和12月黄金期货价格分别为256元／克、273元／克时，王某下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元／克”的限价指令，则不可能成交的价差为（ ）元／克。”相关问题

  • 第1题：

    4月初，黄金现货价格为300元／克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元／克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元／克，现货价格跌至290元／克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以 现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于( )元／克。

    A.295
    B.300
    C.305
    D.310

    答案：C
    解析：
    该矿产企业进行套期保值，应当进行卖出套期保值。期货合约卖出价为310元／克，买入平仓价为295元／克，则在期货市场上的盈利为15元／克。7月初，黄金的现货价格为290元／吨，通过套期保值，该矿产企业黄金的实际售价相当于：现货市场实际销售价格+期货市场盈利=290+15=305(元／克)。

  • 第2题：

    在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。该交易者盈亏状况为（ ）。

    A.盈利2000元
    B.亏损2000元
    C.亏损4000元
    D.盈利4000元

    答案：D
    解析：
    7月合约盈利=317.5-316.05=1.45，8月合约亏损=316.05-315.00=1.05，所以盈利=（1.45-1.05）x1000x10=4000（元）。

  • 第3题：

    在8月和12月黄金期货价格分别为951美元／盎司和962美元／盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为11美元／盎司”的限价指令，其可能成交的价格（ ）美元／盎司。

    A. 10．98
    B. 10．94
    C. 11．00
    D. 11．04

    答案：C,D
    解析：
    由于951<962，故套利者买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货(价格较高)的行为属于卖出套利，卖出套利价差缩小才能盈利，所以建仓时价差越大越好，而王某下达的限价指令为价差11美元／盎司，所以大于或等于11美元／盎司的价差都可能被执行。

  • 第4题：

    某客户下达了“以180元／克的价格买入10手上海期货交易所7月份黄金期货”的限价指令，则可能的成交价格为（ ）元／克。

    A.179．90
    B.179．95
    C.180．O5
    D.180．10

    答案：A,B
    解析：
    限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。当市场价格小于或等于180元／克时，对客户更有利。

  • 第5题：

    4月初,黄金现货价格为300元/克。我国某金饰品生产企业需要在3个月后买入1吨黄金用于生产首饰，决定进行套期保值。该企业在4月份黄金期货合约上的建仓价格为305元/克。7月初,黄金期货价格至325元/克,现货价格至318元/克。该企业在现货市场购买黄金,同时将期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是（ ）（不计手续费等费用）。

    A、不完全套期保值，且有净亏损
    B、基差走强2元/克
    C、通过套期保值，黄金实际采购价格为298元/克
    D、期货市场盈利18元/克

    答案：C
    解析：
    4月初基差=300-305=-5元/克，7月初基差=318-325=-7元/克，买入套期保值，基差走弱，实现净盈利2元/克。期货市场盈利=325-305=20元/克，黄金实际买入价格=318-20=298元/克。

  • 第6题：

    入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司的限价指令，（ ）美元/盎司是在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买该套利者指令的可能成交价差。

    A、小于10
    B、小于8
    C、大于或等于10
    D、等于9

    答案：C
    解析：
    套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。题中，卖出价格较高的合约，买入价格较低的合约，为卖出套利，价差缩小时盈利，所以建仓时价差越大越有利。

  • 第7题：

    上期所黄金期货当前报价为280元/克，COMEX黄金当前报价为1350美元/盎司。假定美元兑人民币汇率为6.6，无套利区间为20美元/盎司。据此回答以下三题。（1盎司=31.1035克）
    若投资者构建跨市场的套利组合，应执行的操作是（ ）。?

    A.买入上期所黄金期货合约，同时卖出COMEX黄金期货合约
    B.卖出上期所黄金期货合约，同时买入COMEX黄金期货合约
    C.买入上期所黄金期货合约，同时买入COMEX黄金期货合约
    D.卖出上期所黄金期货合约，同时卖出上期所黄金期货合约

    答案：A
    解析：
    由于上期所黄金与COMEX黄金目前的价差大于无套利区间，因此，投资者可以构建跨市场的套利组合，买入价格低的期货合约，同时卖出价高的期货合约。所以，应该执行的操作为卖出COMEX黄金期货合约，同时买入上期所黄金期货合约。

  • 第8题：

    单选题
    8月和12月黄金期货价格分别为305. 00元／克和308. 00元／克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买人12月黄金期货，价差为3元／克”的限价指令，最优的成交价差是（  ）元／克。
    A

    1

    B

    2

    C

    4

    D

    5


    正确答案： A
    解析：

  • 第9题：

    多选题
    在8月和12月黄金期货价格分别为962美元/盎司、1000美元/盎司时，某套利者下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11美元/盎司”的限价指令，可能成交的价差为（　　）美元/盎司。[2011年5月真题]
    A

    11.00

    B

    10.98

    C

    11.10

    D

    10.88


    正确答案： A,B,D
    解析： 套利者卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货的行为属于买入套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而投资者下达的限价指令为价差11美元/盎司，所以小于或等于11美元/盎司的价差都可能被执行。

  • 第10题：

    单选题
    在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美.一it;/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，( )美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。
    A

    小于10

    B

    小于8

    C

    大于或等于10

    D

    等于9


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    在我国，4月15日，某交易者买入10手（1 000克／手）7月黄金期货合绚同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克05月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。该交易者盈亏状况为(    )。
    A

    盈利2 000元

    B

    亏损2 000元

    C

    亏损4 000元

    D

    盈利4 000元


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    4月初，黄金现货价格为300元／克。我国某金饰品生产企业需要在3个月后买入1吨黄金用于生产首饰，决定进行套期保值。该企业在4月份黄金期货合约上的建仓价格为305元／克。7月初，黄金期货价格至325元／克，现货价格至3 1 8元／克。该企业茌现货市场购买黄金，同时将期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是(    )。（不计手续费等费用）
    A

    不完全套期保值，且有净亏损

    B

    基差走强2元／克

    C

    通过套期保值，黄金实际采购价格为298元／克

    D

    期货市场盈利18元／克


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（　　）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

    A．小于10

    B．小于8

    C．大于或等于10

    D．等于9

    答案：C
    解析：
    套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。题中，卖出价格较高的合约，买入价格较低的合约，为卖出套利，价差缩小时盈利，所以建仓时价差越大越有利。

  • 第14题：

    在8月份和12月份黄金期货价格分别为256元/克、273元/克时，赵某下达“卖出8月份黄金期货，同时买入12月份黄金期货，价差为11元/克”的限价指令，可能成交的价差为（ ）元/克。

    A.11．00
    B.10．98
    C.11．10
    D.10．88

    答案：A,B,D
    解析：
    由于256元/克<273元/克，因此赵某卖出8月份黄金期货，同时买入12月份黄金期货（价格较高）的行为属于买入套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而赵某下达的限价指令为价差11元/克，所以小于或等于11元/克的价差都可能被执行。

  • 第15题：

    在8月和12月黄金期货价格分别为256元／克、273元／克时，王某下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元／克”的限价指令，则不可能成交的价差为（ ）元／克。

    A.11．00
    B.10．98
    C.11．10
    D.10．88

    答案：C
    解析：
    由于256元／克<273元／克，故王某卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货（价格较高）的行为属于买入套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而王某下达的限价指令为价差11元／克，所以小于或等于11元／克的价差都可能被执行。

  • 第16题：

    在8月份和12月份黄金期货价格分别为256元/克、273元/克时，王某下达“卖出8月份黄金期货，同时买入12月份黄金期货，价差为11元/克”的限价指令，可能成交的价差为（ ）元/克。

    A.11．00
    B.10．98
    C.11．10
    D.10．88

    答案：A,B,D
    解析：
    由于256元/克<273元/克，故王某卖出8月份黄金期货，同时买入12月份黄金期货（价格较高）的行为属于买人套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而王某下达的限价指令为价差11元/克，所以小于或等于11元/克的价差都可能被执行。

  • 第17题：

    4月初，黄金现货价格为300元/克。我国某金饰品生产企业需要在3个月后买入1吨黄金用于生产首饰，决定进行套期保值。该企业在8月份黄金期货合约上的建仓价格为305元/克。7月初，黄金期货价格为325元/克，现货价格为318元/克。该企业在现货市场购买黄金，同时将期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）

    A、基差走强2元/克
    B、通过套期保值，黄金实际采购价格为298元/克
    C、不完全套期保值，且有净亏损
    D、期货市场盈利18元/克

    答案：B
    解析：
    现货市场亏损：318-300=18元/克，期货市场盈利：325-305=20元/克，净盈利：20-18=2元/克，购买黄金实际成本：318-20=298元/吨

  • 第18题：

    在8月和12月黄金期货价格分别为962美元／盎司、1000美元／盎司时，某套利者下达“卖出8月黄金期货，同时买人12月黄金期货，价差为11美元／盎司”的限价指令，可能成交的价差为（　　）美元／盎司。


    A.11．00

    B.10．98

    C.11．10

    D.10．88

    答案：A,B,D
    解析：
    套利者卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货的行为属于买入套利，买人套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而投资者下达的限价指令为价差11美元／盎司，所以小于或等于11美元／盎司的价差都可能被执行。

  • 第19题：

    在8月和12月黄金期货价格分别为962美元/盎司、1000美元/盎司时，某套利者下达“卖出8月黄金期食，同时买入12月黄金期货，价差为11美元/盘司”的限价指令，可能成交的价差为（）美元/盎司。[2010年5月真题]

    • A、11.00
    • B、10.98
    • C、11.10
    • D、10.88

    正确答案:A,B,D

  • 第20题：

    单选题
    8月和12月黄金期货价格分别为305.00元／克和308.00元／克。套利者下达"卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元／克"的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。
    A

    1

    B

    2

    C

    4

    D

    5


    正确答案： B
    解析： 从题干判断出该投资者进行的是熊市套利，在正向市场相当于买进套利，价差扩大盈利，所以成交的价差越小越好，这样价差扩大时才能盈利更多。小于或等于3的价格会成交。

  • 第21题：

    单选题
    3月4日，某套利者以250元/克买入6月份黄金期货，同时以261元/克卖出11月份黄金期货。假设经过一段时问之后，4月4日，6月份价格变为256元/克，同时11月份价格变为265元/克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利结果为（  ）。
    A

    盈利10元/克

    B

    亏损10元/免

    C

    盈利2元/克

    D

    亏损2元/克


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    多选题
    在8月和12月黄金期货价格分别为962美元/盎司、1000美元/盎司时，某套利者下达“卖出8月黄金期食，同时买入12月黄金期货，价差为11美元/盘司”的限价指令，可能成交的价差为（）美元/盎司。[2010年5月真题]
    A

    11.00

    B

    10.98

    C

    11.10

    D

    10.88


    正确答案： B,A
    解析： 套利者卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货的行为属于买进套利，买进套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而投资者下达的限价指令为价差11美元/盎司，所以小于或等于11美元/盎司的价差都可能被执行。

  • 第23题：

    单选题
    在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（　　）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。[2015年3月真题]
    A

    小于10

    B

    小于8

    C

    大于或等于10

    D

    等于9


    正确答案： C
    解析：
    套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。题中，卖出价格较高的合约，买入价格较低的合约，为卖出套利，价差缩小时盈利，所以建仓时价差越大越有利。

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