6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月 10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是( )美元。A．盈利5000B．盈利3750C．亏损5000D．亏损3750

题目

6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月 10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是( )美元。

A．盈利5000

B．盈利3750

C．亏损5000

D．亏损3750

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1.请教:2010年期货从业考试期货基础知识全真模拟试卷(1)第4大题第3小题如何解答?【题目描述】第 143 题由于近期整个股市行情不明朗，股价大起大落，难以判断行情走势，某投机者决定进行双向期权投机。在6月5日，某投资者以5点的权利金（每点250美元）买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，同时以5点的权利金买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看跌期权合约。当前的现货指数为245点。6月20日，现货指数上涨至285点，看涨期权的权利金价格变为40点，看跌期权的权利金变为1点，该投资者可将两份期权合约同时平仓，则交易结果是（　　）美元。

2.2008年6月，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是（ ）美元。A．盈利5000B．盈利3750C．亏损5000D．亏损3750

3.6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是（ ）美元。A.盈利5000 B.盈利3750C.亏损5000D.亏损3750

4.某一天，约翰以5点的权利金(每点250美元)买进一份3个月后到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，在购买当天的现货指数为249点。该投资者的盈亏平衡点为（ ）。A．245点B．246点C．248点D．250点

更多“6月5日,某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股 ”相关问题

  • 第1题：

    某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道 琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道 琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12月道 琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（ ）美元。（忽略佣金成本，道 琼斯指数每点为10美元）

    A.200
    B.150
    C.250
    D.1500

    答案：D
    解析：
    该投资者此时执行期权，行权损益=标的资产卖价-执行价格-权利金=（9700-9500-50）×10=1500（美元）。

  • 第2题：

    6月5日，某投资者以5点的权利金（每点250美元）买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。该投资者的损益平衡点是（）点。

    A.250
    B.251
    C.249
    D.240

    答案：A
    解析：
    买进看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金=245+5=250（点）。

  • 第3题：

    6月5日，某投资者以5点的权利金（每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是（ ）。
    A、盈利5000美元
    B、盈利3750美元
    C、亏损5000美元
    D、亏损3750美元


    答案：B
    解析：
    投资者对冲平仓可获得权利金20点，买进时支付权利金5点，合计获得15点，每点250美元，则盈利15250=3750(美元)。

  • 第4题：

    某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道·琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道·琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12月道·琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（ ）美元。（忽略佣金成本，道·琼斯指数每点为10美元）

    A.200
    B.150
    C.250
    D.1500

    答案：D
    解析：
    该投资者此时执行期权，行权损益=标的资产卖价-执行价格-权利金=（9700-9500-50）x10=1500（美元）。

  • 第5题：

    由于近期整个股市情形不明朗，股价大起大落，难以判断行情走势，某投机者决定进行双向期权投机。在6月5日，某投资者以5点的权利金（每点250美元）买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约,同时以5点的权利金买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看跌期权合约。当前的现货指数为245点。从6月5日至6月20日期间，股市波动很小，现货指数一直在245点徘徊，6月20日时两种期权的权利金都变为1点，则此时该投机者的平仓盈亏为（ ）。

    A.盈利2000美元
    B.盈利2250美元
    C.亏损2000美元
    D.亏损2250美元

    答案：C
    解析：
    投资者搏两份期权合约同时平仓，可获得权利金2点；买入两份期权合约共花费10点，则亏损8点，每点250美元，则亏损2000美元。

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