若3个月后到期的黄金期货的价格为( )元，则可采取“以无风险利率4％借人资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。A.297 B.309 C.300 D.312

第1题：

7月1日，大豆现货价格和8月份大豆期货价格如下表所示：

若套利者按表内价格卖出现货，同时买入期货，且该期货合约至持有到期发生的持仓费用为100元／吨。如果套利者持有至到期并进行交割，则套利者的总盈亏为()。

A.100元／吨
B.-100元／吨
C.50元／吨
D.-50元／吨

答案：C

解析：

分析过程如下表：

第2题：

第3题：

黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
3个月后到期的黄金期货的理论价格为（　　）元。 查看材料

答案：D

解析：

第4题：

答案：D

解析：

第5题：

答案：A,B

解析：

第6题：

第7题：

若国债期货市场价格低于其理论的价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是（）。

• A、买人国债现货和期货
• B、买人国债现货，卖出国债期货
• C、卖出国债现货和期货
• D、卖出国债现货，买入国债期货

第8题：

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

答案：D

解析：

第15题：

答案：A

解析：

无套利区间，当期货的实际价格高于区间上限时，可以买入现货同时卖出期货进行套利。同理，当期货的实际价格低于区间下限时，可以买入期货同时卖出现货进行套利。

第16题：

根据下面资料，回答84-85题
黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
84 3个月后到期的黄金期货的理论价格为（　　）元。

A
B
C
D

答案：D

解析：

第17题：

第18题：

根据下面资料，回答问题： 黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为（）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

• A、297
• B、309
• C、300
• D、312

第19题：

8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。

• A、买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约
• B、买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
• C、卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约
• D、卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：