常规的期货套期保值，大多利用场内金融工具进行风险对冲，但是较为复杂的期权做市大多利用场外金融工具进行风险对冲。（　　）

题目
常规的期货套期保值，大多利用场内金融工具进行风险对冲，但是较为复杂的期权做市大多利用场外金融工具进行风险对冲。（　　）

相似考题

1.本次“保险＋期货”业务中,保险公司通过向期货公司购买()对冲风险。A.场外期权B.场内期权C.期货

2.下列关于利率期货套期保值的说法，正确的有( )。A.利率期货卖出套期保值目的是对冲市场利率上升带来的风险 B.利率期货卖出套期保值目的是对冲市场利率下降带来的风险 C.利率期货买入套期保值目的是对冲市场利率上升带来的风险 D.利率期货买入套期保值目的是对冲市场利率下降带来的风险

3.利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，需具备的条件之一是：期货头寸方向应与现货头寸方向相同，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物。（ ）

4.利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，须具备的条件之一是在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当。（ ）

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  • 第1题：

    关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（ ）。

    A. 期权套期保值者需要交纳保证金
    B. 持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险
    C. 计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险
    D. 通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少

    答案：D
    解析：
    利用买进看涨期权进行套期保值比买进期货合约套期保值具有更大的杠杆效用，故D项正确。期权套期保值者不需要交纳保证金，只需支付一定的权利金，故A项错误。持有现货者可采取买进看跌期权策对冲价格风险，故B项错误。计划购人原材料者可采取买进看涨期权策对冲价格风险，故C项错误。

  • 第2题：

    投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的（）特性

    A.风险波动大
    B.双向交易机制
    C.套期保值功能
    D.杠杆效应

    答案：B,D
    解析：
    期货能够以套期保值的方式为现货资产或投资组合对冲风险，从而起到稳定收益、降低风险的作用。投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的双向交易机制以及杠杆效应的特性。

  • 第3题：

    风险对冲的方法包括利用场内工具对冲、利用场外工具对冲以及创设新产品进行对冲。（ ）


    答案：对
    解析：
    对冲风险的方法，可以利用场内市场的金融工具，也可以利用场外市场的金融工具。

  • 第4题：

    金融机构内部运营能力体现在（ ）上。

    A、通过外部采购的方式来获得金融服务
    B、利用场外工具来对冲风险
    C、恰当地利用场内金融工具来对冲风险
    D、利用创设的新产品进行对冲

    答案：C
    解析：
    恰当地利用场内金融工具来对冲风险，是金融机构内部运营能力的体现，如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具来对冲风险，那么可以通过外部采购的方式来获得金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。

  • 第5题：

    下列是利用场内金融工具进行风险对冲时，要经历以下几个步骤。（）

    A.要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量
    B.要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量
    C.根据风险因子的属性选择合适的场内金融工具，并根据所需要对冲的风险量来确定所需要建立的场内金融工具持仓量
    D.形成风险对冲计划，执行计划并及时监控和调整
    E.要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数



    答案：A,B,C,D
    解析：
    首先，要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量；其次，要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量；再次，根据风险因子的属性选择合适的场内金融工具，并根据所需要对冲的风险量来确定所需要建立的场内金融工具持仓量；最后，形成风险对冲计划，执行计划并及时监控和调整。

  • 第6题：

    对冲风险的方法，可以利用场内市场的金融工具，也可以利用场外市场的金融工具是对冲风险的方法。（）



    答案：对
    解析：
    对冲风险的方法，可以利用场内市场的金融工具，也可以利用场外市场的金融工具。

  • 第7题：

    下列是利用场内金融工具进行风险对冲时，要经历以下几个步骤，除了（）。

    A.要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量
    B.要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量
    C.根据风险因子的属性选择合适的场内金融工具，并根据所需要对冲的风险量来确定所需要建立的场内金融工具持仓量
    D.要假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数。


    答案：D
    解析：
    首先，要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量；其次，要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量；再次，根据风险因子的属性选择合适的场内金融工具，并根据所需要对冲的风险量来确定所需要建立的场内金融工具持仓量；最后，形成风险对冲计划，执行计划并及时监控和调整。

  • 第8题：

    对冲基金主要利用金融期货和期权等衍生金融工具进行投资，具有高风险、高收益的特征。


    正确答案:正确

  • 第9题：

    多选题
    投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的（　　）特性。
    A

    风险波动大

    B

    双向交易机制

    C

    套期保值功能

    D

    杠杆效应


    正确答案： D,C
    解析：
    期货能够以套期保值的方式为现货资产或投资组合对冲风险，从而起到稳定收益、降低风险的作用。投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的双向交易机制以及杠杆效应的特性。

  • 第10题：

    多选题
    利用场内金融工具进行风险对冲时，需要（　　）。
    A

    识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量

    B

    决定需要对冲的风险的量

    C

    选择合适的场内金融工具

    D

    形成风险对冲计划，执行计划并及时监控和调整


    正确答案： C,A
    解析：
    利用场内金融工具进行风险对冲时，基本上要经历以下几个步骤：①要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量；②要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量；③根据风险因子的属性选择合适的场内金融工具，并根据所需要对冲的风险量来确定所需要建立的场内金融工具的持仓量；④形成风险对冲计划，执行计划并及时监控和调整。

  • 第11题：

    单选题
    金融机构内部运营能力体现在（　　）上。
    A

    通过外部采购的方式来获得金融服务

    B

    利用场外工具来对冲风险

    C

    恰当地利用场内金融工具来对冲风险

    D

    利用创设的新产品进行对冲


    正确答案： B
    解析：
    恰当地利用场内金融工具来对冲风险，是金融机构内部运营能力的体现，这相当于金融机构利用场内金融工具的组合，生产出服务于客户的各类金融产品。如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具来对冲风险，那么可以通过外部采购的方式来获得金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。

  • 第12题：

    判断题
    对冲基金主要利用金融期货和期权等衍生金融工具进行投资，具有高风险、高收益的特征。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    与卖出期货合约对冲现货价格下跌风险相比，利用买进看跌期权进行套期保值的初始投入更低，杠杆效用更大。（ ）


    答案：对
    解析：
    与卖出期货合约对冲现货价格下跌风险相比，利用买进看跌期权进行套期保值的初始投入更低，杠杆效用更大。

  • 第14题：

    风险对冲模式一般包括（）。
    Ⅰ．股指期货对冲
    Ⅱ．商品期货对冲
    Ⅲ．套期保值
    Ⅳ．期权对冲

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅱ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    风险对冲模式一般包括股指期货对冲、商品期货对冲、套期保值和期权对冲。

  • 第15题：

    金融机构内部运营能力体现在（ ）上。

    A.通过外部采购的方式来获得金融服务
    B.利用场外工具来对冲风险
    C.恰当地利用场内金融工具来对冲风险
    D.利用创设的新产品进行对冲

    答案：C
    解析：
    恰当地利用场内金融工具来对冲风险，是金融机构内部运营能力的体现，如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具来对冲风险，那么可以通过外部采购的方式来获得金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。

  • 第16题：

    关于国债期货的套期保值效果，下列说法正确的是（　　）。

    A.金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲
    B.对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权
    C.利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较好
    D.利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险

    答案：A,B,D
    解析：
    C项，利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较差，主要原因是信用债的价值由利率和信用利差构成，而信用利差和国债收益率的相关性较低。信用利差是信用债券的重要收益来源，由于这部分风险和利率风险表现不一定一致，因此，使用国债期货不能解决信用债中的信用风险部分，造成套期保值效果比较差。

  • 第17题：

    期货风险管理公司卖出某商品的看涨期权后，常常利用场内期货合约对冲风险，但无法对冲（ ）风险。

    A.Delta
    B.Rho
    C.Vega
    D.Theta

    答案：B,C,D
    解析：
    场内期货合约的 Delta 是 1，而 GammA.Vega 或 Theta 为零，所以对冲期权的 GammA.Vega 或 Theta 风险。

  • 第18题：

    场内金融工具通常是标准化是利用场内金融工具进行风险对冲的一个优势，即对冲交易的成本比较低，时间效率较低（）



    答案：错
    解析：
    场内金融工具通常是标准化是利用场内金融工具进行风险对冲的一个优势，即对冲交易的成本比较高，时间效率较低。

  • 第19题：

    使用衍生金融工具对冲（或套期保值）或投机能导致：（）

    • A、无论什么动机，都会增加风险。
    • B、无论什么动机，都会降低风险。
    • C、当对冲时降低风险，当投机时增加风险。
    • D、当对冲时增加风险，当投机时降低风险。

    正确答案:C

  • 第20题：

    多选题
    期货投机与套期保值的区别主要有（  ）。
    A

    从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

    B

    从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；期货及衍生品基础套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

    C

    从交易风险来看，期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货价格风险。因此，从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险偏好者，套期保值者大多是价格风险厌恶者

    D

    从交易结果来看，期货投机者在交易中通常是为博取高额利润而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货道德风险。因此.从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险厌恶者，套期保值者大多是价格风险偏好者


    正确答案： B,A
    解析：

  • 第21题：

    判断题
    常规的期货套期保值，大多利用场内金融工具进行风险对冲，但是较为复杂的期权做市大多利用场外金融工具进行风险对冲。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    利用场内工具对冲风险是金融机构和其他实业机构管理风险的常规方法。无论是常规的期货套期保值，还是较为复杂的期权做市，大多都是利用场内的金融工具进行风险对冲。

  • 第22题：

    单选题
    使用衍生金融工具对冲（或套期保值）或投机能导致：（）
    A

    无论什么动机，都会增加风险。

    B

    无论什么动机，都会降低风险。

    C

    当对冲时降低风险，当投机时增加风险。

    D

    当对冲时增加风险，当投机时降低风险。


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    判断题
    利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，须具备的条件之一是在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当。(    )
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

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