临近到期日，（ ）的Gamma逐渐趋于零。A. 虚值期权 B. 实值期权 C. 平值期权 D. 深度虚值期权

题目
临近到期日，（ ）的Gamma逐渐趋于零。

A. 虚值期权
B. 实值期权
C. 平值期权
D. 深度虚值期权
相似考题

1.随着期权临近到期日，如果其他条件不变，该期权的时间价值就会逐渐增大。（ ）

2.期货合约的交割制度，保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋于一致。( )

3.当期货合约临近到期日期时，当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格将逐渐趋同。()

4.在反向市场，随着期货合约的到期临近，持仓费逐渐减少，基差才会趋向予零。（ ）

更多“临近到期日，（ ）的Gamma逐渐趋于零。”相关问题

  • 第1题：

    下列有关分期付息的平息债券，说法正确的有（ ）

    A、随着到期日的临近，折价发行的债券价值波动上升
    B、随着到期日的临近，折价发行的债券价值直线上升
    C、假设付息期无限小，随着到期日的临近，折价发行的债券价值波动上升
    D、假设付息期无限小，随着到期日的临近，折价发行的债券价值直线上升

    答案：A,D
    解析：
    题目中如果没有给出前提“假设付息期无限小”，则默认为利息的支付影响债券价值，则债券价值波动变化；而如果假设付息期无限小，则默认为利息在整个债券生命周期平均分摊，此时债券价值直线变化。

  • 第2题：

    以下关于希腊字母说法正确的是( )。

    A.Theta值通常为负
    B.Rho随期权到期趋近于无穷大
    C.Rho随期权的到期逐渐变为0
    D.随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

    答案：A,C
    解析：
    A项，Theta是用来度量期权价格对到期日变动敏感度的。看涨期权和看跌期权 的Theta值通常是负的，表明期权的价值会随着到期日的临近而降低。BC两项，Rho是用度量期权价格对利率变动敏感性的。Rho随着期权到期，单调收敛到0。即期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小。D项，Gamma值衡量Delta值对标的资产40的敏感度。期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至0。

  • 第3题：

    在临近到期日时虚值期权和实值期权的Delta趋于稳定，平值期权的Delta会剧烈变化。（ ）


    答案：对
    解析：
    随着剩余时间的缩短，虑值期权和实值期权Delta逐渐趋于稳定;而平值期权的Delta将会发生急剧变化，导致期权对冲的困难程度加大。

  • 第4题：

    下列关于Gamma的性质说法错误的是（）

    Ａ看涨期权和看跌期权的Gamma值可为负值。
    Ｂ深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大
    Ｃ期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至０
    Ｄ波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加


    答案：A
    解析：
    (1)看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值。(2)深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma最大。(3)期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至０波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加

  • 第5题：

    下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。

    • A、两者的风险因素都为标的价格变化
    • B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
    • C、期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
    • D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

    正确答案:A

  • 第6题：

    随着到期时间的临近，平值期权的Gamma将会（）

    • A、逐渐增大
    • B、逐渐减小
    • C、保持不变
    • D、不确定

    正确答案:A

  • 第7题：

    当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。

    • A、标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布
    • B、随着到期日的临近，债券价格波动率会逐步减小
    • C、随着到期日临近，债券价格会趋于面值
    • D、债券交易无法连续进行

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    单选题
    随着期货合约到期日的临近，在交割制度和（）交易的共同作用下，期货价格和现货价格趋于一致。
    A

    平仓

    B

    套期保值

    C

    套利

    D

    投机


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    判断题
    随着期权临近到期日，如果其他条件不变，该期权的时间价值就会逐渐增大。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋于一致，主要原因是（）。
    A

    套利交易

    B

    交割制度

    C

    对冲平仓

    D

    双向交易


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有（）。
    A

    两者的风险因素都为标的价格变化

    B

    看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

    C

    期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大

    D

    看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值


    正确答案： C
    解析： Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度，两者的风险因素都为标的价格变化。BD两项，看涨期权的Delta∈(0，1)，看跌期权的Delta∈(-1，0)，而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值；C项，随着到期日的临近，看跌平价期权的Delta收敛于-0．5，但是其Gamma值趋近无穷大。

  • 第12题：

    单选题
    随着到期时间的临近，平值期权的Gamma将会（）
    A

    逐渐增大

    B

    逐渐减小

    C

    保持不变

    D

    不确定


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    期货合约的()保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋于一致。

    A:交割制度
    B:当日无负债结算制度
    C:强行平仓制度
    D:大户报告制度

    答案：A
    解析：
    期货合约的交割制度保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近两者趋于一致。

  • 第14题：

    关于下列Vega的性质的说法不正确的是（）

    Ａ波动率与期权价格成正比。
    Ｂ平价期权对波动率变动最为敏感，深度实值和深度虚值期权中资产价格和执行价对d1起到决定性作用，因此波动率的影响被弱化
    Ｃ涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值。
    Ｄ波动率和Gamma最大值呈反比，波动率增加将使行权价附近的Gamma减小，远离行权价的Gamma增加
    Ｅ期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小



    答案：C,D
    解析：
    (1) 波动率与期权价格成正比。
    (2) 平价期权对波动率变动最为敏感，深度实值和深度虚值期权中资产价格和执行价对d1起到决定性作用，因此波动率的影响被弱化
    (3)期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

  • 第15题：

    临近到期日，（ ）的Gamma逐渐趋于零。

    A、虚值期权
    B、实值期权
    C、平值期权
    D、深度虚值期权

    答案：A,B,D
    解析：
    随着剩余时间的缩短。虚值期权和实值期权的Gamma都逐渐地缩小并趋近于零。

  • 第16题：

    对于美式期权而言，期权时间价值（）。

    • A、随着到期日的临近而增加
    • B、随着到期日的临近而减小
    • C、不受剩余期限影响
    • D、随着到期日的临近而改变，但变化方向不确定

    正确答案:B

  • 第17题：

    随着期货合约到期日的临近，期货价格与现货价格趋于一致，主要原因是（）。

    • A、套利交易
    • B、交割制度
    • C、对冲平仓
    • D、双向交易

    正确答案:A,B

  • 第18题：

    随着期货合约到期日的临近，在交割制度和（）交易的共同作用下，期货价格和现货价格趋于一致。

    • A、平仓
    • B、套期保值
    • C、套利
    • D、投机

    正确答案:C

  • 第19题：

    单选题
    对于美式期权而言，期权时间价值（）。
    A

    随着到期日的临近而增加

    B

    随着到期日的临近而减小

    C

    不受剩余期限影响

    D

    随着到期日的临近而改变，但变化方向不确定


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    多选题
    当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。
    A

    标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布

    B

    随着到期日的临近，债券价格波动率会逐步减小

    C

    随着到期日临近，债券价格会趋于面值

    D

    债券交易无法连续进行


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    以下关于希腊字母说法正确的是()。
    A

    Theta值通常为负

    B

    Rho随期权到期趋近于无穷大

    C

    Rho随期权的到期逐渐变为0

    D

    随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大


    正确答案： B,D
    解析： A项，Theta是用来度量期权价格对到期日变动敏感度的。看涨期权和看跌期权的Theta值通常是负的，表明期权的价值会随着到期日的临近而降低。BC两项，Rho是用来度量期权价格对利率变动敏感性的。Rho随着期权到期，单调收敛到0。即期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小。D项，Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度。期权到期日临近，平价期权的Gamma值趋近无穷大；实值和虚值期权的Gamma值先增大后变小，随着接近到期收敛至0。

  • 第22题：

    多选题
    临近到期日，（　　）的Gamma逐渐趋于零。
    A

    虚值期权

    B

    实值期权

    C

    平值期权

    D

    深度虚值期权


    正确答案： C,D
    解析：
    随着剩余时间的缩短，虚值期权和实值期权的Gamma都逐渐地缩小并趋近于零，意味着这两类期权的Delta逐渐趋于稳定；而平值期权的Gamma越来越大，并且在临近到期日时急剧上升，意味着在临近到期日时，平值期权的Delta将会发生急剧变化，导致期权对冲的难度将提高很多。

  • 第23题：

    判断题
    提前偿还债券所支付的价格通常高于债券的面值，且支付的价格因到期日的临近而逐渐上升。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：
    提前偿还又称提前赎回或收回，是指在债券尚未到期之前就予以偿还。提前偿还债券所支付的价格通常高于债券的面值，且支付的价格因到期日的临近而逐渐下降。

相关内容