套利者关心和研究的只是（ ）。A．单一合约的价格B．单一合约的涨跌C．不同合约之间的价差D．不同合约的绝对价格

题目

套利者关心和研究的只是（ ）。

A．单一合约的价格

B．单一合约的涨跌

C．不同合约之间的价差

D．不同合约的绝对价格

相似考题

1.在期货市场中，套利者关心和研究的只是（ ）。A．单一合约的涨跌B．不同合约之间的价差C．不同合约的绝对价格D．单一合约的价格

2.套利的最终盈亏为( )．A．合约价差的变动B．合约的价差C．合约期货价格的变动D．期货与现货价格的价差变动

3.下列关于套利的说法，正确的有（ ）。A．套利者关注的是绝对价格水平B．套利是利用不同市场之间的不合理价差来谋取低风险利润的交易方式C．套利交易利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润D．套利者同时扮演多头和空头的角色

4.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是相关市场或相关合约价差的变化。 （ ）

参考答案和解析
正确答案：C
C【解析】套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差进行的套利行为。所以套利者只关心不同合约之间的价差。
更多“套利者关心和研究的只是( )。A.单一合约的价格 B.单一合约的涨跌 C.不同合约之间的价差 ”相关问题

  • 第1题：

    关于股指期货的跨期套利，下列说法正确的有（ ）。

    A．按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利

    B．牛市套利认为较近交割期合约与较远期交割合约的价差将变大

    C．熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约

    D．跨期套利即市场间价差套利


    正确答案：ABC

  • 第2题：

    下列关于价差套利的说法，正确的是（ ）。

    A．价差交易是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易

    B．与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围

    C．如果价差不合理，交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓来获取利益

    D．在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易


    正确答案：ABCD
    价差交易(Spread)是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。如果价差不合理，交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓来获取利益。因而，价差是价差套利交易中非常重要的概念。在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，也就是说要建立一个多头部位和一个空头部位，这是套利交易的基本原则，如果缺少了多头部位或空头部位，就像一个人缺少了一条腿一样无法正常行走，因此，套利交易中建立的多头和空头部位被形象地称为套利的“腿”。(P129～130)

  • 第3题：

    在使用限价指令进行套利时，交易者应指明( )。

    A．买入期货合约的绝对价格

    B．卖出期货合约的绝对价格

    C．买卖期货合约的绝对价格

    D．买卖期货合约之间的价差


    正确答案：D
    在使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份。

  • 第4题：

    关于价差套利，下列说法中正确的有（ ）。

    A.在价差套利中，交易者同时在相关合约中进行方向相同的交易
    B.在价差套利中，交易者同时在相关合约中进行方向相反的交易。
    C.在价差套利中，交易者需要关注期货合约间的价差变动情况。
    D.在价差套利中，交易者只需要关注某一期货合约的价格变动方向

    答案：B,C
    解析：
    期货价差套利的交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易，即同时建立一个多头头寸和一个空头头寸，这是套利交易的基本原则；与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围内。

  • 第5题：

    期现套利的收益来源于（ ）。

    A.不同合约之间的价差
    B.期货市场于现货市场之间不合理的价差
    C.合约价格的上升
    D.合约价格的下降

    答案：B
    解析：
    期现套利是指利用期货市场与现货市场之间不合理的价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

  • 第6题：

    如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为（ ）。

    A.卖出套利
    B.买入套利
    C.高位套利
    D.低位套利

    答案：A
    解析：
    如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为卖出套利。故本题答案为A。

  • 第7题：

    套利者关心和研究的只是（）。

    A不同合约之间的价差

    B不同合约的绝对价

    C但以合约的涨跌

    D单一合约的价格


    A
    略

  • 第8题：

    下列关于价差交易的说法，正确的有（）。

    • A、若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
    • B、建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
    • C、某套利者进行买进套利，若价差扩大，则该套利者盈利
    • D、在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易

    正确答案:A,C,D

  • 第9题：

    单选题
    套利者关心和研究的只是（）。
    A

    不同合约之间的价差

    B

    不同合约的绝对价

    C

    但以合约的涨跌

    D

    单一合约的价格


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    下列关于期货套利的说法，不正确的是()。
    A

    利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易

    B

    套利是与投机不同的交易方式

    C

    套利交易者关心的是合约之间的价差变化

    D

    套利者在一段时间内只做买或卖


    正确答案： C
    解析： 期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色。

  • 第11题：

    单选题
    期货价差套利（）。
    A

    有助于所套利合约之间的价差趋于合理

    B

    有助于扩大所套利合约之间的价差

    C

    有助于缩小所套利合约之间的价差

    D

    对所套利合约之间的价差不产生影响


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    期现套利的收益来源于（）。
    A

    不同合约之间的价差

    B

    期货市场于现货市场之间不合理的价差

    C

    合约价格的上升

    D

    合约价格的下降


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    与投机交易不同，在（ ）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。

    A．期现套利

    B．价差交易

    C．跨品种套利

    D．跨市套利


    正确答案：B
    与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。如果价差不合理，交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓来获取收益。(P129)

  • 第14题：

    下列关于套利与期货投机的说法，正确的是（ ）。

    A．期货投机交易只是利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异套取利润。套利者关心和研究的是单一合约的涨跌，而期货投机者关心和研究的则是价差的变化

    B．期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色

    C．套利交易赚取的价差变动的收益，由于相关市场或相关合约价格变化方向大体一致，所以价差的变化幅度小，因而承担的风险也小。而普通投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益，与价差的变化相比，单一价格变化幅度要大，因而承担的风险也较大

    D．套利交易成本要低于期货投机交易，一般来说，进行相关期货合约的套利交易至少同时涉及两个合约的买卖，在国外，交易所为了鼓励套利交易，一般规定的套利交易的佣金支出比一个单盘交易的佣金费用要高，但要低于一个回合单盘交易的两倍。同时，由于套利的风险较小，在保证金的收取上小于普通投机，大大节省了资金的占用。所以，套利交易的成本较低


    正确答案：BCD
    本题考查套利与期货投机交易的区别：第一，期货投机交易只是利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异套取利润。期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是价差的变化。所以选项A是错误的。第二，期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色。第三，套利交易赚取的价差变动的收益，由于相关市场或相关合约价格变化方向大体一致，所以价差的变化幅度小，因而承担的风险也小。而普通投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益，与价差的变化相比，单一价格变化幅度要大，因而承担的风险也较大。第四，套利交易成本要低于期货投机交易，一般来说，进行相关期货合约的套利交易至少同时涉及两个合约的买卖，在国外，交易所为了鼓励套利交易，一般规定的套利交易的佣金支出比一个单盘交易的佣金费用要高，但要低于一个回合单盘交易的两倍。同时，由于套利的风险较小，在保证金的收取上小于普通投机，大大节省了资金的占用。所以，套利交易的成本较低。(P128)

  • 第15题：

    下列属于股指期货跨期套利特性的是（ ）。
    A.按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利
    B.牛市套利认为较近交割期合约与较远交割期合约的价差将变大
    C.熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约
    D.跨期套利即市场间价差套利


    答案：A,B,C
    解析：
    答案为ABC。跨期套利又称市场内价差套利，是指在同一个交易所内针对同一品种但不同交割月份的期货合约之间进行套利。故D选项错误。跨期套利按照操作方向的不同可以分为牛市套利（多头套利）和熊市套利（空头套利）。做牛市套利的投资者看多近期股市，认为较近交割期的股指期货合约的涨幅将大于较远交割期合约。因此，做牛市套利的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货。反之，熊市套利者看空股市，认为近期合约的跌幅将大于远期合约，做熊市套利的投资者将卖出近期股指期货，并同时买入远期股指期货。

  • 第16题：

    与投机交易不同，在（ ）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。

    A. 期现套利
    B. 期货价差套利
    C. 跨品种套利
    D. 跨市套利

    答案：B
    解析：
    与投机交易不同，在期货价差套利中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。

  • 第17题：

    下列说法中，错误的是()。

    A．期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌
    B．套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化
    C．期货套利者赚取的是价差变动的收益
    D．期货套利交易成本一般高于投机交易成本

    答案：D
    解析：
    本题主要考查期货套利与投机的区别。期货套利交易成本一般要低于投机交易成本，选项D错误。@##

  • 第18题：

    下列关于期货套利与投机的区别的描述中，不正确的是（）。


    A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是两个或多个合约相对价差的变化

    B.期货投机交易在一段时间内只做买或卖，而套利则是在同一时间买入和卖出相关期货合约

    C.期货投机交易赚取的是价差变动的收益

    D.期货套利交易成本一般要低于投机交易成本

    答案：C
    解析：
    期货套利交易赚取的是价差变动的收益，而不是期货投机交易取得。

  • 第19题：

    下列关于期货套利的说法，不正确的是（）。

    • A、利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易
    • B、套利是与投机不同的交易方式
    • C、套利交易者关心的是合约之间的价差变化
    • D、套利者在一段时间内只做买或卖

    正确答案:D

  • 第20题：

    单选题
    期货套利获利利用的是（　　）。
    A

    合约之间的价差变化

    B

    合约价格的上升

    C

    合约价格的下降

    D

    合约的标的不同


    正确答案： B
    解析： 期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。通常，套利被视为投机交易中的一种特殊的交易方式。

  • 第21题：

    判断题
    期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是相关市场或相关合约价差的变化。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 期货投机交易只是利用单一期货合约绝对价格的波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对价格差异变动套取利润。期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是两个或多个合约相对价差的变化。所以题目表述正确。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于价差交易的说法，正确的有()。
    A

    若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利

    B

    建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格

    C

    某套利者进行买进套利，若价差扩大，则该套利者盈利

    D

    在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易


    正确答案： C,D
    解析： 计算价差应用建仓时，用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。

  • 第23题：

    多选题
    在期货市场上，套利与普通投机活动的主要区别有（）。
    A

    套利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用

    B

    套利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小

    C

    套利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色

    D

    套利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

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