蝶式套期图利与普通的跨期套利的相似之处，都是认为同一商品但不同交割月份之间的价差出现了不合理的情况。但是不同之处在于，普通的跨期套利只涉及两个交割月份合约的价差，而蝶式套利认为居中交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。 （ ）

题目

蝶式套期图利与普通的跨期套利的相似之处，都是认为同一商品但不同交割月份之间的价差出现了不合理的情况。但是不同之处在于，普通的跨期套利只涉及两个交割月份合约的价差，而蝶式套利认为居中交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。 （ ）

相似考题

1.利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。 （ ）

2.下列关于期货套利概念的说法，正确的是（ ）。A．套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为B．如果利用期货市场和现货市场之间的价差进行套利行为，称为期现套利；如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行套利行为，称为价差交易或套期图利C．跨期套利是指在同一市场(同一交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利D．跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利

3.跨期套利是利用同一交易所、不同交割月份的同种商品期货合约的价差进行的套利交易。（ ）

4.关于跨期套利的说法，不正确的是（ ）。A．利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B．可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C．正向市场上的套利称为牛市套利D．若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的

更多“蝶式套期图利与普通的跨期套利的相似之处,都是认为同一商品但不同交割月份之间的价差 ”相关问题

  • 第1题：

    利用期货市场上不同合约之间的价差进行套利的行为，称为价差交易（Spread）或套期图利。 （ ）


    正确答案：√

  • 第2题：

    （ ）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利

    A.期现套利
    B.跨期套利
    C.跨商品套利
    D.跨市场套利

    答案：B
    解析：
    跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约。以期在两个不同月份的欺货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利

  • 第3题：

    跨期套利是围绕（ ）的价差而展开的。

    A. 不同交易所. 同种商品. 相同交割月份的期货合约
    B. 同一交易所. 不同商品. 不同交割月份的期货合约
    C. 同一交易所. 同种商品. 不同交割月份的期货合约
    D. 同一交易所. 不同商品. 相同交割月份的期货合约

    答案：C
    解析：
    跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

  • 第4题：

    蝶式套利和普通套利方式都是在认为同一商品但不同交割月份之间的价差出现了不合理的情况下采取交易的。（ ）


    答案：对
    解析：
    蝶式套利和普通套利方式都是在认为同一商品但不同交割月份之间的价差出现了不合理的情况，从而采取交易的。

  • 第5题：

    下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（ ）。

    A：利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易
    B：可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种
    C：正向市场上的套利称为牛市套利
    D：若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，则不适合进行牛市套利

    答案：C
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买人较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。故C项表述错误。

  • 第6题：

    关于蝶式套利描述正确的是（）。
    Ⅰ.它是一种跨期套利
    Ⅱ.涉及同一品种三个不同交割月份的合同
    Ⅲ.它是无风险套利
    Ⅳ.利用不同品种之间价差的不合理变动而获利

    A、Ⅰ.Ⅱ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ


    答案：A
    解析：
    蝶式套利是跨期套利中的一种常见的形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。

  • 第7题：

    根据所买卖的期货合约交割月份及买卖方向的不同，跨期套利可以分为（）。

    • A、牛市套利
    • B、熊市套利
    • C、跨市套利
    • D、蝶式套利

    正确答案:A,B,D

  • 第8题：

    蝶式跨期套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。（）


    正确答案:正确

  • 第9题：

    下列属于股指期货跨期套利特性的是（）。

    • A、按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利
    • B、牛市套利认为较近交割期合约与较远交割期合约的价差将变大
    • C、熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约
    • D、跨期套利即市场间价差套利

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    多选题
    关于蝶式套利描述正确的是( )。
    A

    它是一种跨期套利

    B

    涉及同一品种三个不同交割月份的合同

    C

    它是无风险套利

    D

    利用不同品种之间价差的不合理变动而获利


    正确答案： B,C
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    下列关于跨期套利的说法，不正确的是（　　）。
    A

    利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

    B

    可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

    C

    牛市套利对于不可储存的商品并且是在不同的作物年度最有效

    D

    若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的


    正确答案： D
    解析：
    C项，一般来说，牛市套利对可储存且作物年度相同的商品较为有效。对于不可储存的商品，不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或不相关，则不适合进行牛市套利。

  • 第12题：

    判断题
    蝶式套利认为居中交割月份的期货合约价格与两边交割月份合约价格之间的相关关系出现了不合理价差。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析：

  • 第13题：

    （ ）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利

    A：期现套利
    B：跨期套利
    C：跨商品套利
    D：跨市场套利

    答案：B
    解析：
    跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约。以期在两个不同月份的欺货合约价差出现有利变化时以对冲平仓获利

  • 第14题：

    下列属于股指期货跨期套利特性的是（ ）。
    A.按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利
    B.牛市套利认为较近交割期合约与较远交割期合约的价差将变大
    C.熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约
    D.跨期套利即市场间价差套利


    答案：A,B,C
    解析：
    答案为ABC。跨期套利又称市场内价差套利，是指在同一个交易所内针对同一品种但不同交割月份的期货合约之间进行套利。故D选项错误。跨期套利按照操作方向的不同可以分为牛市套利（多头套利）和熊市套利（空头套利）。做牛市套利的投资者看多近期股市，认为较近交割期的股指期货合约的涨幅将大于较远交割期合约。因此，做牛市套利的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货。反之，熊市套利者看空股市，认为近期合约的跌幅将大于远期合约，做熊市套利的投资者将卖出近期股指期货，并同时买入远期股指期货。

  • 第15题：

    套利者一般是利用不同交割月份、不同期货市场和不同商品之间的价差进行套利，期货套利可相应地分为（ ）。

    A. 跨期套利
    B. 跨品种套利
    C. 跨行业套利
    D. 跨市套利

    答案：A,B,D
    解析：
    一般来说，期货套利交易主要是指期货价差套利。期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利。

  • 第16题：

    下列对跨期套利的描述中，正确的是（ ）。

    A.针对同一交易所的同一期货品种但不同交割月份的期货合约之间的价差进行操作
    B.根据对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利
    C.牛市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约
    D.熊市套利是指买入较近月份合约的同时卖出较远月份的合约

    答案：A,B
    解析：
    跨期套利是指在同一交易所同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。牛市套利是指买入较近月份合约的同时卖出较远月份的合约。熊市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约。

  • 第17题：

    下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（ ）。

    A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易
    B.可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种
    C.正向市场上的套利称为牛市套利
    D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，则不适合进行牛市套利

    答案：C
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买人较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。故C项表述错误。

  • 第18题：

    价差套利根据所选择的期货合约的不同，又可分为（）。

    • A、跨期套利
    • B、跨品种套利
    • C、跨市套利
    • D、套期图利

    正确答案:A,B,C

  • 第19题：

    跨期套利是围绕不同期货合约不同交割月份的价差而展开的。（）


    正确答案:错误

  • 第20题：

    跨期套利是围绕（）价差而展开的。

    • A、不同期货合约相同交割月份
    • B、同种期货合约同种交割月份
    • C、不同期货合约不同交割月份
    • D、同种期货合约不同交割月份

    正确答案:D

  • 第21题：

    判断题
    蝶式跨期套利的原理是：套利者认为中间交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系将会出现差异。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    关于蝶式套利描述正确的是（　　）。[2015年3月真题]
    A

    它是一种跨期套利

    B

    涉及同一品种三个不同交割月份的合同

    C

    它是无风险套利

    D

    利用不同品种之间价差的不合理变动而获利


    正确答案： C,B
    解析：
    蝶式套利是跨期套利中的一种常见的形式。它是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。

  • 第23题：

    多选题
    价差套利根据所选择的期货合约的不同，又可分为（）。
    A

    跨期套利

    B

    跨品种套利

    C

    跨市套利

    D

    套期图利


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

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