周建持有的某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为25年，如果该债券的年收益率为15%则其久期为()。（计算过程保留小数点后两位）A:19.3年 B:16.7年 C:23.9年 D:25.0年

题目
周建持有的某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为25年，如果该债券的年收益率为15%则其久期为()。（计算过程保留小数点后两位）

A:19.3年
B:16.7年
C:23.9年
D:25.0年
相似考题

1.某零息债券约定在到期日只付面额100元，期限10年，如果投资者要求的年收益率为12%，则其价格应当为( )。(计算过程保留小数点后四位)A．45.71元B．32.20元C．79.42元D．100.00元

2.按照KPMG风险中性定价模型，如果回收率为0，某1年期的零息国债的收益率为10%，1年期的信用等级为8的零息债券的收益率为15%，则该信用等级为B的零息债券在1年内的违约概率为（ ）。 A．0.04 B．0.05 C．0.95 D．0.96

3.某零息债券面值100元，票面收益率10%，2年后到期，当前市价95元，2年期市场利率为15%，则该债券的久期为( )年．A．0．5B．1C．1．5D．2

4.周建持有的某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为25年，如果该债券的年收益率为15%则其久期为( )。(计算过程保留小数点后两位)A．19.3年B．16.7年C．23.9年D．25.0年

参考答案和解析
答案：D
解析：
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  • 第1题：

    假设零息债券在到期日的价值为1000美元，偿还期为25年，如果投资者要求的年收益率为15%，则其现值为( )美元。

    A．102.34

    B．266.67

    C．30.38

    D．32.92


    正确答案：C
    解析：

  • 第2题：

    某客户持有面值为100元的每年付息债券，到期期限为10年，到期受益率为8%若票面利率为10%则该债券的发行价格应为( )(计算过程保留小数点后四位，计算结果保留小数点后两位)。

    A．112.42元

    B．113.42元

    C．113.59元

    D．114.12元


    正确答案：B

  • 第3题：

    某1年期零息债券承诺的年收益率为16.7%,假设债务人违约后,回收率为零,若1年期的无风险年收益率为

    某１年期零息债券承诺的年收益率为16．7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到该债券在1年内的违约概率为 （ ）。

    A．0．05

    B．0．10

    C．0．15

    D．0．20


    正确答案：B
    违约概率=1-(1+1年期无风险年收益率)÷(1+零息债券承诺的年收益率)。本题中违约概率=1-(1+5%)÷(1+16．7%)≈0．1。故选B。

  • 第4题：

    张先生认购某面值为100元的5年期附息债券，若债券的票面利率与到期收益率均为10%，则债券现在的价格为()元。（计算过程保留小数点后两位）

    A:100.0
    B:95.6
    C:110.0
    D:121.0

    答案：A
    解析：
    到期收益率就是使债券产生的现金流量等于其市场价格（初始投资）的收益率（或贴现率）。这一收益率同时被看作债券自购买日持有至到期日为止投资者所获得的平均报酬率。若票面利率与到期收益率相等，则债券价格为面值。

  • 第5题：

    某零息债券约定在到期日只付面额100元，期限10年，如果投资者要求的年收益率为12%，则其价格应当为()。（计算过程保留小数点后四位）

    A:45.71元
    B:32.20元
    C:79.42元
    D:100.00元

    答案：B
    解析：

  • 第6题：

    某零息债券面值100元，票面收益率10%，2年后到期，当前市价95元，2年期市场利率为15%，则该债券的久期为()年。

    A:0.5
    B:1
    C:1.5
    D:2

    答案：D
    解析：
    对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同。所以，该债券的久期为2年。

  • 第7题：

    某零息债券约定在到期日支付面额100元，期限10年，如果投资者要求的年收益率为12％，则其价格应当为( )元。


    A.45．71

    B.32．20

    C.79．42

    D.100．00

    答案：B
    解析：
    该债券的价格=100÷(1+12％)10=32．20(元)。

  • 第8题：

    一只零息债券的面值为100元，期限为2年，其到期收益率为4％，则下列论述错误的是（）。

    • A、其麦考利久期为2年
    • B、其修正久期为1.92年
    • C、其价格为92.46元
    • D、若利率上升1％，则该债券的价格将下降1.85元

    正确答案:D

  • 第9题：

    单选题
    以下关于零息债券的说法，错误的是(    )。
    A

    零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

    B

    零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

    C

    零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

    D

    许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    问答题
    假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：（1）该债券的名义收益率。（2分）（2）如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少？（2分）（3）如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少？（2分）（计算结果保留小数点后两位）

    正确答案：
    解析：

  • 第11题：

    问答题
    已知有面值为100元得债券，票面利率为8%，期限为10年，某投资者以102元价格购入该债券，计算该债券到期收益率？（计算结果保留小数点后两位）

    正确答案：
    解析：

  • 第12题：

    问答题
    某银行以90元的价格购入一张票面金额为100元，票面收益率为10%的证券，偿还期为2年，如果银行持有该证券到偿还期满，试计算银行持有该证券的到期收益率。（结果保留小数点后两位）

    正确答案：
    解析：

  • 第13题：

    某3年期普通债券票面利率为8%，票面价值为100元，每年付息，如果到期收益率为10%，则该债券的久期为( )年。

    A．2.56

    B．2.78

    C．3.48

    D．4.56


    正确答案：B

  • 第14题：

    按照KPMG风险中性定价模型，如果回收率为0，某1年期的零息国债的收益率为10％，1年期的信用等级为B的零息债券的收益率为15％，则该信用等级为B的零息债券在1年内的违约概率为( )。

    A．0.04

    B．0.05

    C．0.95

    D．0.96


    正确答案：A
    解析：将已知代入公式，可推导出违约概率=l-(1+l0％)/(1+15％)=1-22/23≈0.04。

  • 第15题：

    某3年期普通债券票面利率为8%，票面价值为100元，每年付息，如果到期收益率为10%，则该债券的久期为()年。

    A:2.56
    B:2.78
    C:3.48
    D:4.56

    答案：B
    解析：
    该债券的价格为：100*8%/(1+10%)+100*8%/(1+10%)2+(100*8%+100)/(1+10%)3≈7.27+6.61+81.14≈95.02（元）；该债权的久期为：D=1*w1+2*w2+…+n*wn=1*7.27/95.02+2*6.61/95.02+3*81.14/95.02≈2.78（年）。

  • 第16题：

    周建持有的某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为25年，如果该债券的年收益率为15%，则其久期为()年。（计算过程保留小数点后两位）

    A:19.3
    B:16.7
    C:23.9
    D:25.0

    答案：D
    解析：
    久期表示了债券或债券组合的平均还款期限。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间。

  • 第17题：

    某零息债券约定在到期日支付面额100元，期限10年，如果投资者要求的年收益率为120，则其价格应当为()元。

    A:45.71
    B:32.20
    C:79.42
    D:100.00

    答案：B
    解析：
    该债券的价格=100/（1+12%）10=32.20（元）。

  • 第18题：

    某零息债券的偿还期限为4年，到期收益率为10%，则其凸性为()。

    A:4
    B:16.53
    C:18.18
    D:14.00

    答案：B
    解析：
    零息债券在期限范围内的凸性计算公式为CV=[N(N+1)]/(1+γ)2，其中，CV代表凸性;Y代表到期收益率；N代表零息债券的偿还期限。代入题中数据可得：CV=[4*(4+1)]/(1+10%)2=16.53

  • 第19题：

    按照KPMG风险中性定价模型，如果回收率为0，某1年期的零息国债的收益率为 10%,1年期的信用等级为B的零息债券的收益率为15%，则该信用等级为B的零息债券在1 年内的违约概率为（ ）。

    A. 0. 04 B. 0.05 C. 0.95 D. 0. 96


    答案：A
    解析：
    。将已知代入公式，可推导出违约概率=1-（1 + 10%)/(1 + 15%)= 1-22/23≈0. 04。

  • 第20题：

    单选题
    某零息债券约定在到期日支付面额100元，期限10年，如果投资者要求的年收益率为12％，则其价格应当为（）元。
    A

    45.71

    B

    32.20

    C

    79.42

    D

    100.00


    正确答案： A
    解析： 该债券的价格=100÷(1+12％)10=32．20(元)。

  • 第21题：

    单选题
    一只零息债券的面值为100元，期限为2年，其到期收益率为4％，则下列论述错误的是（）。
    A

    其麦考利久期为2年

    B

    其修正久期为1.92年

    C

    其价格为92.46元

    D

    若利率上升1％，则该债券的价格将下降1.85元


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设管理着价值160万元的资产组合，目标久期为10年。可以从两种债券中选择：5年期零息债券和永久债券，当前收益率均为5%。如果采用Redington免疫，则5年期零息债券的持有量为（　　）万元。
    A

    50

    B

    80

    C

    90

    D

    110

    E

    130


    正确答案： E
    解析：
    永久债券的久期为1.05/0.05=21年；
    用w表示零息票债券的权重，则：
    （w×5）+（1-w）×21=10，解得：w=11/16
    因此，资产组合的权重如下：11/16投资于零息债券，5/16投资于永久债券。零息债券的持有量为110万元。

  • 第23题：

    单选题
    张先生认购某面值为100元的5年期附息债券，若债券的票面利率与到期收益率均为10％，则债券现在的价格为（）元。（计算过程保留小数点后一位）
    A

    100.0

    B

    95.6

    C

    110.0

    D

    121.0


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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