现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上（如图3-2所示）。特别地，()。A:如果P位于F与T之间，表明他投资于F和T的组合 B:如果P位于F的右侧，表明他卖空F C:投资者卖空F越多，P的位置越靠近T D:投资者卖空T越多，P的位置越靠近F

题目
现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上（如图3-2所示）。特别地，()。

A:如果P位于F与T之间，表明他投资于F和T的组合
B:如果P位于F的右侧，表明他卖空F
C:投资者卖空F越多，P的位置越靠近T
D:投资者卖空T越多，P的位置越靠近F
相似考题

1.有效边界FT上的切点证券组合T具有（ ）的特征。A．切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好相关B．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合C．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关D．有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

2.切点证券组合T意味着每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同。 （ ）

3.从无风险证券F出发与有效边界的切点为证券组含T，关于证券组合T的说法正确的是( )。A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合B．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合C．T在资本资产定价模型中占有核心地位D．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

4.资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资。（ ）

更多“现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上（如图3-2所示）。特别地，()。”相关问题

  • 第1题：

    关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T的特征有（ ）。 A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 B．有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合 C．切点证券组合T完全由市场确定 D．切点证券组合T与投资者的偏好有关


    正确答案：ABC
    考点：掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第十一章第三节，P271。

  • 第2题：

    切点证券组合T具有几个重要特征，其中包括()。

    A、T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

    B、有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

    C、切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

    D、切点证券组合T与投资者的偏好有关


    参考答案：ABC

  • 第3题：

    在无风险资产与证券资产构成的证券组合中，切点证券组合T的经济意义是（ ）。

    A．所有投资者拥有完全相同的有效边界

    B．尽管每个投资者按照各自的偏好购买证券，但每个投资者的风险证券组合在结构上都与组合T相同

    C．当市场处于均衡状态时，最优风险组合等于市场组合

    D．上述都对


    正确答案：D

  • 第4题：

    以下不属于切点证券组合T的重要特征有（ ）。

    A、T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B、有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C、切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关
    D、切点证券组合T完全由市场和投资者风险偏好共同确定

    答案：D
    解析：
    D
    证券组合T具有三个重要特征：其一，T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合；其二，有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的组合；其三，切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第5题：

    现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上。下列说法正确的是（　　）。

    A、如果P位于F与T之间，表明他卖空T
    B、如果P位于T的右侧，表明他卖空F
    C、投资者卖空F越多，P的位置越靠近T
    D、投资者卖空T越多，P的位置越靠近F

    答案：B
    解析：
    如图2—1所示，如果P位于F与T之间，表明该投资者将全部资产投资于无风险证券F和证券组合T；如果P位于T的右侧，表明他将卖空F，并将获得的资金与原有资金一起全部投资到风险证券组合T上。投资者卖空，越多，P的位置越远离T。

  • 第6题：

    有效边界FT上的切点证券组合丁具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是( )。
    A.丁是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B.有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C.切点完全由市场确定，与投资者的偏好无关
    D.切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关


    答案：C
    解析：
    。有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：T是有效组合中唯一个不含无风險证券而仅由风险证券构成的组合；有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；切点完全由市场确定，同时也 与投资者的偏好有关。

  • 第7题：

    从无风险证券F出发的斜线与有效边界相切的切点为证券组合T，关于证券组合T的说法正确的是()。

    A:T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B:有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C:T在资本资产定价模型中占有核心地位
    D:切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

    答案：A,B,C,D
    解析：
    有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。正是这三个重要特征决定了切点证券组合T在资本资产定价模型中占有核心地位。

  • 第8题：

    以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是()。

    A:所有投资者拥有完全相同的有效边界
    B:投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资，即每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同
    C:期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿
    D:当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合

    答案：C
    解析：
    C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，A、B、D三项都是切点证券组合T具有的经济意义。

  • 第9题：

    关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T的特征有（）。

    • A、T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    • B、有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合
    • C、切点证券组合T完全由市场确定
    • D、切点证券组合T与投资者的偏好有关

    正确答案:A,B,C

  • 第10题：

    在资本资产定价模型，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对（有效边界FT上的切点证券组合）T的投资。（）


    正确答案:正确

  • 第11题：

    切点证券组合T的经济意义有（）。

    • A、所有投资者拥有完全相同的有效边界
    • B、投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
    • C、当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
    • D、所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

    正确答案:A,B,C,D

  • 第12题：

    单选题
    现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（）。
    A

    最大期望收益组合

    B

    最小方差组合

    C

    最优证券组合

    D

    有效证券组合


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    关于切点证券组合T（如图所示）的特征，下列说法正确的有( )。

    A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

    B．有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

    C．切点证券组合T由市场确定和投资者的偏好共同决定

    D．T为最优风险证券组合或最优风险组合


    正确答案：ABD
    91. ABD【解析】切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第14题：

    下列不属于切点证券组合的特点的是（ ）。 A．有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合 B．切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 C．切点证券组合完全由市场确定，与投资者的偏好无关 D．切点证券组合在套利定价理论中占有核心地位


    正确答案：D
    切点证券组合的特点包括：①切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合：②有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合；③切点证券组合完全由市场确定，与投资者的偏好无关。故D项符合题意。

  • 第15题：

    现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（　　）。

    A、最大期望收益组合
    B、最小方差组合
    C、最优证券组合
    D、有效证券组合

    答案：C
    解析：
    无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高，该有效组合便是使投资者最满意的有效组合。

  • 第16题：

    下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有( )。
    Ⅰ T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    Ⅱ 有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    Ⅲ 切点证券组合T完全由市场确定
    Ⅳ 切点证券组合T与投资者的偏好有关


    A.Ⅰ、Ⅲ

    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    C.Ⅱ、Ⅳ

    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征：(1)T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅由风险证券构成的组合。(2)有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。(3)切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第17题：

    现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上。下列说法正确的是（ ）。

    A.如果P位于F与T之间，表明他卖空T
    B.如果P位于T的右侧，表明他卖空F
    C.投资者卖空F越多，P的位置越靠近T
    D.投资者卖空T越多，P的位置越靠近F

    答案：B
    解析：
    如图2—1所示，如果P位于F与T之间，表明该投资者将全部资产投资于无风险证券F和证券组合T；如果P位于T的右侧，表明他将卖空F，并将获得的资金与原有资金一起全部投资到风险证券组合T上。投资者卖空F越多，P的位置越远离T。

  • 第18题：

    有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是（ ）。
    A.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B.有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C.切点完全由市场确定，与投资者的偏好无关
    D.切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关


    答案：C
    解析：
    答案为C。有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：T是 有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合；有效边界FT上的任意证 券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；切点完全由市场确定，同时 也与投资者的偏好有关。

  • 第19题：

    有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是（ ）。
    A. T是有效组合中唯——个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
    B.有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
    C.切点证券组合与市场有关，同时也与投资者的偏好有关
    D.切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关


    答案：C
    解析：
    有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合；有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；切点证券组合T 完全由市场确定，与投资者的偏好无关。

  • 第20题：

    现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于元风险证券F与切点证券组合T的组合线上(如图5—1所示)。特别地，( )。

    A.如果P位于F与T之间，表明他投资于F和T的组合

    B.如果P位于F的右侧，表明他卖空F

    C.投资者卖空F越多，P的位置越靠近T

    D.投资者卖空T越多，P的位置越靠近F

    答案：A
    解析：
    如果P位于F与T之间，表明该投资者将全部资产投资于无风险证券F和证券组合T；如果P位于T的右侧，表明他卖空F；如果投资者卖空F越多，P的位置越远离T。

  • 第21题：

    切点证券组合T的经济意义有（）。

    • A、所有投资者拥有完全相同的有效边界
    • B、投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
    • C、与市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合
    • D、所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与切点证券组合T的再组合。（）


    正确答案:正确

  • 第23题：

    如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投资两部分的话，那么风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构完全相同，所不同的是（）。

    • A、不同偏好投资者的风险投资金额(即对切点证券组合的投资资金规模)占全部投资金额的比例
    • B、相同偏好投资者的风险投资金额(即对切点证券组合的投资资金规模)占全部投资金额的比例
    • C、相同偏好投资者的无风险投资金额(即对切点证券组合的投资资金规模)占全部投资金额的比例
    • D、不同偏好投资者的无风险投资金额(即对切点证券组合的投资资金规模)占全部投资金额的比例

    正确答案:A

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