表3-1给出了股票A和股票B的收益分布。则股票A和股票B的收益期望值E(RA)和E(RB)分别为()。A:11%;10% B:15%;10% C:11%;12% D:15%;15%

第1题：

第2题：

第3题：

第4题：

已知A、B两个股票的投资收益率及其概率分布情况如下表所示：
A股票和B股票投资收益率以及概率分布



<1>?、计算A、B两个股票期望收益率和标准差；
<2>?、计算A、B股票的标准离差率，并判断哪个股票的相对风险更大。

第5题：

某企业拟进行股票投资，现有甲、乙两只股票可供选择，具体资料如下：

已知甲、乙股票收益率的标准差分别为25.30%和23.75%。
要求：
（1）分别计算甲、乙股票收益率的期望值和标准差率，并比较其风险大小；
（2）假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，已知甲、乙股票的β系数分别为1.4和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%，请计算投资组合的β系数和组合的风险收益率；
（3）根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。

第6题：

表 给出了股票A和股票B的收益分布。



股票A和股票B的收益期望值E(RA)和E(RB)分别为(　　)。

A.11%；10%
B.15%；10%
C.11%；12%
D.15%；15%

第7题：

李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%；股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合的期望收益率为（）。

• A、15.0%
• B、15.2%
• C、15.3%
• D、15.4%

第8题：

某项资产组合由长期债券和股票构成，其投资比例分别为20％和80％。假设经济形势好的情况下，长期债券和股票收益率分别为6％和15％；经济形势差的情况下，长期债券和股票收益率分别为4％和10％，而且经济形势出现好和差的概率是一样的。则下列计算结果正确的有（）

• A、长期债券的期望收益率为5％
• B、股票的期望收益率为12.5％
• C、该项资产组合的期望收益率为11％
• D、长期债券的期望收益率为3％
• E、股票的期望收益率为7.5％

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

（2010年）股票A和股票B的部分年度资料如下（单位为%）：

要求：
（1）分别计算投资于股票A和股票B的平均收益率和标准差；
（2）计算股票A和股票B收益率的相关系数；
（3）如果投资组合中，股票A占40%，股票B占60%，该组合的期望收益率和标准差是多少？

答案：

解析：

（1）A股票平均收益率＝（26%＋11%＋15%＋27%＋21%＋32%）/6＝22%
　　B股票平均收益率＝（13%＋21%＋27%＋41%＋22%＋32%）/6＝26%
　　计算所需的中间数据准备：



　＝0.35
　　（3）投资组合期望收益率＝22%×0.4＋26%×0.6＝24.4%
　　投资组合的标准差
　　＝[0.4×0.4×（7.90%）2＋0.6×0.6×（9.72%）2＋2×0.4×0.6×0.35×7.90%×9.72%]1/2
　　＝7.54%

第14题：

第15题：

第16题：

已知A、B两个股票的投资收益率及其概率分布情况如下表所示：
A股票和B股票投资收益率以及概率分布

（1）计算A、B两个股票期望收益率和标准差；
（2）计算A、B股票的标准离差率，并判断哪个股票的相对风险更大。

第17题：

答案：B

解析：

股票B的风险报酬=β[E(RM)-Rf]=(12％-6％)X2=12％。

第18题：

第19题：

股票收益互换的模式不包括（）。

• A、固定利率和股票收益的互换
• B、股票收益和固定利率的互换
• C、股票收益和股票收益的互换
• D、固定利率和固定利率的互换

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：