关于债券的内部到期收益率的计算，以下说法不正确的是()。A:附息债券到期收益率同时考虑了资本损益和再投资收益 B:贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格 C:贴现债券的到期收益率通常低于贴现率 D:相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更简单

题目
关于债券的内部到期收益率的计算，以下说法不正确的是()。

A:附息债券到期收益率同时考虑了资本损益和再投资收益
B:贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格
C:贴现债券的到期收益率通常低于贴现率
D:相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更简单
相似考题

1.下列关于债券的说法，正确的是（ ）。 A．在发行时，如果债券息票率高于到期收益率，并且到期收益率一直维持不变，债券的价格将随时间逐渐增加 B．在发行时，如果债券息票率高于到期收益率，并且到期收益率一直维持不变，债券的价格将随时间逐渐降低 C．在发行时，如果债券息票率低于到期收益率，并且到期收益率一直维持不变，债券的价格将随时间逐渐降低 D．以上说法均不正确

2.与加权平均投资组合收益率相比，投资组合内部收益率具有一定优势，但投资组合内部收益率的计算需要满足以下两个假定，这一假定也是使用到期收益率需要满足的假定，即( )。A.现金流能够按计算出的到期收益率进行再投资B.投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期C.现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资D.投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期

3.以下关于内部到期收益率的说法不正确的是( )。A．到期收益率既考虑了利息收入，也考虑了资本损益和再投资收益B．到期收益率的实现依赖于以下条件：将债券一直持有至期满；票面利息以到期收益率作再投资C．在投资学中，债券的内部到期收益率，被定义为把未来的投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率D．就半年付息一次的债券来说，将半年利率Y，（或称“周期性收益率”）乘以2便得到年到期收益率，这样得出的年收益高估了实际年收益而被称为“债券等价收益率”

4.债券到期收益率计算的原理是：( )。A．到期收益率是购买债券后一直持有到期的内含报酬率B．到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的贴现率C．到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和D．到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

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  • 第1题：

    以下关于债券收益率说法正确的为( )。

    A.市场中债券报价用的收益率是票面利率

    B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率

    C.到期收益率高的债券，通常价格也高

    D.到期收益率低的债券，通常久期也低


    正确答案：B

  • 第2题：

    以下说法不正确的是（ ）。

    A．在计算收益率时，使用单利和复利对结果没有影响

    B．在实际应用中，到期收益率比现实复利收益率使用得多

    C．固定利率债券的收益率侧重于对即期收益水平的反映。

    D．内部收益率与到期收益率是两个相互区别的概念。


    正确答案：ABCD

  • 第3题：

    关于单个债券与债券基金以下描述不正确的是（ ）。

    A.债券基金没有确定的到期日
    B.债券基金的收益比债券的利息固定
    C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测
    D.两者的投资风险不同

    答案：B
    解析：
    债券基金的收益不如债券的利息固定。

  • 第4题：

    关于债券的到期收益率的计算，下列说法正确的是()。

    A.附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益
    B.贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格
    C.贴现债券的到期收益率通常低于贴现率
    D.相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂

    答案：B
    解析：
    A项，到期收益率既考虑了利息收入，也考虑了资本损益和再投资收益。C项，贴现债券的到期收益率高于贴现率，是因为贴现额预先扣除，使投资者实际成本小于债券面额。D项，相对于附息债券，无息债券的到期收益率计算简单得多。

  • 第5题：

    关于债券到期收益率（YTM），下列说法错误的是（ ）。

    A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变
    B.YTM是内部收益率
    C.YTM是当前收益率
    D.YTM假设投资者持有至到期

    答案：C
    解析：
    到期收益率又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率隐含两个重要假设：一是投资者持有至到期，二是利息再投资收益率不变。

  • 第6题：

    关于计算债券收益率的现值法，下列说法正确的是（）。
    Ⅰ．现值法可以精确计算债券到期收益率
    Ⅱ．现值法利用了货币的时间价值原理
    Ⅲ．现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率
    Ⅳ．现值法是一种比较近似的计算方法

    A.Ⅰ．Ⅱ
    B.Ⅱ．Ⅳ
    C.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
    D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

    答案：C
    解析：
    Ⅳ项说法错误，现值法不是比较近似的方法，在各种参数被准确地确定后，现值法的结果是精确的。故C项说法正确，符合题意。

  • 第7题：

    下列关于债券的内部收益率的表述中，不正确的有()。

    A.债券的内部收益率是按当前市场价格购买债券并一直持有至到期日或转让日所产生的预期报酬率
    B.债券的内部收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券购买价格的折现率
    C.债券的内部收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
    D.债券的内部收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

    答案：B,C,D
    解析：
    债券的内部收益率是按当前市场价格购买债券并持有至到期日或转让日所产生的预期报酬率，也就是能使债券投资未来现金流入量(包括利息收入和到期时的还本收入或中途转让收入)的现值等于债券购入价格的折现率，并不表现为债券利息收益率与资本利得收益率之和，因此选项A的说法正确，选项BC的说法不正确；对于任何类型的债券，只要令“债券投资未来现金流入量的现值=债券购入价格”，求解折现率，就可以计算该债券的内部收益率，因此选项D的说法不正确。

  • 第8题：

    以下关于债券收益率说法正确的为（）。

    • A、市场中债券报价用的收益率是票面利率
    • B、市场中债券报价用的收益率是到期收益率
    • C、到期收益率高的债券，通常价格也高
    • D、到期收益率高的债券，通常久期也高

    正确答案:A

  • 第9题：

    单选题
    以下关于债券到期收益率的说法错误的是(   )。
    A

    水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等

    B

    下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

    C

    上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

    D

    描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    关于债券的到期收益率的计算，下列说法正确的是（）。
    A

    附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益

    B

    贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格

    C

    贴现债券的到期收益率通常低于贴现率

    D

    相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂


    正确答案： B
    解析： A项，到期收益率既考虑了利息收入，也考虑了资本损益和再投资收益。C项，贴现债券的到期收益率高于贴现率，是因为贴现额预先扣除，使投资者实际成本小于债券面额。D项，相对于附息债券，无息债券的到期收益率计算简单得多。

  • 第11题：

    单选题
    关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（  ）
    A

    当期收益率总是与到期收益率反向变动

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

    C

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

    D

    当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某5年期债券面值为1000元，每年付息一次，到期还本，目前该债券的市场价格为900元。下列关于该债券的内部收益率与票面利率的关系的说法中，正确的是（　）。
    A

    内部收益率大于票面利率

    B

    内部收益率等于票面利率

    C

    内部收益率小于票面利率

    D

    无法判断


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    以下关于到期收益率说法正确有()。

    A.到期收益率是投资人购买债券一直持有到期所获得的收益率

    B.到期收益率是债券价值等于其当前购买价格的贴现率

    C.到期收益率隐含在当前债券价格里

    D.到期收益率计算的两个假设，即持有债券直至到期日、利息所得用于再投资且投资收益率等于到期收益率


    正确答案:BD

  • 第14题：

    关于债券的内部到期收益率的计算，以下说法正确的是（ ）。

    A．附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益

    B．贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格

    C．贴现债券的到期收益率通常低于贴现率

    D．相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂


    正确答案：B

  • 第15题：

    下列关于债券到期收益率的说法不正确的有( )。

    A. 债券到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率
    B. 债券到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率
    C. 债券到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
    D. 债券到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

    答案：B,C,D
    解析：
    债券到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率，是使债券购入价格等于未来现金流量现值（利息现值、本金现值）的折现率，也即内含报酬率，选项 A 的说法正确，选项 B、C 的说法不正确；计算债券的到期收益率，只需满足现金流入现值与现金流出现值相等即可，没有利息支付方式的限制，选项 D 的说法不正确。

  • 第16题：

    关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()

    A.当期收益率总是与到期收益率反向变动
    B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
    C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
    D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益

    答案：A
    解析：
    债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：
    (1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
    (2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

  • 第17题：

    下列关于债券内部收益率的说法中，正确的有（　　）。

    A.债券内部收益率的大小与发行债券的方式无关
    B.平价发行的债券，持有到期的内部收益率等于票面利率
    C.溢价发行的债券，持有到期的内部收益率小于票面利率
    D.折价发行的债券，持有到期的内部收益率大于票面利率

    答案：B,C,D
    解析：
    平价发行的债券，持有到期的内部收益率等于票面利率；溢价发行的债券，持有到期的内部收益率小于票面利率；折价发行的债券，持有到期的内部收益率大于票面利率。

  • 第18题：

    关于计算债券收益率的现值法，下列说法正确的有（　　）。
    Ⅰ 现值法可以精确计算债券到期收益率
    Ⅱ 现值法利用了货币的时问价值原理
    Ⅲ 现值法公式中的折现率就是债券的到期收益率
    Ⅳ 现值法是一种比较近似的计算方法


    A.Ⅰ、Ⅱ
    B.Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    Ⅳ项，现值法不是比较近似的方法，在各种参数被准确地确定后，现值法的结果是精确的。@##

  • 第19题：

    以下关于马考勒久期的说法哪个是正确的？零息票债券的马考勒久期：（）

    • A、等于该债券的期限
    • B、等于该债券的期限的一半
    • C、等于该债券的期限除以到期收益率
    • D、无法计算

    正确答案:A

  • 第20题：

    单选题
    下列关于债券到期收益率的说法中，正确的是（　　）。
    A

    债券到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率

    B

    债券到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率

    C

    债券到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和

    D

    债券到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提


    正确答案： D
    解析：
    债券的收益水平通常用到期收益率来衡量。到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。

  • 第21题：

    单选题
    下列关于债券基金与债券的差异说法不正确的是（　　）。
    A

    债券的利息不如债券基金的收益固定

    B

    债券基金没有确定的到期日，一般债券会有一个确定的到期日

    C

    债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

    D

    投资风险不同


    正确答案： C
    解析：
    投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收入，并可在债券到期时收回本金。债券基金作为不同债券的组合，尽管也会定期将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定。

  • 第22题：

    单选题
    关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（  ）
    A

    当期收益率总是与到期收益率反向变动

    B

    债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

    C

    当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益

    D

    债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率


    正确答案： C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    以下关于债券基金与债券的区别，以下说法错误的是（）
    A

    债券基金的收益不如债券的利息固定

    B

    债券基金没有确定的到期日

    C

    债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率高

    D

    债券基金与债券的投资风险不同


    正确答案： B
    解析：

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