证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（）

题目
证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（）

相似考题

1.下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（ ）。A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

2.下列有关证券组合风险的表述，正确的有( )。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券收益的标准差有关，还与各证券之间的协方差有关B．投资越分散，风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢E．投资证券不存在商业风险

3.影响证券投资组合风险的因素有()。A、证券组合中各证券的风险B、证券组合中各证券之间的相关系数C、证券组合中各证券的比重D、证券组合中各证券的收益率

4.下列有关证券组合风险的表述,正确的有:( )。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关,还与各证券之间报酬率的协方差有关B．投资越分散,风险越小C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险D．一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢

更多“证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（）”相关问题

  • 第1题：

    下列有关证券组合风险的表述，正确的有（ ）。

    A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关

    B．投资越分散，风险越小

    C．持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险

    D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

    E．以上说法都正确


    正确答案：ACD

  • 第2题：

    下列有关证券组合投资风险的表述中，不正确的是（ ）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

    答案：B
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A的说法正确。
    由于投资组合的β系数等于单项资产β系数的加权平均数，投资组合的β系数肯定会低于组合中最高的β系数，因此，选项B的说法错误。
    根据教材资本市场线的含义及图形可知，选项C的说法正确。
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。投资者对风险的厌恶感程度越强，对风险资产所要求的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选项D的说法正确。

  • 第3题：

    证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，而且与各个证券收益率间的（ ）有关系

    A.协方差
    B.标准差
    C.系数
    D.标准离差率

    答案：A
    解析：

  • 第4题：

    下列有关证券组合风险的表述，正确的有()。

    A:证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关
    B:当投资极度分散时，证券组合风险可降低为零
    C:持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
    D:一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢
    E:系统性风险可以通过投资组合不同程度地得到分散

    答案：A,C,D
    解析：
    由于系统性风险的存在，通过多样化的投资组合并不能使得证券组合的风险降为零，B选项错误；系统性风险是不能通过投资组合得到分散的，E选项错误。

  • 第5题：

    已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为20％，方差是1．7424％，投资比重为60％；B证券的预期收益率为25％，方差是4．84％，投资比重为40％；A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0．3。
    要求：
    (1)通过计算，比较A证券和B证券的风险大小。
    (2)计算该证券投资组合的预期收益率。
    (3)计算该证券投资组合的标准差。
    (4)当A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0．5时，组合风险和组合预期收益率会有何变化?


    答案：
    解析：

    B证券的标准差率=22％／25％=88％
    因为A证券的标准差率小于B证券的标准差率，所以A证券的风险小于B证券的风险。
    (2)证券投资组合的预期收益率=20％x60％+25％x40％=22％
    (3)证券投资组合的标准差

    (4)相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响，相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。

  • 第6题：

    （2019年）证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（　）


    答案：对
    解析：
    根据证券资产组合的收益率的方差公式可知，证券资产组合的收益率和单项资产收益率的标准差、资产收益率的相关程度都有关系。

  • 第7题：

    资本的市场线是由（）组合构成的。

    • A、无风险收益率与市场证券组合
    • B、风险收益率与市场证券组合
    • C、有效证券组合的预期收益与标准差
    • D、有效证券组合的预期收益与风险收益

    正确答案:A

  • 第8题：

    关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）

    • A、投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数
    • B、方差等于组合中各证券的方差的加权平均数
    • C、投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关
    • D、投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关

    正确答案:C,D

  • 第9题：

    单选题
    在收益率一标准差构成的坐标中，夏普比率就是（）。
    A

    在收益率一标准差构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    B

    在收益率一β值构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    C

    证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

    D

    在收益率一标准差构成的坐标图中连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率


    正确答案： D
    解析： 夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。它衡量了投资组合的每单位波动性所获得的回报。

  • 第10题：

    多选题
    下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）。
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C

    资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险与报酬的权衡关系

    D

    投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险与报酬之间的权衡关系


    正确答案： C,B
    解析： 根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确；根据教材的“最佳组合的选择”示意图可知，选项C的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D的说法正确。

  • 第11题：

    单选题
    资本的市场线是由（）组合构成的。
    A

    无风险收益率与市场证券组合

    B

    风险收益率与市场证券组合

    C

    有效证券组合的预期收益与标准差

    D

    有效证券组合的预期收益与风险收益


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列有关证券组合风险的表述正确的有（　　）。
    A

    证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

    C

    资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险和报酬的权衡关系

    D

    投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最低预期报酬率的那段曲线


    正确答案： D,C
    解析：
    D项，投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率点的那段曲线。

  • 第13题：

    （2010年）下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

    答案：A,B,C,D
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项 A、B 的说法正确；根据教材的图 3-11 可知，选项 C 的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项 D 的说法正确。

  • 第14题：

    下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有（　）。

    A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系
    D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的风险小于市场风险

    答案：A,B,C
    解析：
    市场组合的β系数为1，如果某资产的β系数小于1，就说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项D的表述不正确。

  • 第15题：

    下列有关证券组合风险的表述，正确的有（　　）。

    A 、 持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险
    B 、 一般情况下．随着更多的证券加入到投资组合中．整体风险降低的速度会越来越慢
    C 、 证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关．还与各证券之间报酬率的协方差有关
    D 、 投资越分散．风险越小
    E 、 当组合中的证券个数足够大时．可消除所有风险

    答案：A,B,C,D
    解析：
    一般而言，由于资产组合中每两项资产间具有不完全的相关关系。因此随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低。但当资
    产的个数增加到一定程度时，资产组合风险的下降将趋于平稳，这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。那些只反映资产本身特性，由方差表示的各资产本身的风险，会随着组合中资产个数的增加而逐渐减小，当组合中资产的个数足够大时．这部分风险可以被消除。这些可通过增加组合中资产的数目而最终消除的风险就是上文所提到的非系统性风险。那些不能随着组合中资产数目的增加而消失．无法最终消除的风险就是上文所提到的系统性风险。

  • 第16题：

    证券组合的风险水平仅与组合中各证券的收益率标准差有关。（　　）


    答案：错
    解析：
    知识点:第2章第2节。
    两项证券资产组合的收益率的方差满足关系式：


    由上式可以看出，证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，还与组合中各证券资产的价值比重有关，而且还与各证券收益率的相关程度有关。

  • 第17题：

    已知A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10%，方差是0.0144，投资比重为80%；B证券的预期收益率为18%，方差是0.04，投资比重为20%；A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.2。
    要求：
    （1）计算下列指标：
    ①该证券投资组合的预期收益率；
    ②A证券的标准差；
    ③B证券的标准差；
    ④该证券投资组合的标准差。
    （2）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，投资组合的标准差为12.11%，结合（1）的计算结果回答以下问题：
    ①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响？
    ②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响？


    答案：
    解析：
    （1）计算相关指标：
    ①证券投资组合的预期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
    ②A证券的标准差=(0.0144)1/2=12%
    ③B证券的标准差=(0.04)1/2=20%
    ④证券投资组合的标准差=［（80%×12%）2+（20%×20%）2+2×80%×12%×0.2×20%×20%］1/2=11.11%
    （2）
    ①根据投资组合预期收益率的计算可知，不论投资组合中两种证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变、各证券的预期收益率不变，则该投资组合的预期收益率就不变，即投资组合的预期收益率与其相关系数无关。
    ②根据投资组合标准差的计算公式可知，在其他条件不变时，如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的标准差就越小，表明组合后的风险就越低，即组合中分散掉的风险就越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。即投资组合的风险与其相关系数正相关。

  • 第18题：

    证券组合的收益率水平与各证券收益率的相关程度无关。（　　）


    答案：对
    解析：
    证券组合的收益率是各个证券的加权平均收益率，只受投资比重和个别收益率影响，与相关系数无关。证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。

  • 第19题：

    下列有关证券组合风险的表述正确的是（）。

    • A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的方差有关
    • B、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
    • C、两种证券的投资组合，证券间相关系数越小，就越能降低投资组合的标准差
    • D、多项风险资产经过适当组合后，其风险总比其中单一资产的风险低

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    问答题
    已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为20%，方差是1.7424%，投资比重为60%；B证券的预期收益率为25%，方差是4.84%，投资比重为40%；A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0.3。要求： （1）通过计算，比较A证券和B证券的风险大小。 （2）计算该证券投资组合的预期收益率。 （3）计算该证券投资组合的标准差。 （4）当A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.5时，组合风险和组合预期收益率会有何变化？

    正确答案：
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）
    A

    投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数

    B

    方差等于组合中各证券的方差的加权平均数

    C

    投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关

    D

    投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关


    正确答案： D,A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    在收益率-标准差构成的坐标中，夏普比率就是（）
    A

    在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    B

    在收益率-β值构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    C

    证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

    D

    在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率


    正确答案： A
    解析： 夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。它衡量了投资组合的每单位波动性所获得的回报。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的有()。
    A

    投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

    B

    充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

    C

    资本场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

    D

    在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险


    正确答案： D,C
    解析： 如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，组合风险就会低于各资产加权平均风险

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