（2015年）当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是（　）。A.系统风险高于市场组合风险 B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化 C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度 D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

题目
（2015年）当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是（　）。

A.系统风险高于市场组合风险
B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化
C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度
D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度
相似考题

1.下列关于贝塔系数的表述正确的有( )。A．贝塔系数越大，说明证券的市场风险越小B．某证券的贝塔系数等于1，则它的风险与整个市场的平均风险相同C．具有较高贝塔系数的证券不一定就保证有较高的收益D．大于1的贝塔系数被认为是较高的贝塔值，高贝塔值证券通常被称为进取型证券E．实际上，贝塔系数为负值的证券不大可能存在

2.当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益的表述中，正确的是()。A.系统风险高于市场组合风险B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

3.关于β系数，以下叙述正确的有（ ）。A．当β=1时，其系统风险与市场组合的风险一致B．当β>1时，其系统风险大于市场组合的风险C．当β<1时，其系统风险小于市场组合的风险D．当β<0时，表明资产与市场平均收益的变化方向相反

4.下列关于相关系数的说法，正确的是( )。A．当相关系数为-1时，两项投资称为完全相关投资B．当相关系数为-1时，两项投资组合的非系统性风险能完全抵销C．当相关系数为-1时，两项投资组合的风险收益为零D．当相关系数为-1时，两项投资组合的收益大于任何一项投资的收益

参考答案和解析
答案：B
解析：
β系数是反映资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，β系数大于零，则说明资产收益率与市场平均收益率呈同向变化，所以选项B正确；市场组合的β系数＝1，由于不知道该上市公司β系数的具体数值，所以无法判断该上市公司系统风险与市场组合系统风险谁大谁小，也无法判断该上市公司资产收益率与市场平均收益率之间变动幅度谁大谁小。
更多“（2015年）当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是（　）。”相关问题

  • 第1题：

    关于p系数，下列叙述错误的是（ ）。

    A．某股票p系数大于1，则其风险大于平均市场风险

    B．某股票β系数等于1，则其风险等于平均市场风险

    C．某股票β系数小于l，则其风险小于平均市场风险

    D．β值越小，该股票收益率越高


    正确答案：D
    β系数越大，市场风险越大，要求的报酬率越高，因此D选项是错误的。 

  • 第2题：

    某盈利公司联合杠杆系数为3，则下列说法正确的是（　）。

    A、该公司既有经营风险又有财务风险
    B、该公司财务风险比较大
    C、如果收入增长，则每股收益增长率是收入增长率的3倍
    D、该公司经营杠杆系数和财务杠杆系数均大于1

    答案：C
    解析：
    联合杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数，根据联合杠杆系数大小，不能判断出经营杠杆系数或财务杠杆系数的大小，也不能判断企业是否有财务风险。
    【考点“联合杠杆系数的衡量”】

  • 第3题：

    下列关于每股收益的说法，正确的是()。

    A:每月收益越高，则该公司价值越高
    B:每股收益越多，则该公司分红越多
    C:每股收益的高低放映了股票所含有的风险的高低
    D:每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标之一

    答案：D
    解析：
    每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。使用每股收益指标分析投资收益时要注意以下问题：①每股收益不反映股票所含有的风险，②不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司每股收益的比较，③每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策。

  • 第4题：

    下列关于β系数的表述中，错误的是（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是单项资产或证券资产组合的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第5题：

    （2015年）当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是（ ）。

    A.系统风险高于市场组合风险
    B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化
    C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度
    D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

    答案：B
    解析：
    根据β系数的计算公式可知，β系数的正负号取决于资产收益率与市场平均收益率的相关系数。当资产收益率与市场平均收益率呈同向变化时，其相关系数为正，则β系数大于0。所以，选项B正确。

  • 第6题：

    下列关于每股收益的说法，正确的是（　　）。

    A.每股收益越高，则该公司价值越高
    B.每股收益越多，则该公司分红越多
    C.每股收益的高低反映了股票所含有的风险的高低
    D.每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标之一

    答案：D
    解析：
    每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。

  • 第7题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险
    E.如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

    答案：A,D,E
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β系数，由此可知，β系数反映的是证券的系统风险，所以，选项D的说法正确。某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＜1，则该资产的必要收益率＜Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项E的说法正确。

  • 第8题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A、β系数可以为负数
    B、β系数是影响证券收益的唯一因素
    C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D、β系数反映的是证券的系统风险
    E、如果某资产的β＜1，则该资产的必要收益率＜市场平均收益率

    答案：A,D,E
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β系数，由此可知，β系数反映的是证券的系统风险，所以，选项D的说法正确。某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＜1，则该资产的必要收益率＜Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，所以，选项E的说法正确。

  • 第9题：

    当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是（）。

    • A、系统风险高于市场组合风险
    • B、资产收益率与市场平均收益率呈同向变化
    • C、资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度
    • D、资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

    正确答案:B

  • 第10题：

    下列关于两种资产构成的投资组合的说法中，错误的是（）。

    • A、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • B、当两种资产的收益相关系数为从0.5变为-0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
    • C、当两种资产的收益相关系数为-l时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
    • D、当两种资产的收益相关系数为l时，投资组合的风险收益曲线变为直线

    正确答案:A

  • 第11题：

    单选题
    关于贝塔系数，下列说法正确的有( )。Ⅰ.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险Ⅱ.当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险Ⅲ.当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险Ⅳ.当贝塔系数等于1时，投资组合的系统风险等于市场风险
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    β系数是衡量风险大小的重要指标，下列有关β系数的表述中正确的有（）。
    A

    某股票的β系数等于0，说明该证券无风险

    B

    某股票的β系数等于1，说明该证券风险等于市场平均风险

    C

    某股票的β系数小于1，说明该证券风险小于市场平均风险

    D

    某股票的β系数大于1，说明该证券风险大于市场平均风险

    E

    某股票的β系数小于1，说明该证券风险大于市场平均风险


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于β系数的表述中，错误的是(　)。

    A、β系数可以为负数
    B、某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C、投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D、β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第14题：

    下列关于贝塔系数的表述中，正确的是()。

    A.股票与整个股票市场的相关系数越大，贝塔系数越大
    B.股票价格自身的标准差越大，贝塔系数越大
    C.整个股票市场的标准差越大，贝塔系数越大
    D.无风险利率越大，贝塔系数越大
    E.某资产的贝塔系数大于零，说明该资产风险大于市场平均风险

    答案：A,B
    解析：

  • 第15题：

    下列关于β系数的表述中，错误的是(　)。

    A.β系数可以为负数
    B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第16题：

    以下关于贝塔系数的说法中，正确的有()。

    A:当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
    B:当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
    C:当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
    D:当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险

    答案：B,C
    解析：
    一般说来，当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险；当负塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险。故选BC。

  • 第17题：

    下列关于β系数的表述中，不正确的是（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：C
    解析：
    由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确。

  • 第18题：

    下列关于β系数的表述，正确的是（ ）。
    Ⅰ.β系数是一种评估证券系统风险性的工具
    Ⅱ.β系数绝对值越大。显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越小
    Ⅲ.β系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大
    Ⅳ.β系数大于1.则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性

    A：Ⅰ.Ⅲ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C：Ⅲ.Ⅳ
    D：Ⅰ.Ⅱ

    答案：A
    解析：
    β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资想对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。

  • 第19题：

    当某公司的β系数大于1时，下列关于该公司风险与收益的表述中，正确的是（　）。

    A.该公司的系统风险高于市场组合风险
    B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化
    C.资产收益率变动幅度等于市场平均收益率变动幅度
    D.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度
    E.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

    答案：A,B,E
    解析：
    β系数是反映资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，β系数大于0，则说明资产收益率与市场平均收益率呈同向变化，本题的公司的β系数大于1，资产收益率与市场平均收益率呈同向变化，所以选项B正确；市场组合的β系数＝1，该公司的β系数大于1，则公司系统风险大于市场组合系统风险，该上司公司资产收益率的变动幅度大于市场平均收益率的变动幅度,选项A和选项E正确。

  • 第20题：

    关于β系数，下列说法中正确的是（）。

    • A、资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
    • B、某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
    • C、某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
    • D、当β系数为0时，表明该资产没有风险

    正确答案:B

  • 第21题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。

    • A、β系数可以为负数
    • B、β系数是影响证券收益的唯一因素
    • C、β系数反映的是证券的系统风险
    • D、投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

    正确答案:A,C

  • 第22题：

    单选题
    某盈利公司联合杠杆系数为3，则下列说法正确的是（）。
    A

    该公司既有经营风险又有财务风险

    B

    该公司财务风险比较大

    C

    如果收入增长，则每股收益增长率是收入增长率的3倍

    D

    该公司经营杠杆系数和财务杠杆系数均大于1


    正确答案： B
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型B系数的表述中，正确的有(    )。
    A

    β系数可以为负数

    B

    某股票的β值反映该股票收益率变动与股票市场收益率变动之间的相关程度

    C

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

    D

    β系数反映的是证券的系统风险


    正确答案： B,C
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    下列关于β系数说法不正确的是()。
    A

    当β系数为1时，则该资产的必要收益率等于市场平均收益率

    B

    当β系数为正数时，表示该资产收益率与市场平均收益率同方向变化

    C

    当β系数大于1时，说明该资产收益率变动幅度大于市场组合收益率变动幅度

    D

    市场上所有资产的β系数都应当是大于0的


    正确答案： A
    解析：

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