个别证券的风险溢价是通过如下计算而得( )A证券的贝塔乘以市场风险溢价B证券的贝塔乘以无风险收益率C证券的期望收益加无风险收益率D将市场风险溢价除以(1-beta)E将市场风险溢价除以该证券的beta

题目

个别证券的风险溢价是通过如下计算而得( )

A证券的贝塔乘以市场风险溢价

B证券的贝塔乘以无风险收益率

C证券的期望收益加无风险收益率

D将市场风险溢价除以(1-beta)

E将市场风险溢价除以该证券的beta

相似考题

1.在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是( )。A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大C．贝塔系数为零的证券是无风险证券D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价

2.夏普指数是（ ）。A．连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B．连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C．证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D．连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

3.下列关于贝塔系数的表述正确的有( )。A．贝塔系数越大，说明证券的市场风险越小B．某证券的贝塔系数等于1，则它的风险与整个市场的平均风险相同C．具有较高贝塔系数的证券不一定就保证有较高的收益D．大于1的贝塔系数被认为是较高的贝塔值，高贝塔值证券通常被称为进取型证券E．实际上，贝塔系数为负值的证券不大可能存在

4.（ ）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A．詹森指数B．贝塔指数C．夏普指数D．特雷诺指数

更多“个别证券的风险溢价是通过如下计算而得( )A证券的贝塔乘以市场风险溢价B证券的贝塔乘以无风 ”相关问题

  • 第1题：

    关于资本资产定价模型，下列理解正确的是（ ）。

    A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度

    B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大

    C．贝塔系数为零的证券是无风险证券

    D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率

    E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬


    正确答案：ABCDE

  • 第2题：

    以下有关贝塔系数的描述，正确的是()。

    A、贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

    B、贝塔系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大

    C、贝塔系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

    D、贝塔系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性


    参考答案：ABD

  • 第3题：

    贝塔系数是衡量风险大小的重要指标，下列有关贝塔系数的表述正确的是( )

    A贝塔越大，说明风险越小

    B某股票的贝塔值等于0，说明此证券无风险

    C某股票的贝塔值小于1，说明其风险小于市场的平均风险

    D某股票的贝塔值等于2，说明其风险高于市场的平均风险2倍


    正确答案：CD

  • 第4题：

    在收益率-β值构成的坐标中，特雷纳指数是()。

    A:连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B:连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    C:证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D:连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

    答案：B
    解析：

  • 第5题：

    关于业绩评估指数的叙述中，正确的有（ ）。
    A.夏普指数以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的实际风险溢价除以标准差
    B.詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定
    C.特雷诺指数以证券市场线为基准，是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    D.夏普指数是以资本市场线为基准，是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率


    答案：A,B,C,D
    解析：
    选项均正确，应识记。

  • 第6题：

    已知某证券的贝塔系数等于2,则表明该证券 ( ）

    A.有非常低的风险
    B.无风险
    C.与金融市场所有证券平均风险一致
    D.比金融市场所有证券平均风险大1倍

    答案：D
    解析：
    理解贝塔系数的含义。

  • 第7题：

    下列说法正确的有（ ）。
    A、贝塔系数度量个别资产的系统风险
    B、证券投资风险分为系统风险和非系统风险
    C、证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度
    D、市场组合相对于它自己的贝塔系数是0.5
    E、标准离差是衡量风险的绝对数指标


    答案：A,B,C,E
    解析：
    【答案解析】 市场组合相对于它自己的贝塔系数是1，所以选项D不正确。

  • 第8题：

    根据资本资产定价模型（CAPM），在衡量一只证券的期望收益率时，其风险溢价收益应为贝塔（β）和市场风险溢价的乘积。（）


    答案：对
    解析：
    资本资产定价模型对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rp)-rf]βp，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βp的大小成正比。

  • 第9题：

    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。

    • A、贝塔系数度量的是系统性风险
    • B、贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小
    • C、贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感
    • D、贝塔系数与证券的方差成正比

    正确答案:D

  • 第10题：

    下列关于贝塔系数的说法中，不正确的是（）。

    • A、如果贝塔系数为负数，表示这类证券与市场平均收益率的变化方向相反
    • B、如果贝塔系数等于1，表示这类证券与市场平均收益率呈同方向、同比例的变化
    • C、如果贝塔系数小于1，表示这类证券所含系统风险小于市场组合的风险
    • D、绝大多数证券的贝塔系数是大于等于零的

    正确答案:D

  • 第11题：

    多选题
    在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合的贝塔系数，下列理解正确的是（）。
    A

    贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度

    B

    贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大

    C

    贝塔系数为零的证券是无风险证券

    D

    期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降

    E

    投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    以下关于证券投资组合贝塔系数的说法，错误的是（  ）。
    A

    贝塔系数等于0，代表该证券投资组合没有风险

    B

    贝塔系数小于1且大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

    C

    贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度

    D

    通过对贝塔系数的计算，投资者可以得出单个证券组合未来将面临的市场风险状况


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）

    A.低风险证券的风险溢价

    B.市场平均风险溢价

    C.高风险证券的风险溢价

    D.风险系数


    参考答案：B

  • 第14题：

    反应某资产的期望收益与其贝塔系数的线性关系是( )

    A报酬与风险比值

    B组合权重

    C组合风险

    D证券市场线

    E市场风险溢价


    正确答案：D

  • 第15题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是()。

    A:市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值*预期收益率
    B:无风险利率=预期收益率+某证券的β值*市场风险溢价
    C:预期收益率=无风险利率+某证券的β值*市场风险溢价
    D:预期收益率=无风险利率一某证券的β值*市场风险溢价

    答案：C
    解析：

  • 第16题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的卢值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。

    A、预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
    B、无风险利率=预期收益率+某证券的口值×市场风险溢价
    C、市场风险溢价=无风险利率+某证券的口值×预期收益率
    D、预期收益率=无风险利率+某证券的口值×市场风险溢价

    答案：D
    解析：
    @##

  • 第17题：

    夏普指数是()。

    A:连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B:连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    C:证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D:连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

    答案：A
    解析：
    夏普指数是1966年由夏普提出的，它以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。夏普指数是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。

  • 第18题：

    ()是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

    A:詹森指数
    B:贝塔指数
    C:夏普指数
    D:特雷诺指数

    答案：A
    解析：
    詹森指数是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差，是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

  • 第19题：

    根据资本资产定价模型，当我们在衡量某证券的收益率时，其风险溢价收益应为()。

    A:无风险利率和贝塔(β)的乘积
    B:无风险利率和风险的价格之和
    C:贝塔(β)和风险的价格的乘积
    D:贝塔(β)和市场预期收益率的乘积

    答案：C
    解析：
    任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢价”，它与承担的风险βP的大小成正比。其中的[E(rP)-rF]代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。

  • 第20题：

    贝塔系数的经济学含义包括（）。
    Ⅰ.贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
    Ⅱ.贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
    Ⅲ.贝塔系数是衡量系统风险的指标
    Ⅳ.贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

  • 第21题：

    在无风险收益率一定的情况下，决定证券市场线的斜率的因素是（）

    • A、低风险证券的风险溢价
    • B、市场平均风险溢价
    • C、高风险证券的风险溢价
    • D、风险系数

    正确答案:B

  • 第22题：

    单选题
    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。
    A

    贝塔系数度量的是系统性风险

    B

    贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小

    C

    贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感

    D

    贝塔系数与证券的方差成正比


    正确答案： B
    解析： 按照贝塔系数的定义，其取决于与市场组合的相关性，而与其方差的关系不明确。

  • 第23题：

    单选题
    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。
    A

    预期收益率＝无风险利率－某证券的β值×市场风险溢价

    B

    无风险利率＝预期收益率＋某证券的β值×市场风险溢价

    C

    市场风险溢价＝无风险利率＋某证券的β值×预期收益率

    D

    预期收益率＝无风险利率＋某证券的β值×市场风险溢价


    正确答案： D
    解析：
    预期收益率＝无风险利率＋某证券的β值×市场风险溢价；无风险利率＝预期收益率－某证券的β值×市场风险溢价；市场风险溢价＝（预期收益率－无风险利率）÷某证券的β值。

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