甲公司计划6个月后发行10年期的债券,为了对冲6个月后利率上升的风险,公司主管决定进行一项互换交易,他将选择的互换是()。A、支付固定利息并收入LIBORB、支付LIBOR并收入固定利息C、A或BD、既不是A也不是B

题目
甲公司计划6个月后发行10年期的债券,为了对冲6个月后利率上升的风险,公司主管决定进行一项互换交易,他将选择的互换是()。

A、支付固定利息并收入LIBOR

B、支付LIBOR并收入固定利息

C、A或B

D、既不是A也不是B

相似考题

1.A公司需要在市场上借入浮动利率,B公司在市场上需要借入固定利率。已知A公司可以以8%的利率借入固定利率,LIBOR＋0.6%借入浮动利率。B公司可以以9%借入固定利率,以LIBOR＋0.8%借入浮动利率。若两公司进行利率互换,且不存在中介公司,A向B支付LIBOR,B向A支付7.85%的利息,那么两公司分别可以节省多少利率()A、A公司可以节约0.35%B、A公司可以节约0.45%C、B公司可以节约0.35%D、B公司可以节约0.45%

2.某公司预计未来利率有下降趋势,想把2000万美元的固定利率借款变为浮动利率借款,利率是6%,于是通过银行安排了一份利率互换。银行愿意按5.35%的利率支付固定利息,作为交换,同时按Libor利率收取利息。通过互换公司负担的实际利率为()。A.LiborB.5.35%C.6%D.Libor+0.65%

3.一方支付一种货币的固定利率,另一方支付另一种货币的浮动利率的互换通常用在()。A、公司发行债券为外国子公司的固定利率资金融资B、外币的利率互换C、公司以LIBOR+1%的利率从银行借款，为外国子公司的固定利率资金融资D、在浮动利率和银行间同业存款市场利率之间套利

4.下列关于利率互换操作原则的说法，正确的有( )。A．预期利率上升，固定利息收入者应将固定利率调为浮动利率B．预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率C．预期利率上升，固定利息支出者应不做利率互换D．预期利率上升，浮动利息收入者应将浮动利率调为固定利率

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  • 第1题：

    英国一家公司财务希望将一系列浮动利率的英镑支付转换为浮动利率的欧元支付。他应该考虑向交易商寻求()的报价。

    A、英镑利率互换

    B、固定-固定的货币互换

    C、固定-浮动互换

    D、交叉货币基准互换


    答案：D

  • 第2题：

    某商业银行现有A、B两类资产，资产A收取固定利息收入，资产B收取浮动利息收入．如果该银行预期市场利率上升．则应当( )以规避利率风险

    A．资产A不做利率互换，资产B做利率互换

    B．资产A做利率互换，资产B不做利率互换

    C．资产A、B都不做利率互换

    D．资产A、B都做利率互换


    正确答案：B
    B【解析】利率互换主要用于转移利率波动的风险。本题中，当市场利率上升时，资产A收取固定利息收入，存在较大的利率风险，因此应对A做利率互换；而资产B收取浮动利息收入，不必做利率互换。

  • 第3题：

    假设某公司于三年前发行了5年期的浮动利率债券,现在利率大幅上涨,公司要支付高昂的利息,为了减少利息支出,该公司可以采用（ ）。


    A.货币互换

    B.跨期套利

    C.跨市场套利

    D.利率互换

    答案：D
    解析：

  • 第4题：

    甲公司购买了3年期固定利率债券，为加强对利率风险的管理，与母公司丁公司签订了支付固定利息、收取可变利息的利率互换合同。甲公司为了消除集团合并报表层面的会计错配影响，在其个别财务报表层面上，将该固定利率债券投资直接指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产。请问：甲公司的做法是否恰当？


    答案：
    解析：
    甲公司的做法不恰当。理由：在个别财务报表层面上，甲公司将该固定利率债券直接指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，可以消除或减少会计错配的影响。但是，在集团合并财务报表层面上，这项指定因合并抵销而无法适用。遇到这种情况，可以在该固定利率债券初始确认时，由丁公司或甲公司与集团外的公司签订有关利率互换协议。

  • 第5题：

    以下关于利率互换的表述，正确的有()。

    A.假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率
    B.假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
    C.假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不应进行利率互换
    D.假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
    E.利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效降低各自的融资资本

    答案：A,B,C,E
    解析：
    假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率，所以A项正确；假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来下降，那么不应进行利率互换，所以8项正确；假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来上升，那么不用进行利率互换，所以C项正确；假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来下降，那么应将浮动利率调整为固定利率。所以D项错误；利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效降低各自的融资资本，所以E项正确。

  • 第6题：

    针对银行打算对其持有的市政债券组合进行免疫操作，选择的对冲工具为利率互换。如果市政债券组合价值为1亿美元，在LIBOR变动100个基点时变动88个基点，则应该选择下面哪个选项来对冲？（）

    • A、进入名义本金1亿美元、固定利率支付方的利率互换协议
    • B、进入名义本金0.88亿美元、固定利率支付方的利率互换协议
    • C、进入名义本金1亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议
    • D、进入名义本金0.88亿美元、浮动利率支付方的利率互换协议

    正确答案:B

  • 第7题：

    某银行签订了一份期限为10年的利率互换协议，约定支付3.5%的固定利率，收到6个月期LIBOR利率，但是当6个月期LIBOR利率高于7%时，则仅有60BP的利息收入。这份协议可拆分为（）。

    • A、即期利率互换和数字利率封顶期权
    • B、远期利率互换和数字利率封顶期权
    • C、即期利率互换和数字利率封底期权
    • D、远期利率互换和数字利率封底期权

    正确答案:A

  • 第8题：

    某款逆向浮动利率票据的息票率为：15%-LIBOR。这款产品是（）。

    • A、固定利率债券与利率期权的组合
    • B、固定利率债券与利率远期合约的组合
    • C、固定利率债券与利率互换的组合
    • D、息票率为7.5%的固定利率债券，以及收取固定利率7.5%、支付浮动利率LIBOR的利率互换合约所构成的组合

    正确答案:C,D

  • 第9题：

    某银行目前持有的债券组合久期为5，面值为10亿，市场价值为11亿，为了完全对冲该组合的利率风险，该银行应该选择下面哪个具体方式？（）

    • A、以固定利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换
    • B、以浮动利率支付方进入名义金额为10亿的利率互换
    • C、以固定利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换
    • D、以浮动利率支付方进入名义金额为11亿的利率互换

    正确答案:C

  • 第10题：

    以下关于利率互换的表述正确的有（　）。

    • A、假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率调为浮动利率
    • B、假设某机构有固定利息收人，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
    • C、假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换
    • D、假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不用进行利率互换
    • E、利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势，有效地降低各自的融资资本

    正确答案:A,B,C,E

  • 第11题：

    以下关于利率互换表述正确的是（）。

    • A、假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么应进行利率互换，将固定利率自为浮动利率
    • B、假设某机构有固定利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不应进行利率互换
    • C、假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将上升，那么不用进行利率互换
    • D、假设某机构有浮动利息收入，如果预期利率在未来将下降，那么不用进行利率互换
    • E、利率互换是交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自的融资资本

    正确答案:A,B,C,E

  • 第12题：

    单选题
    对固定利率债券的持有人来说，可以（）对冲利率上升风险。
    A

    利用利率互换将固定利率转换成浮动利率

    B

    利用货币互换将固定利率转换成浮动利率

    C

    做空利率互换

    D

    做多交叉型货币互换


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于利率互换操作原则的说法，正确的有（ ）。

    A．预期利率上升，固定利息收入者应将固定利率调为浮动利率

    B．预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率

    C．预期利率上升，固定利息支出著应不做利率互换

    D．预期利率上升，浮动利息收入者应将浮动利率调为固定利率

    E．预期利率下降，浮动利息支出者应将浮动利率调为固定利率


    正确答案：ABC

  • 第14题：

    假设某公司于3年前发行了5年期的浮动利率债券。现在利率大幅上涨，公司要支付高昂的利息，为了减少利息支出，该公司可以采用()。

    A.货币互换
    B.跨期套利
    C.跨市场套利
    D.利率互换

    答案：D
    解析：
    通过做利率互换交易把不利于自己的固定利率或浮动利率转换为对自己有利的浮动利率或固定利率．通过做远期利率协议提前锁定自己的借款利率水平，通过做利率上限、利率下限和利率上下限锁定借方最高成本、贷方最低收益和借贷最高成本与最低收益的区间。
    @##

  • 第15题：

    在利率市场中，下列说法正确的是（ ）。

    A、利率互换交易中固定利率的支付者成为互换买方，或互换多方
    B、固定利率的收取者成为互换买方，或互换多方
    C、如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益
    D、互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以是买方也可以是卖方。

    答案：A,C,D
    解析：
    B固定利率的收取者成为互换买方，或互换空方。

  • 第16题：

    下列关于利率互换操作原则的说法，正确的有()。

    A:预期利率上升，固定利息收入者应将固定利率调为浮动利率
    B:预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率
    C:预期利率上升，固定利息支出者应不做利率互换
    D:预期利率上升，浮动利息收入者应将浮动利率调为固定利率
    E:预期利率下降，浮动利息支出者应将浮动利率调为固定利率

    答案：A,B,C
    解析：
    预期利率上升，固定利息收入者应将固定利率调为浮动利率。预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率。总之，调动与否要符合自己的利益。

  • 第17题：

    当前市场可以用于构建逆向浮动利率票据的基础产品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期债券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互换合约。则投资银行可以通过（）构建逆向浮动利率票据。

    • A、参与支付1年期LIBOR浮动利率、收取3%固定利率的互换合约
    • B、买入息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约
    • C、卖出息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约
    • D、买入息票率为3%的债券，同时参与一份收取1年期LIBOR浮动利率、支付固定利率3%的互换合约

    正确答案:C

  • 第18题：

    英国一家公司财务希望将一系列浮动利率的英镑支付转换为浮动利率的欧元支付。他应该考虑向交易商寻求（）的报价。

    • A、英镑利率互换
    • B、固定-固定的货
    • C、固定-浮动互换
    • D、交叉货币基准互换

    正确答案:D

  • 第19题：

    对固定利率债券的持有人来说，可以（）对冲利率上升风险。

    • A、利用利率互换将固定利率转换成浮动利率
    • B、利用货币互换将固定利率转换成浮动利率
    • C、做空利率互换
    • D、做多交叉型货币互换

    正确答案:A

  • 第20题：

    一项标准的利率互换的定义包括（）。

    • A、由互换双方签订一份协议
    • B、根据协议双方各向对方定期支付利息，并预先确定付息日期
    • C、付息金额由名义本金额确定，以同种货币支付利息
    • D、互换一方是固定利率支付者
    • E、互换另一方是浮动利率支付者

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第21题：

    某欧洲银行为了获得较低的融资利率，发行了5年期双货币票据，票据的初始本金和票息以欧元计价，偿还本金则用美元计价。银行可以（）将票据中的风险完全对冲掉。

    • A、建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出
    • B、建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出
    • C、建立一个美元／欧元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率对美元LIBOR的利率互换合约，约定支付参考LIBOR的美元浮动利息，并获取欧元固定利息
    • D、建立一个欧元／美元的5年期的远期合约，以一定的远期汇率卖出；同时，建立一个欧元固定利率Euribor的利率互换合约，约定支付参考Eurihor的欧元浮动利息，并获取欧元固定利息

    正确答案:D

  • 第22题：

    某商业银行现有A、B两类资产，资产A收取固定利息收入，资产B收取浮动利息收入。如果该银行预期市场利率上升，则应当（　）以规避利率风险。

    • A、资产A不做利率互换，资产B做利率互换
    • B、资产A做利率互换，资产B不做利率互换
    • C、资产A、B都不做利率互换
    • D、资产A、B都做利率互换

    正确答案:B

  • 第23题：

    单选题
    假设某公司于三年前发行了5年期的浮动利率债券，现在利率大幅上涨，公司要支付高昂的利息，为了减少利息支出，该公司可以采用（　　）。[2017年真题]
    A

    货币互换

    B

    跨期套利

    C

    跨市场套利

    D

    利率互换


    正确答案： D
    解析：
    利率互换是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。本题中利率大幅上升，因此公司可通过利率互换将浮动利率转变为固定利率，以固定成本，减少利息支出。

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