詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为（ ），用β系数衡量。A.全部风险 B.不可控制风险 C.系统性风险 D.股票市场风险

题目
詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为（ ），用β系数衡量。

A.全部风险
B.不可控制风险
C.系统性风险
D.股票市场风险
相似考题

1.当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合，所要评价的投资组合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时，就会比较关注该组合的市场风险，在这种情况下，β会被认为是适当的风险度量指标，从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是( )。A.特雷诺指数B.夏普指数C.阿尔法指数D.詹森指数

2.衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（ ）。A．β系数B．詹森指数C．夏普指数D．特雷诺指数

3.衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（ ）。 A．B系数 B.詹森指数 C.夏普指数 D.特雷诺指数

4.投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（ ）。A.詹森比率B.基准跟踪误差C.夏普比率D.特雷诺比率

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  • 第1题：

    关于三个评估证券投资组合业绩指标，下列说法正确的是（ ）。

    A．詹森指数是绝对数值，特雷诺指数和夏普指数是相对值

    B．詹森指数和特雷诺指数以证券市场线为基础，夏普指数以资本市场线为基础

    C．詹森指数和特雷诺指数以系数作为风险测试的指标，夏普指数以组合的标准差作为风险测试指标

    D．在三个指标的图线上，位于图线以上区域表明投资组合管理具有超过市场表现的绩效

    E．以上都不对


    正确答案：ABCD
    业绩评价的三个指标是必考点，要求全面熟练掌握。

  • 第2题：

    杰克.特雷诺(JackTreynor)于1965年提出了第一个风险调整的业绩衡量指标,他认为,充分分散化的投资组合的风险主要来源于以下哪些部分( )①系统性风险;②非系统性风险;③利率风险;④操作风险

    A．①②

    B．①

    C．①③④

    D．①②③④


    参考答案：B
    解析：杰克.特雷诺(JackTreynor)于1965年提出了第一个风险调整的业绩衡量指标,后来被称为特雷诺指标(Treynorsmeasure)。他认为,投资组合的风险主要来源于两个部分,一个是由市场整体波动引起的,即系统性风险或不可分散风险,另一个是投资组合中单一证券个性波动引起的,即非系统性风险或可分散风险。然而,对于充分分散化的投资组合,投资组合中单一证券的特殊风险完全被消除了,只剩下不可分散风险。

  • 第3题：

    下列关于詹森指标和特雷诺指标的说法正确的是( )

    A．特雷诺指标建立在资本资产定价模型的基础上,而詹森指标不是

    B．与特雷诺指标相同,詹森指标所使用的风险调整因素也是不可分散风险

    C．特雷诺指标和詹森指标在调整风险时,都同时与市场组合业绩进行了比较

    D．以上说法都不对


    参考答案：A

  • 第4题：

    ( )又称为收益与波动性比率经，衡量投资组合实现收益率超过无风险利率的部分，除以投资组合风险。

    A.夏普指数 B.特雷诺指数 C.詹森指数 D.单位风险回报率


    答案：B

  • 第5题：

    市场风险管理措施不包括（ ）。

    A.加强场外交易监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
    B.关注投资组合风险调整后的收益，可以采用夏普比率，特雷诺比率和詹森利率等指标衡量
    C.可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露
    D.建立流动性压力测试，分析投资者申赎行为

    答案：D
    解析：
    市场风险管理的主要措施：（1）密切关注宏观经济指标和趋势、重大经济政策动向、重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略。
    （2）密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险。应特别加强投资证券的管理，对于市场风险较大的证券建立内部监督机制、快速评估机制和定期跟踪机制。
    （3）关注投资组合风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量。
    （4）加强对场外交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围内。
    （5）加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析。
    （6）可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。
    知识点：掌握市场风险、信用风险和流动性风险的概念及其管理方法；

  • 第6题：

    若投资组合的β系数为1．35，该投资组合的特雷诺指标为5％，如果投资组合的期望收益率为15％，则无风险收益率为( )。


    A.7．25％

    B.8．25％

    C.9．25％

    D.10．25％

    答案：B
    解析：
    根据特雷诺指标公式，有：5％=(15％-rf)／1．35，解得：rf=8．25％。?

  • 第7题：

    若投资组合的口系数为1．35，该投资组合的特雷诺指标为5%，如果投资组合的期望收益率为15%，则无风险收益率为（）

    • A、7.25%
    • B、8.25%
    • C、9.25%
    • D、10.25%

    正确答案:B

  • 第8题：

    若投资组合的β系数为1．35，该投资组合的特雷诺指标为5％，如果投资组合的期望收益率为15％，则无风险收益率为（）

    • A、7.25％
    • B、8.25％
    • C、9.25％
    • D、10.25％

    正确答案:B

  • 第9题：

    衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险补偿指标是（）。

    • A、β系数
    • B、詹森指数
    • C、夏普指数
    • D、特雷诺指数

    正确答案:D

  • 第10题：

    单选题
    投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（　　）。
    A

    詹森α

    B

    基准跟踪误差

    C

    夏普比率

    D

    特雷诺比率


    正确答案： A
    解析：
    关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森α、信息比率等指标衡量。B项，跟踪误差是证券组合相对基准的跟踪偏离度的标准差，是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。

  • 第11题：

    单选题
    （）又称为收益与波动性比率经，衡量投资组合实现收益率超过无风险利率的部分，除以投资组合风险。
    A

    夏普指数

    B

    特雷诺指数

    C

    詹森指数

    D

    单位风险回报率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    （）也称为波动性回报比率，衡量所实现的投资组合收益率超过无风险利率的部分，除以用收益的标准差来衡量的变动性。
    A

    夏普指数

    B

    特雷诺指数

    C

    詹森指数

    D

    单位风险回报率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于风险-收益的说法正确的是：（ ）

    A．在经过充分分散化的投资组合前沿，风险和收益呈现正相关关系，即收益越大，风险也越大

    B．在经过充分分散化的投资组合前沿，系统性风险和非系统性风险都得以充分分散化

    C．在经过充分分散化的投资组合前沿，只有系统风险得以分散，非系统风险未被完全分散

    D．在经过充分分散化的投资组合前沿，理性投资者不一定会选择前沿上的点进行投资


    正确答案：A

  • 第14题：

    当衡量投资组合的风险调整收益时，特雷诺指数将投资组合的无风险利率与以下哪一种因素做比较?( )

    A．投资组合的标准差

    B．投资组合的变异系数

    C．投资组合的贝塔系数

    D．资本资产定价模型


    参考答案：C
    解析：特雷诺指数仅考虑贝塔系数所代表的市场风险，将投资组合的无风险利率与投资组合的贝塔系数做比较，其理论依据是CAPM模型。

  • 第15题：

    衡量证券组合每单位系统风险所获得的风险溢价的指标是（ ）。

    A．口系数

    B．詹森指数

    C．夏普指数

    D．特雷诺指数


    正确答案：D

  • 第16题：

    市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。为应对它，可采取关注投资组合的收益质量风险的措施，其衡量指标不包括（ ）。

    A.夏普比率
    B.特雷诺比率
    C.詹森比率
    D.净现值

    答案：D
    解析：
    市场风险管理的主要措施之一是：关注投资组合的收益质量风险，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量。

  • 第17题：

    关于三个评估证券投资组合业绩指标，下列说法正确的是（ ）。

    A.詹森指数和特雷诺指数以贝塔系数祚为风险测试的指标，夏普指数以组合的标准差作为 风险测试指标
    B.詹森指数是绝对数值，特雷诺指数和夏普指数是相对值
    C.詹森指数和特雷诺指数以证券市场线为基础，夏普指数以资本市场线为基础
    D.在三个指标的图线上，位于图线以上区域表明投资组合管理具有超过市场表现的绩效


    答案：A,B,C,D
    解析：
    本题考查的是业绩评价的三个指标，A、B、C、D四项说.法都是正确的。

  • 第18题：

    （）也称为波动性回报比率，衡量所实现的投资组合收益率超过无风险利率的部分，除以用收益的标准差来衡量的变动性。

    • A、夏普指数
    • B、特雷诺指数
    • C、詹森指数
    • D、单位风险回报率

    正确答案:A

  • 第19题：

    衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（）。

    • A、β系数
    • B、詹森指数
    • C、夏普指数
    • D、特雷诺指数

    正确答案:D

  • 第20题：

    （）又称为收益与波动性比率经，衡量投资组合实现收益率超过无风险利率的部分，除以投资组合风险。

    • A、夏普指数
    • B、特雷诺指数
    • C、詹森指数
    • D、单位风险回报率

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（　　）。
    A

    詹森比率

    B

    基准跟踪误差

    C

    夏普比率

    D

    特雷诺比率


    正确答案： D
    解析：
    关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率、信息比率等指标衡量。

  • 第22题：

    多选题
    下列关于夏普业绩指数和特雷诺业绩指数的比较的说法正确的是（）
    A

    夏普业绩指数以标准差衡量组合的风险，特雷诺业绩指数以β系数衡量组合的风险

    B

    夏普业绩指数以系统风险为依据，特雷诺业绩指数以总风险为依据

    C

    特雷诺业绩指数隐含着投资组合已经充分分散化，而夏普业绩指数没有

    D

    夏普业绩指数比较适合于独立的投资组合，特雷诺业绩指数比较适合于市场组合中的某一组合


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列（  ）指标可以关注投资组合的风险调整后收益。Ⅰ.夏普比率Ⅱ.特雷诺比率Ⅲ.詹森比率Ⅳ.流动比率
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

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