(2017年)某债券A，如果市场利率上升50个基点，其理论市场价格将下降0．75％。同期某债券B，如果市场利率下降40个基点，其理论市场价格将上涨0．6％。关于它们的麦考利修正久期，下列说法正确的是（）。A.债券A的修正久期等于债券B B.债券A的修正久期比债券B短 C.利率变动方向不一致，两者修正久期的长短无法比较 D.债券A的修正久期比债券B长

题目
(2017年)某债券A，如果市场利率上升50个基点，其理论市场价格将下降0．75％。同期某债券B，如果市场利率下降40个基点，其理论市场价格将上涨0．6％。关于它们的麦考利修正久期，下列说法正确的是（）。

A.债券A的修正久期等于债券B
B.债券A的修正久期比债券B短
C.利率变动方向不一致，两者修正久期的长短无法比较
D.债券A的修正久期比债券B长
相似考题

1.某3年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为 9%。假设市场利率突然上升到10%，则按照久期公式计算，该债券价格( )。A．下降2.11%B．下降2.50%C．下降2.22元D．下降2.625元E．上升2.625元

2.经过计算，得知该债券的久期为7.4年，那么如果市场利率上升27个基点，该债券的价格将最可能______。A．上升1%B．下降1%C．上升2%D．下降2%

3.某债券目前市场价格为105元，当利率上升25个基点(1基点=0.01%)时，价格下降2元，当利率下降25个基点时，价格上升1.8元，则该债券的久期约为（ ）。A．4.12年B．8.24年C．3.62年D．7.24年

4.某债券目前市场价格为98元，当利率上升25个基点时，价格下降1.98元，当利率下降25个基点时，价格上升1.67元，那么如果利率上升100个基点，价格最接近于______。A．90.7元B．88元C．90.08元D．91.32元

更多“(2017年)某债券A，如果市场利率上升50个基点，其理论市场价格将下降0．75％。同期某债券B，如果市场利率下降40个基点，其理论市场价格将上涨0．6％。关于它们的麦考利修正久期，下列说法正确的是（）。”相关问题

  • 第1题：

    某债券组合的久期是5.8年，如果利率下降50个基点，则债券价格约（ ）。

    A．上升5.8%

    B．下降5.8%

    C．上升2.9%

    D．下降2.9%


    正确答案：C

  • 第2题：

    （2011初）下列有关市场利率和债券市场价格关系的说法中，正确的是：

    A.市场利率上升，债券市场价格上升
    B.市场利率上升，债券市场价格下降
    C.市场利率下降，债券市场价格下降
    D.市场利率变化不大不会引起债券市场价格变化

    答案：B
    解析：
    债券市场价格是债券投资获得的未来现金流量以市场利率为折现率的折现值。市场利率上升即折现率加大，会导致债券市场价格下降。

  • 第3题：

    某3年期债券麦考利久期为2．3年，债券目前价格为105．00元，市场利率为9％。假设市场利率突然上升1％，则按照久期公式计算，该债券价格（　　）。
    Ⅰ下降2．11％Ⅱ下降2．50％Ⅲ下降2．22元Ⅳ下降2．625元

    A、Ⅰ、Ⅲ
    B、Ⅰ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ
    D、Ⅱ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    根据久期计算公式，△P／P=-D×△y／(1+y)=-2．3×1％／(1+9％)=-2．11％，△P=-2．11％×105．00=-2．22(元)。其中，P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，y表示市场利率，△y表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。

  • 第4题：

    某国债A麦考利久期为1.25年，某国债B麦考利久期为1.5年，其他条件相同时，市场利率上涨3%，则国债A与国债B的理论市场价格（ ）。

    A、国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多
    B、国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少
    C、国债A的理论市场价格比国债B的下降得多
    D、国债A的理论市场价格比国债B的下降得少

    答案：D
    解析：
    麦考利久期除以（1+y）即为修正久期（Dmod）：Dmod=Dmac/（1+y）；修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。由上面两个公式可推出：P/P=-Dmacy；即利率上升，债券的价格将下降。国债A的市场价格变化为P1= =1.25×3%y；国债B的市场价格变化为P2=|-DmacyP|=1.5×3%y，所以B下降得比A多。

  • 第5题：

    一个固定利率债券的市场价格为110元，麦考利久期为3.5年，市场利率为5%。若市场利率上调0.25%，则预计该债券的价格将（ ）。

    A.下降0.92元
    B.下降0.96元
    C.上涨0.92元
    D.上涨0.96元

    答案：B
    解析：
    由修正久期与价格变化之间的公式可得：ΔP＝－PDmodΔy＝-110*3.5*0.25%=-0.96,债券价格变化为下降0.96元。

  • 第6题：

    某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（）。

    • A、下跌2.43元
    • B、上升2.45元
    • C、下跌2.45元
    • D、上升2.43元

    正确答案:B

  • 第7题：

    某证券的理论上的市场价格上涨了8%，其麦考利修正久期为2年，则其理论上的市场利率变动为（）%。

    • A、0.04
    • B、0.16
    • C、-0.04
    • D、-16%

    正确答案:C

  • 第8题：

    单选题
    下列有关市场利率与债券市场价格关系的说法中，正确的是（  ）。
    A

    市场利率上升，债券市场价格上升

    B

    市场利率上升，债券市场价格下降

    C

    市场利率下降，债券市场价格下降

    D

    市场利率变化不会引起债券市场价格变化


    正确答案： C
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    某债券理论上市场价格上涨8%，麦考利修正久期是2年，则理论上市场利率变动为（）。
    A

    -4%

    B

    4%

    C

    16%

    D

    -16%


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    某债券A，如果市场利率上升50个基点，其理论市场价格将下降0.75％。同期某债券B，如果市场利率下降40个基点，其理论市场价格将上涨0.6％。关于它们的麦考利修正久期，下列说法正确的是（）。
    A

    债券A的修正久期等于债券

    B

    债券A的修正久期比债券B短

    C

    利率变动方向不一致，两者修正久期的长短无法比较

    D

    债券A的修正久期比债券B长


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某债券的理论上的市场价格上涨了8％，其修正久期为2年，其理论上的市场利率变动为（）。
    A

    16％

    B

    -4％

    C

    4％

    D

    -16％


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格()。
    A

    下跌2.43元

    B

    上升2.45元

    C

    下跌2.45元

    D

    上升2.43元


    正确答案： C
    解析： 根据久期的计算公式，可得：债券价格改变额=-102×2.5×（-0.01）/（1+4%）=2.45（元），即债券价格上升2.45元。

  • 第13题：

    下列有关市场利率与债券市场价格关系的说法中，正确的是：

    A:市场利率上升，债券市场价格上升
    B:市场利率上升，债券市场价格下降
    C:市场利率下降，债券市场价格下降
    D:市场利率变化不会引起债券市场价格变化

    答案：B
    解析：

  • 第14题：

    某3年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为9%0假设市场利率突然上升1%，则按照久期公式计算，该债券价格（ ）。
    Ⅰ.下降2.11%
    Ⅱ.下降2.50%
    Ⅲ.下降2.22元
    Ⅳ.下降2.625元
    Ⅴ.上升2.625元

    A：Ⅰ.Ⅲ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C：Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
    D：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

    答案：A
    解析：
    根据久期计算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，y表示市场利率，△y表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。

  • 第15题：

    某3年期债券久期为2．5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。

    A.下跌2．43元
    B.上升2．45元
    C.下跌2．45元
    D.上升2．43元

    答案：B
    解析：
    根据久期的计算公式，可得：债券价格改变额=-102×2．5×（-0．01）／（1+4％）=2．45（元），即债券价格上升2．45元。

  • 第16题：

    某债券的理论上的市场价格上涨了8%，其麦考利修正久期为2年，则其理论上的市场利率变动为（ ）

    A、-4%
    B、16%
    C、-16%
    D、4%

    答案：A
    解析：
    修正麦考利久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比，公式为 -Dmod ，即债券价格变动百分比=-麦考利久期×市场利率变动，所以理论上的市场利率变动 =-债券价格变动百分比/麦考利久期=-8%/2=-4%。

  • 第17题：

    某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。

    A.降低2.452元
    B.上升2.452元
    C.下降2.942元
    D.上升2.942元

    答案：B
    解析：
    基点Basis Point（bp）用于金融方面，债券和票据利率改变量的度量单位。一个基点等于1个百分点的1%，即0.01%，因此，100个基点等于1%。根据久期计算公式可得，△P=-P×D×△y／（1+y）=-102×2.5×（-1%）／（1+4％）=2.452元。公式中P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，Y表示市场利率，△y表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。

  • 第18题：

    如果某债券基金的久期是8年，当市场利率上升1％时，该债券基金的资产净值将（）。

    • A、上升8％
    • B、下降8％
    • C、上升4％
    • D、下降4％

    正确答案:B

  • 第19题：

    单选题
    某证券的理论上的市场价格上涨了8%，其麦考利修正久期为2年，则其理论上的市场利率变动为（）%。
    A

    0.04

    B

    0.16

    C

    -0.04

    D

    -16%


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    某3年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为9%。假设市场利率突然上升1%，则按照久期公式计算，该债券价格（　　）。Ⅰ．下降2.11%Ⅱ．下降2.50%Ⅲ．下降2.22元Ⅳ．下降2.625元
    A

    Ⅰ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    根据久期计算公式，ΔP/P＝-D×Δy/（1＋y）＝-2.3×1%/（1＋9%）＝-2.11%，ΔP＝-2.11%×105.00＝-2.22（元）。其中，P表示债券价格，ΔP表示债券价格的变化幅度，y表示市场利率，Δy表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。

  • 第21题：

    单选题
    A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75%,同期债券B，市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6%，债券A与债券B比较，说法正确的是（）。
    A

    债券A的修正久期大于债券B

    B

    债券A的修正久期小于债券B

    C

    债券A的修正久期等于债券B

    D

    条件不足，无法进行比较


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    某债券的麦考利久期为4．51年，到期收益率为5．25％，市场价格为103．35元，则当市场利率下降0．25个百分点时，预计该债券的价格将（）。
    A

    下降1.11元

    B

    上升1.11元

    C

    下降1.17元

    D

    上升1.17元


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列有关市场利率与债券市场价格关系的说法中。正确的是（　　）。[2011年初级真题]
    A

    市场利率上升，债券市场价格上升

    B

    市场利率上升，债券市场价格下降

    C

    市场利率下降，债券市场价格下降

    D

    市场利率变化不会引起债券市场价格变化


    正确答案： B
    解析：
    市场利率如果上升，则投资者会出售债券，把资金投入市场中，由于抛售供大于求，所以债券价格下降；如果市场利率下降，投资者会购买债券，求大于供，所以债券价格上升。

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