证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是( )。A.证券A与证券B的收益率是正相关的B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数D.证券A与证券B的相关系数小于1

题目

证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是( )。

A.证券A与证券B的收益率是正相关的

B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大

C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数

D.证券A与证券B的相关系数小于1

相似考题

1.已知：A、B两种证券构成证券投资组织。A证券的预期收益率10%，方差是0.0144，投资比重为80%；B证券的预期收益率为18%，方差是0.04，投资比重为20%；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0.0048.要求：（1）计算下列指标：①该证券投资组织的预期收益率；②A证券的标准差；③B证券的标准差；④A证券与B证券的相关系数；⑤该证券投资组合的标准差。（2）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，投资组合的标准差为12.11%，结合（1）的计算结果回答以下问题：①相关系数的大小对投资组织收益率有没有影响？②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响？

2.下列选项中，符合证券组合分析的理论的有( )。A．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示B．证券或证券组合的风险由其期望收益率的方差来衡量C．证券收益率服从正态分布D．证券或证券组合的风险由其亏损的可能性决定

3.关于证券组合管理理论，下列说法正确的是( )。A．证券或证券组合的风险由其收益率的方差来衡量B．投资者的无差异曲线确定其最满意的证券组合C．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示D．收益率服从某种概率分布

4.证券的预期收益率描述的是()。A、证券收益率与指数收益率之间的关系B、市场组合是风险证券的最优组合C、证券的预期收益率是其系统性风险的函数D、由市场组合和无风险资产组成的组合

更多“证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示,在以下说法中,XXX的是( )。A.证券A与证券B的收益率是正 ”相关问题

  • 第1题：

    关于证券组合分析法的理论基础，以下说法错误的是（ ）。

    A．理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券

    B．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布

    C．理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券

    D．证券或证券组合的风险由其期望收益率的平均值来衡量


    正确答案：D

  • 第2题：

    关于证券组合管理理论，下列说法正确的是（ ）。

    Ⅰ．证券或证券组合的风险由其收益率的方差来衡量

    Ⅱ．投资者的无差异曲线确定其最满意的证券组合

    Ⅲ．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示

    Ⅳ．收益率服从某种概率分布

    A、Ⅰ,Ⅱ
    B、Ⅱ,Ⅲ
    C、Ⅰ,Ⅲ,Ⅳ
    D、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

    答案：C
    解析：
    C
    投资者的无差异曲线通常反映了其偏好。投资者的无差异曲线和有效边界共同决定其最满意的证券组合。

  • 第3题：

    证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的描述正确的有()。

    A.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率
    B.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布
    C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例
    D.所使用的权数可以是正，也可以为负

    答案：C,D
    解析：
    所使用的权数可以是正，也可以为负，为负表示卖空。

  • 第4题：

    证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（ ）。

    A.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
    B.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大
    C.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大
    D.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

    答案：B
    解析：
    相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。A与B正相关，呈同向变动；B与C没有直接联系；A与C负相关，呈反向变动，A与C当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大。

  • 第5题：

    已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为20％，方差是1．7424％，投资比重为60％；B证券的预期收益率为25％，方差是4．84％，投资比重为40％；A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0．3。
    要求：
    (1)通过计算，比较A证券和B证券的风险大小。
    (2)计算该证券投资组合的预期收益率。
    (3)计算该证券投资组合的标准差。
    (4)当A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0．5时，组合风险和组合预期收益率会有何变化?


    答案：
    解析：

    B证券的标准差率=22％／25％=88％
    因为A证券的标准差率小于B证券的标准差率，所以A证券的风险小于B证券的风险。
    (2)证券投资组合的预期收益率=20％x60％+25％x40％=22％
    (3)证券投资组合的标准差

    (4)相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响，相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。

  • 第6题：

    证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差有关，而且与各证券收益率的相关程度有关。（）


    答案：对
    解析：
    两项证券资产组合的收益率的方差满足关系式:p=wσ+w2σ2+2w1W2P1,2σ1σ2;证券组合的方差衡量的是证券资产组合的风险。由上式可以看出，证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差o;有关，而且与个证券收益率的相关程度p1,2有关。
    [知识点]证券资产组合的风险与收益

  • 第7题：

    简述市场利率与证券收益率和证券价格的关系。


    正确答案: 利率与有价证券的价格之间成反比关系。若市场利率上升，则有价证券的价格就下跌；而市场利率下降，则有价证券的价格就上升。
    第一、在利率市场化的条件下，当利率上升时，特别是上升到一定高度时，人们往往预期利率将下降，从而有价证券的价格将上升。反之，当利率下降时，特别是下降到一定程度时，人们又通常预期利率将回升，从而有价证券的价格将下跌。
    第二、有价证券价格是有价证券收益的资本化。

  • 第8题：

    单选题
    证券投资的到期收益率是指
    A

    证券票面上标明的收益率

    B

    证券的当期收益率与资本利得率之和

    C

    证券票面收益额与现行市场价格的比率

    D

    证券的当期收益率票面收益率之和


    正确答案： B
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    证券A、B、C的配置收益率为-6.88%、-4.56%、-5.86%，他们的基准收益率为-10.65%、-12.48%、-15.96%。以下说法错误的是（）。
    A

    三种证券的相对收益率都是盈利

    B

    证券B的相对收益率最高

    C

    证券A的相对收益率最低

    D

    证券C的相对收益率最高


    正确答案： B
    解析：

  • 第10题：

    问答题
    已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10％，方差是0．0144，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与8证券收益率的相关系数是0．2。计算下列指标：①该证券投资组合的预期收益率；②A证券的标准差；③B证券的标准差；④该证券投资组合的标准差。

    正确答案： ①证券投资组合的预期收益率=10％×80％+18％×20％=11．6％
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    A

    证券A与证券B的相关系数小于1

    B

    当证券A上涨时，证券B上涨的可能比较大

    C

    证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数

    D

    证券A与证券B的收益率是正相关的


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    证券的当期收益率是（）
    A

    证券票面上标明的收益率

    B

    证券票面收益额与证券现行市场价格的比率

    C

    证券利息收入加买卖差价与证券面值的比率

    D

    证券票面收益额与证券面值的比率


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的描述正确的是（ ）。

    A．所使用的权数是组合中各证券的期望收益率

    B．所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布

    C．所使用的权数是组合中各证券的投资比例

    D．所使用的权数可以是正，也可以为负


    正确答案：CD

  • 第14题：

    以下证券组合中，收益率不等于20%的是（ ）。

    A、收益率为10%、比重为1/2的证券与收益率为20%的证券组成的组合
    B、收益率为20%、比重为1/2的证券与收益率为20%的证券组成的组合
    C、收益率为10%、比重为1/3的证券与收益率为25%的证券组成的组合
    D、收益率为20%、比重为1/4的证券与收益率为20%的证券组成的组合

    答案：A
    解析：
    根据期望收益率计算公式

    可得BCD均是收益率20%的证券组合。 @##

  • 第15题：

    根据上图所示,下列说法正确的是

    A.证券价值被高估
    B.证券价值被低估
    C.证券的期望收益率为14.8%
    D.不记得了

    答案：C
    解析：
    考察知识点“CAPM" 要会看下图井进行分析

    本图中,A价值低估,B公平定价,C价值高估。

  • 第16题：

    证券A与证券B的收益率相关系数为0.4,证券A与证券C的收益率相关系数为-0.7则以下说法正确的是（ ）

    A.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大
    B.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
    C.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大
    D.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

    答案：A
    解析：
    A与B属于正相关关系，A与C属于负相关关系，而A与C的相关系数绝对值大于A与B,因此A与C的相关性强于A与B,所以当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大。

  • 第17题：

    已知A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10%，方差是0.0144，投资比重为80%；B证券的预期收益率为18%，方差是0.04，投资比重为20%；A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.2。
    要求：
    （1）计算下列指标：
    ①该证券投资组合的预期收益率；
    ②A证券的标准差；
    ③B证券的标准差；
    ④该证券投资组合的标准差。
    （2）当A证券与B证券的相关系数为0.5时，投资组合的标准差为12.11%，结合（1）的计算结果回答以下问题：
    ①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响？
    ②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响？


    答案：
    解析：
    （1）计算相关指标：
    ①证券投资组合的预期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
    ②A证券的标准差=(0.0144)1/2=12%
    ③B证券的标准差=(0.04)1/2=20%
    ④证券投资组合的标准差=［（80%×12%）2+（20%×20%）2+2×80%×12%×0.2×20%×20%］1/2=11.11%
    （2）
    ①根据投资组合预期收益率的计算可知，不论投资组合中两种证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变、各证券的预期收益率不变，则该投资组合的预期收益率就不变，即投资组合的预期收益率与其相关系数无关。
    ②根据投资组合标准差的计算公式可知，在其他条件不变时，如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的标准差就越小，表明组合后的风险就越低，即组合中分散掉的风险就越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。即投资组合的风险与其相关系数正相关。

  • 第18题：

    证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的描述正确的是（）。

    • A、所使用的权数是组合中各证券的期望收益率
    • B、所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布
    • C、所使用的权数是组合中各证券的投资比例
    • D、所使用的权数可以是正，也可以为负

    正确答案:C,D

  • 第19题：

    关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是（）。

    • A、证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布
    • B、理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券
    • C、理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券
    • D、证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量

    正确答案:D

  • 第20题：

    问答题
    已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为20%，方差是1.7424%，投资比重为60%；B证券的预期收益率为25%，方差是4.84%，投资比重为40%；A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0.3。要求： （1）通过计算，比较A证券和B证券的风险大小。 （2）计算该证券投资组合的预期收益率。 （3）计算该证券投资组合的标准差。 （4）当A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.5时，组合风险和组合预期收益率会有何变化？

    正确答案：
    解析：

  • 第21题：

    多选题
    证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的描述正确的是（）。
    A

    所使用的权数是组合中各证券的期望收益率

    B

    所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布

    C

    所使用的权数是组合中各证券的投资比例

    D

    所使用的权数可以是正，也可以为负


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，证券A与证券C的收益率相关系数为－0.7，则以下说法正确的是（　　）。[2016年12月真题]
    A

    当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

    B

    当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

    C

    当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大

    D

    当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大


    正确答案： B
    解析：
    相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。证券A与证券B的收益率相关系数为0.4，说明当证券A上涨时，证券B可能会跟着上涨；证券A与证券C的收益率相关系数为－0.7，说明当证券A上涨时，证券C可能会下跌。

  • 第23题：

    单选题
    证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（）。
    A

    当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大

    B

    当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大

    C

    当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

    D

    当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大


    正确答案： C
    解析：

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