关于股权投资基金的收益分配方式，下列表述错误的是( )。A、就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行B、全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润C、基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金D、股权投资基金的收入仅来源于实现项目退出后的股权转让所得

题目

关于股权投资基金的收益分配方式，下列表述错误的是( )。

A、就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行

B、全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润

C、基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金

D、股权投资基金的收入仅来源于实现项目退出后的股权转让所得

相似考题

1.下列说法错误的是( )A、股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是开展投资者风险教育。B、股权投资基金的投资阶段，基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。C、股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点是介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及收益情况等。D、在投资及投后管理阶段以及退出阶段，基金管理人主要通过定期基金报告、投资者交流年会等方式与投资者进行互动交流。

2.某股权投资基金到期拟进行清算,基金存续期限一共5年。基金成立时次性全部实缴资金5亿元,全部投资退出9亿元,存续期间共产生税费500万元。基金合同约定,基金投资者按照出资比例进行分配,基金设置8%(单利)的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬,无追赶机制。以下选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是( )。A.优先向基金投资者返还投资本金B.向基金投资者分配门槛收益之后,基金管理人才可以参与业绩报酬的分配C.业绩报酬属于基金的费用,应当优先向管理人分配业绩报酬,再向投资者返还本金D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后,才能向基金投资者和管理人进行分配

3.某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报亂无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ） A.优先向基金投资者返回投资本金 B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金 C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配 D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

4.关于股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（）A.股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构，就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行B.股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得C.股权投资基金的管理人通常不参与基金投资收益的分配D.全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润

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  • 第1题：

    关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（ ）。
    Ⅰ.向投资者返还投资本金
    Ⅱ.按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配
    Ⅲ.向投资者支付约定的优先收益

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅰ
    C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ
    D.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

    答案：C
    解析：
    股权投资者一般采用以下的基金收益分配原则：首先向投资者返还投资本金；其次向投资者支付约定的优先收益；剩余收益按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配。

  • 第2题：

    下列关于股权投资基金的收益，说法正确的是（ ）。
    Ⅰ.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬；
    Ⅱ.全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润；
    Ⅲ.基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金；
    Ⅳ.股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。

  • 第3题：

    下列关于股权投资基金单一项目的收益分配方式的说法中，正确的有（）。
    Ⅰ．首先向投资者返还投资本金
    Ⅱ．其次再把资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
    Ⅲ．若基金有追赶机制，则剩余资金先按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配
    Ⅳ．若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：B
    解析：
    单一项目的收益分配方式的具体分配流程一般如下：（1）每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金；（2）剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额；（3）剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益；（4）上述分配完成后，按照基金是否有追赶机制，采用如下不同方式进行分配：①若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。②若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬（Ⅲ项说法错误）；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

  • 第4题：

    关于瀑布式收益分配体系，下列说法错误的是（ ）

    A.股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系
    B.项目投资退出的资金先返还至基金投资者
    C.当投资者收回大部分投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
    D.上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配

    答案：C
    解析：
    项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

  • 第5题：

    关于基金收益分配以下说法错误的是（ ）

    A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益
    B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配
    C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算
    D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配

    答案：C
    解析：
    回拨机制是指在股权投资基金清算时，对已经分配的收益进行重新计算

  • 第6题：

    (2017年)下列关于股权投资基金的收益分配的说法中，错误的是（ ）。

    A.基金管理人的收入包括业绩报酬
    B.基金管理人在实现门槛收益率后，才可以获得业绩报酬
    C.基金收入来源包括管理费
    D.基金投资者的收入包括本金

    答案：C
    解析：
    股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得（故C错误）。由于股权投资基金所从事的投资是长期投资且透明性差，为建立对管理人的激励机制，作为一个基本做法，股权投资基金的管理人通常参与基金收益的分配。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬（故A正确）。根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬（故B正确）。基金投资者的收入包括本金和净利润（故D项正确）。

  • 第7题：

    单选题
    下列关于股权投资基金的收益分配方式说法，错误的是（ ）。
    A

    股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式

    B

    按照单一项目的收益分配方式分配，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

    C

    按照基金整体的收益分配方式分配，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金

    D

    按照基金整体的收益分配方式分配，在满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配


    正确答案： C
    解析：

  • 第8题：

    单选题
    下列关于股权投资基金按照基金整体的收益分配方式的说法错误的是（）。
    A

    每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金

    B

    剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益

    C

    若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

    D

    若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配


    正确答案： D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    基金的收入扣除基金承担的（）之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。
    A

    各项费用

    B

    税收

    C

    成本

    D

    包括A和B


    正确答案： D
    解析：

  • 第10题：

    单选题
    关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（）。 Ⅰ．向投资者返还投资本金 Ⅱ．按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配 Ⅲ．向投资者支付约定的优先收益
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、I

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ

    D

    Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ


    正确答案： A
    解析： 股权投资基金一般采用以下的基金收益分配原则：首先向投资者返还投资本金；其次向投资者支付约定的优先收益；剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配。

  • 第11题：

    单选题
    关于股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（　　）。
    A

    基金利润＝基金收入－各项费用－税收－投资者的投资本金

    B

    收益分配主要在投资者与管理人之间进行

    C

    通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬

    D

    管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成


    正确答案： C
    解析： D项，在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报（门槛收益）之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

  • 第12题：

    单选题
    关于股权投资基金运行期间向投资者披露信息，以下表述符合规定的是（  ）。
    A

    股权投资基金变更托管银行，基金的信息披露义务人不需要向投资者披露

    B

    股权投资基金运行期间，应当每周向投资者披露基金投资项目

    C

    股权投资基金正常运行期间，基金的信息披露义务人可以不向投资者披露基金投资项目

    D

    股权投资基金管理人应在基金合同中约定向投资者披露基金投资、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬等信息


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    基金的收入扣除基金承担的（ ）之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。

    A.各项费用
    B.税收
    C.成本
    D.包括A和B

    答案：D
    解析：
    基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金.

  • 第14题：

    关于股权投资基金收益分配方式的说法，正确的是（ ）。
    Ⅰ．收益主要在投资者和第三方服务机构之间进行分配
    Ⅱ．基金管理人因为其管理可以获得一定比例的业绩报酬
    Ⅲ．基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分为基金利润
    Ⅳ．有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可获得业绩报酬

    A.Ⅰ
    B.Ⅰ、Ⅱ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。
    股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润。
    由于股权投资基金所从事的投资是长期投资且透明性差，为建立对管理人的激励机制，作为一个基本做法，股权投资基金的管理人通常参与基金收益的分配。通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬（Carry）。
    根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率（Hurdle Rate），之后才可以获得业绩报酬。
    知识点：基金收益分配；

  • 第15题：

    下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）。

    A.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配
    B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
    C.优先向基金投资者返还投资本金
    D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配

    答案：B
    解析：
    在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报（门槛收益）之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

  • 第16题：

    股权投资基金的收入，首先是用来（ ）。

    A.扣除基金承担的各项费用和税收
    B.返还基金投资者的投资本金
    C.发放股权投资基金管理人的利润
    D.发放股权投资基金投资者的利润

    答案：A
    解析：
    股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。基金的收入首先用于扣除基金承担的各项费用和税收后再用于返还基金投资者的投资本金。全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润。

  • 第17题：

    下列说法错误的是（）


    A.股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是开展投资者风险教育
    B.股权投资基金的投资阶段，基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流
    C.股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点是介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及收益情况等
    D.在投资及投后管理阶段以及退出阶段，基金管理人主要通过定期基金报告、投资者交流年会等方式与投资者进行互动交流

    答案：B
    解析：
    B属于股权投资基金的募集阶段，与投资者互动的重点。

  • 第18题：

    关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（）。 Ⅰ．向投资者返还投资本金 Ⅱ．按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配 Ⅲ．向投资者支付约定的优先收益

    • A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    • B、Ⅱ、Ⅲ、I
    • C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
    • D、Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ

    正确答案:C

  • 第19题：

    单选题
    私募股权投资基金收益分配顺序排序正确都是（  ）。①给投资者分配门槛收益②返还投资者本金③基金管理人和基金投资者约定“二八”模式分配收益④用追赶机制给基金管理者分配收益
    A

    ①②③④

    B

    ②③④①

    C

    ②①④③

    D

    ①③②④


    正确答案： A
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    私募股权投资基金的收益形成与分配过程排序正确的是（）。①扣除基金承担的各项费用和税收②返还所有基金投资者的投资本金③形成基金收入④得出基金利润
    A

    ③①②④

    B

    ③②①④

    C

    ①②③④

    D

    ②①③④


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    股权投资基按照单一项目的收益分配方式的第一步需要分配的是（）。
    A

    每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

    B

    向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额

    C

    向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益

    D

    若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配


    正确答案： B
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    私募股权投资基金收益分配顺序排序正确的是（  ）。Ⅰ.给投资者分配门槛收益Ⅱ.返还投资者本金Ⅲ.基金管理人和基金投资者约定“二八”模式分配收益Ⅳ.用追赶机制给基金管理者分配收益
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

    D

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： A
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。
    A

    每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

    B

    剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额

    C

    剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益

    D

    若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配


    正确答案： C
    解析：

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