5、以下关于基差和基差风险的说法正确的是（）A．交叉套期保值时基差风险会更大B．基差被定义为所使用合约的期货价格与拟套期保值资产现货价格之差C．执行套期保值策略时，期货到期日基差一定为零D．当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差缩小

题目

5、以下关于基差和基差风险的说法正确的是（）

A．交叉套期保值时基差风险会更大

B．基差被定义为所使用合约的期货价格与拟套期保值资产现货价格之差

C．执行套期保值策略时，期货到期日基差一定为零

D．当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差缩小

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1.下面关于基差交易的说法正确的有（ ）。A．买卖期货合约的价格是通过现货价格加上或减去双方协商同意的的基差来确定的B．基差交易大都是和投机交易结合在一起进行的C．基差交易是期货交易中较高层次的交易方式D．通过基差交易可以实现完全的套期保值

2.关于“基差”，下列说法不正确的是（ ）。A．基差是期货价格和现货价格的差B．基差风险源于套期保值者C．当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失D．基差可能为正、负或零

3.下列关于基差的说法正确的是()。A、当现货价格的增长小于期货价格的增长时，基差也随之增加，称为基差扩大或基差变强B、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之减少，称为基差扩大或基差变强C、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之增加，称为基差扩大或基差变强D、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之增加，称为基差减少或基差变弱

4.下列关于基差的说法，正确的有（ ）。A．套期保值的效果主要由基差的变化决定B．基差=期货价格-现货价格C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差D．正向市场中，基差为正值

更多“5、以下关于基差和基差风险的说法正确的是（）”相关问题

  • 第1题：

    下列关于基差的说法，正确的有（ ）。

    A．无论正向市场还是反向市场，随着期货合约到期临近基差均趋向于零

    B．基差=现货价格-期货价格

    C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差

    D．正向市场中，基差为正值


    正确答案：ABC
    正向市场中，基差为负值。(P10)

  • 第2题：

    在下列关于“基差”的叙述中,不正确的是( )

    A．基差是期货价格和现货价格的差

    B．基差风险源于套期保值者

    C．当基差减小时,空头套期保值者可以忍受损失

    D．当期货价格的上涨超过现货价格的


    参考答案：C
    解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即基差=现货价格-期货价格。基差可以是正数也可以是负数,这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。基差包含着两个成分,即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。因此,基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与期货市场间的空间因素,这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因;后者反映着两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对待有成本的影响很大。

  • 第3题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果基差保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第4题：

    关于基差，下列说法正确的有（）

    A:期货合约有效期越短，基差风险越小
    B:基差走强时，空头套期保值者较为有利
    C:基差走弱时，有利于买进套期保值者
    D:如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值者会出现定的亏损或盈利

    答案：A,B,C,D
    解析：
    现货价格与期货价格之差称为基差，随着期货合约到期日的临近，现货与期货价趋向一致，因此，期货合约有效期越短，基差风险越小如果套期保值结束时，基差不等，则套期保值会出现定的亏损或盈利基差变小通常又被称为基差走弱基差走弱，有利于买进套期保值者当基差变大，即基差走强，有利于卖出套期保值者

  • 第5题：

    下列基差变动属于基差走弱的情形的有（ ）。

    A.基差从-5到-10
    B.基差从+4到-2
    C.基差从+10到+5
    D.基差从+10到+15

    答案：A,B,C
    解析：
    ABC都属于基差走弱的情形。故本题答案为ABC。

  • 第6题：

    下列对基差交易的说法，正确的有（）。

    A.基差交易和点价交易是一回事
    B.基差交易能够降低套期保值操作中的基差风险
    C.基差交易是通过期货交易所公开竞价进行的
    D.基差交易是将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式

    答案：B,D
    解析：
    A项，基差交易是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作，它是一种将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式。C项，基差交易中的价格以约定的某月期货价格为基准，在此基础上加减一个升贴水来确定。升贴水的高低，与点价所选取的期货合约月份的远近、期货交割地与现货交割地之间的运费以及期货交割商品品质与现货交割商品品质的差异有关，参考经纪商提供的升贴水报价确定的，并不是期货交易所公开竞价形成的。

  • 第7题：

    下列关于基差的说法中，错误的是( )。

    A.基差=期货价格-现货价格
    B.基差是波动的
    C.基差的不确定性被称为基差风险
    D.降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约

    答案：A
    解析：
    基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差二现货价格—期货价格。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。

  • 第8题：

    以下对基差的研究步骤排序正确的是（）。

    ①收集商品基差数据
    ②绘制成基差图
    ③对基差极值规律进行定性分析


    A.①②③ B.①③② C.③①② D.③②①



    答案：A
    解析：
    对基差的研究包括以下几个步骤一是收集商品基差数据；二是绘制成基差图；三是对基差极值规律进行定性分析，或运用数理统计软件对基差规律进行量化分析。

  • 第9题：

    关于基差交易，以下说法不正确的是（）。

    • A、基差交易的实质是一方卖出升贴水，一方买人升贴水
    • B、对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手
    • C、决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化
    • D、如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益

    正确答案:D

  • 第10题：

    多选题
    下列对基差交易描述正确的有（）。
    A

    基差交易和点价交易是一回事

    B

    基差交易是通过期货交易所公开竞价进行的

    C

    基差交易能够降低套期保值操作中的基差风险

    D

    基差交易是将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式


    正确答案： C,A
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。
    A

    基差交易一定可以盈利

    B

    基差交易需要同时对期货现货进行操作

    C

    基差交易可以看作是对基差的投机交易

    D

    基差交易的损益曲线类似于期权


    正确答案： C,B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    下列关于基差的分析中，属于基差走强的情形有（）。
    A

    基差从-5美分/蒲式耳变为-10美分/蒲式耳

    B

    基差从-10美分/蒲式耳变为-5美分/蒲式耳

    C

    基差从+5美分/蒲式耳变为+10美分/蒲式耳

    D

    基差从-2美分/蒲式耳变为+4差分/蒲式耳


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第13题：

    关于基差，以下说法不正确的是（ ）。

    A．期货保值的盈亏取决于基差的变动

    B．当基差变小时，有利于卖出套期保值者

    C．如果基差保持不变，则套期保值目标实现

    D．基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格枉同一时刻与期货合约价格之间的差额


    正确答案：B

  • 第14题：

    下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有()。

    A:基差走强，对买进套期保值者有利
    B:基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现
    C:基差走弱，对买进套期保值者有利
    D:基差走强，对卖出套期保值者有利

    答案：A
    解析：
    期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现；基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有利于卖出套期保值者。

  • 第15题：

    关于基差对套期保值效果的影响，下列说法不正确的是()。

    A:套期保值的盈亏取决于基差的变动
    B:如果保持不变，则套期保值目标无法实现
    C:当基差变小，套期保值可以赚钱
    D:基差走弱，有利于买进套期保值者

    答案：B
    解析：
    基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。如果采用买进套期保值策略，总盈亏=零时的基差-t时的基差。由此可以看出，如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现，B项说法错误。

  • 第16题：

    下列关于基差的说法中，正确的是（ ）。

    A.基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差
    B.不同的交易者所关注的基差不同
    C.基差的大小会受到时间差价的影响
    D.基差变大称为“走弱”

    答案：A,B,C
    解析：
    基差变大称为“走强”，基差变小称为“走弱”。故D项错误。

  • 第17题：

    下列基差变动属于基差走强的情形的有（ ）。

    A.基差从-10到-5
    B.基差从-2到+4
    C.基差从+5到+10
    D.基差从+10到-5

    答案：A,B,C
    解析：
    ABC都属于基差走强的情形。故本题答案为ABC。

  • 第18题：

    下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。

    A.买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利
    B.买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利
    C.卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利
    D.卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平仓获利

    答案：A,C
    解析：
    国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入(或卖出)现货国债并卖出(或买入)国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称为国债基差交易。买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利。

  • 第19题：

    下列关于基差走势应对策略的说法中，正确的有（　　）。

    A.基差走弱，期货涨幅大于现货，应分批点价
    B.基差走强，期货涨幅大于现货，应拖延点价
    C.基差走弱，现货跌幅大于期货，应尽早点价
    D.基差走强，期货跌幅大于现货，应拖延点价

    答案：A,C,D
    解析：
    如果是期货价格涨幅大于现货价格涨幅，或是现货价格跌幅大于期货价格跌幅导致的基差走弱，则尽早点价或分批点价，并将所接现货抛到期货市场卖出套期保值；如果是期货价格涨幅小于现货价格涨幅，或者是期货价格跌幅大于现货价格跌幅导致的基差走强，即期货贴水扩大时，将点价时间尽量往后拖延。

  • 第20题：

    下列关于国债期货基差交易的说法，正确的是（）。

    • A、基差交易一定可以盈利
    • B、基差交易需要同时对期货现货进行操作
    • C、基差交易可以看作是对基差的投机交易
    • D、基差交易的损益曲线类似于期权

    正确答案:B,C,D

  • 第21题：

    下面关于基差交易的说法正确的有（）

    • A、买卖期货合约的价格是通过现货价格加上或减去双方协商同意的的基差来确定的
    • B、基差交易大都是和投机交易结合在一起进行的
    • C、基差交易是期货交易中较高层次的交易方式
    • D、通过基差交易可以实现完全的套期保值

    正确答案:C,D

  • 第22题：

    多选题
    下列关于基差风险说法正确的有（　　）。
    A

    标的资产价格与保值资产价格的相关性越好，基差风险就越小

    B

    基差变动带来的风险称为基差风险

    C

    金融期货在进行实物交割的情况下，尽量选择与套期保值交割日相一致的交割月份，从而使基差风险最小

    D

    标的资产价格与保值资产价格的相关性越差，基差风险就越大

    E

    为了降低基差风险，需要选择合适的期货合约


    正确答案： A,B,D,E
    解析：
    C项，对于大多数金融期货而言，实物交割的成本并不高，在这种情况下，通常应尽量选择与套期保值到期日相一致的交割月份，从而使基差风险最小。

  • 第23题：

    单选题
    关于“基差”，下列说法不正确的是（  ）。
    A

    基差是期货价格和现货价格的差

    B

    为了降低基差风险，要选择合适的期货合约

    C

    当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失

    D

    基差可能为正、负或零


    正确答案： A
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    在基差交易中，基差卖方控制基差风险最稳妥的办法是（　　）。
    A

    在套期保值前，认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种

    B

    在套期保值方案实施过程中，选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险

    C

    在套期保值方案实施过程中，在基差出现重大不利变化时及时调整保值操作，以控制基差风险

    D

    尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去


    正确答案： A
    解析：
    在基差交易中，基差卖方在套期保值前应认真研究基差的变化规律，合理选择合适的期货品种。在套保方案实施过程中，企业要选择合适的入场时机并密切跟踪基差变化，测算基差风险，在基差出现重大不利变化时及时调整套保操作，以控制基差风险。但最稳妥的办法还是尽量找到基差买方，提供合理的升贴水报价，将基差变动风险尽快转移出去。

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