当两种证券完全负相关时，由他们所形成的证券组合()。A.能适当分散风险 B.不能分散风险 C.可分散全部风险 D.无法判断是否可以分散风险
题目
当两种证券完全负相关时，由他们所形成的证券组合()。
A.能适当分散风险
B.不能分散风险
C.可分散全部风险
D.无法判断是否可以分散风险
B.不能分散风险
C.可分散全部风险
D.无法判断是否可以分散风险
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第1题：
按照证券投资组合的风险理论，以等量资金投资于A、B两证券则( )。
A．若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险完全抵销
B．若A、B证券完全正相关，组合的非系统风险不能抵销
C．若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险不增不减
D．实务中，两证券的组合能降低风险，但不能全部消除风险
正确答案：ABD
解析：按照证券投资组合的风险理论，以等量资金投资于A、B两证券，则：若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险完全抵销；若A、B证券完全正相关，组合的非系统风险不变；实务中，两证券的组合能降低风险，但不能全部消除风险。 -
第2题：
对两种证券构成的组合，在不允许卖空的情况下，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ.完全负相关下，可获得无风险组合
Ⅱ.完全不相关下，可得到一个组合，期风险小于两个证券组合中任一证券的风险
Ⅲ.当两种证券的相关系数为0.5时，得不到一个组合使得组合风险小于单个证券的风险
Ⅳ组合的风险与两证券间的投资比例无关A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合。在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合，其风险小于两个证券（A和B）组合中任何一个单个证券的风险。当A与B的收益率不完全负相关时，结合线在A、B点之间比不相关时更弯曲，因而能找到一些组合（不卖空）使得风险小于A和B的风险，比妒PM-0.5的情形。但pAB=0.5时，得不到一个不卖空的组合使得其风险小于单个证券的风险。可见，在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证证券的关联程度决定。 -
第3题：
下列说法正确的有（ ）。A:由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定
B:由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个面区域
C:由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券风险之间的联动关系所决定
D:由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券收益率之间的联动关系所决定答案：B,C解析：由两种证券构成组合的可行域是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券的相关系数所决定。 -
第4题：
两个收益完全负相关的证券组成的资产组合，最小方差资产组合的标准差是（ ）A.0
B.1
C.大于0
D.等于两种证券标准差之和答案：A解析：两种证券收益完全负相关，MPV的标准差为零。 -
第5题：
当两种证券完全正相关时，由它们所形成的证券组合（ ）A.能适当地分散风险
B.不能分散风险
C.证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值
D.可分散全部风险答案：B解析： -
第6题：
按照证券投资组合理论，投资于A、B两种证券，则下列说法中，错误的是（ ）。A.若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险可以最大程度地抵消
B.若A、B证券完全正相关，组合的非系统风险不能抵消
C.若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险不增不减
D.实务中，相关系数不为1的证券的组合能降低风险，但不能全部消除风险答案：C解析：按照证券投资组合理论，资金投资于A、B两种证券，则：若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险可以最大限度地抵消；若A、B证券完全正相关，组合的非系统风险不变；实务中，相关系数不为1的证券的组合能降低风险，但不能全部消除风险。 -
第7题：
如果两种证券资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反，则由该两种证券资产所组成的证券组合有可能完全消除风险。()答案：对解析：如果两种证券资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反，呈现完全负相关的关系，即相关系数=-1时，两项资产的风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。 -
第8题：
两种完全负相关证券组合的结合线为一条折线。（）
正确答案:正确 -
第9题：
当相关系数等于1时，两种证券之间的风险存在（）关系。
- A、 完全负相关
- B、 完全正相关
- C、 互补
- D、 相互独立
正确答案:B -
第10题：
当两种证券完全正相关时，由此所形成的证券组合（）
- A、能适当地分散风险
- B、不能分散风险
- C、证券组合风险小于单项证券风险的加权平均
- D、可分散掉全部风险
正确答案:B -
第11题：
在不许卖空的情况下，两种完全负相关的证券可以组合成为无风险组合。（）
正确答案:正确 -
第12题：
判断题两种完全负相关的股票组成的证券组合，不能抵销任何风险。（）A对
B错
正确答案： 错解析： 当投资组合完全负相关时，投资组合可以最大程度地抵销风险。 -
第13题：
证券组合P包含A、B两种证券，若A、B两证券完全负相关，则要形成一个无风险组合。必须同时买人证券A和B。（ ）
正确答案：√
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第14题：
下列表述正确的是( )
Ⅰ．由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度向这两种证券收益率之间的联动关系所决定
Ⅱ．由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度向这两种证券风险之间的联动关系所决定
Ⅲ．由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线，该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定
Ⅳ．由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个平面区域
A、Ⅰ,Ⅱ
B、Ⅰ,Ⅲ
C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
D、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ答案：C解析：C
Ⅲ项，曲线的弯曲程度由相关系数决定。通常随着ρ的增大，弯曲程度降低。当ρ=1时，弯曲程度最小，呈直线；当ρ=-1时，弯曲程度最大，呈折线；不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度大，比负完全相关弯曲程度小。相关系数主要是与收益及风险有关。 -
第15题：
当两种证券为完全正相关关系时，证券组合的可行域是一条直线。 （ ）答案：对解析：当两种证券为完全正相关关系时，证券组合的可行域是一条直线；两证券 不相关时，可行域是平面上的一条曲线；多种证券组合的可行域，可能不再局限于一条曲线上， 而是坐标系中的一个区域。 -
第16题：
假设使用证券的标准差衡量风险。当两种证券()时，这两种证券构成的组合的风险就等于这两种证券风险的算术加权平均的绝对值，其中权数为投资比重，A:完全正相关
B:完全负相关
C:正相关
D:负相关答案：A解析：两种证券A、E的证券组合P的方差为：
当证券A、E完全正相关时，ρAB=1，则：
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第17题：
证券组合理论表明，当证券收益不完全相关时，资产组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而()。A:降低
B:振荡
C:增加
D:不变答案：A解析：证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包台证券数量的增加而降低。只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。因此，组合管理强调构成组合的证券应多元化。 -
第18题：
假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差( )。A: 大于零
B: 等于零
C: 等于两种证券标准差的和
D: 等于1答案：B解析：
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第19题：
由两种证券所组成的证券资产组合，组合内两种证券之间的相关程度越低，则组合的风险分散效应越弱。()答案：错解析：由两种证券所组成的证券资产组合，组合内两种证券之间的相关程度越低，即越接近于完全负相关，或者说，相关系数越接近-1，则组合的风险分散化效应越强：反之，组合内两种证券之间的相关程度越高，即越接近于完全正相关，或者说，相关系数越接近+1，则组合的风险分散化效应越弱。 -
第20题：
有效边界中的可行集是指（）。
- A、由n种证券所形成的部分组合的集合
- B、由n种证券所形成的所有组合的集合
- C、由n种证券所形成的部分集合的曲线
- D、由n种证券所形成的所有集合
正确答案:B -
第21题：
按照证券投资组合的风险理论，以等量资金投资于A、B两证券则（）。
- A、若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险完全抵消
- B、若A、B证券完全正相关，组合的非系统风险不能抵消
- C、若A、B证券完全负相关，组合的非系统风险不增不减
- D、实务中，两证券的组合能降低风险，但不能全部消除风险
正确答案:A,B,D -
第22题：
当两种股票组成证券组合时，如果这两种股票完全负相关，则（）。
- A、不能完全分散所有投资风险
- B、可以完全分散所有投资风险
- C、不能完全分散非系统性风险
- D、可以完全分散非系统性风险
正确答案:D -
第23题：
单选题有效边界中的可行集是指（）。A由n种证券所形成的部分组合的集合
B由n种证券所形成的所有组合的集合
C由n种证券所形成的部分集合的曲线
D由n种证券所形成的所有集合
正确答案： C解析： 暂无解析