投资者购买了某公司股票的欧式看涨期权，如果协议价格为每股18元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。如果该公司股票市场价格在到期日为每股19元，则我们应当将()。A.不行使期权，没有亏损 B.不行使期权，亏损与于等期权费 C.行使期权，亏损小于期权费 D.行使期权，获得盈利

题目
投资者购买了某公司股票的欧式看涨期权，如果协议价格为每股18元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。如果该公司股票市场价格在到期日为每股19元，则我们应当将()。

A.不行使期权，没有亏损
B.不行使期权，亏损与于等期权费
C.行使期权，亏损小于期权费
D.行使期权，获得盈利
相似考题

1.某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为30元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是20元，期权费(期权价格)为2元。如果在到期日该股票的价格是15元，则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期收益为（ ）元。 A．13 B．6 C．-5 D．-2

2.投资者购买了某公司的股票看跌期权合约一份,协定价格为每股60元,该公司新近宣布进行1拆3的拆股,那么期权的协定价格自动降至每股()元。A、10B、20C、30D、60

3.某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为57元，期权均为欧式期权，期限l年，目前该股票的价格是45元，期权费（期权价格）为4元。在到期日该股票的价格是40元。则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期收益为（ ）元。A.4B.6C.-7D.-5

4.某人买入一份以某股票为标的物看涨期权合约,协定价25元每股,期权费2元每股,每份期权100股。当该股票的市场价格为()元,该投资者盈亏平衡(不考虑交易费用)。A、23B、25C、27D、28

更多“投资者购买了某公司股票的欧式看涨期权，如果协议价格为每股18元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。如果该公司股票市场价格在到期日为每股19元，则我们应当将()。”相关问题

  • 第1题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。
    ＜1>、若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算买入期权的净损益；
    ＜2>、若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算卖出期权的净损益；
    ＜3>、若3个月后ABC公司的股票市价是每股9元，计算3个月后期权的内在价值；
    ＜4>、假设年无风险利率为4%，计算1股以该股票为标的资产、执行价格为10元、到期时间为6个月的欧式看跌期权的价格；
    ＜5>、接上问，某投资者采用保护性看跌期权投资策略，计算到期时股票价格为多少时投资者能获得2元的净收益；
    ＜6>、某投资者采用抛补性看涨期权投资策略，计算投资者能获得的最大净收益。


    答案：
    解析：
    多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）＝Max（15－10，0）＝5（元）（1分）
    多头看涨期权净损益＝多头看涨期权到期日价值－期权价格＝5－2＝3（元）（1分）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】


    空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）＝－Max（15－10，0）＝－5（元）（1分）
    空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格＝－5＋2＝－3（元）（1分）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    3个月后内在价值＝max（股票市价－执行价格，0）＝max（9－10，0）＝0（元）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    看跌期权价格＝看涨期权价格－标的资产价格＋执行价格现值＝2－10＋10/（1＋2%）＝1.80（元）
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    股价大于执行价格时，保护性看跌期权的净损益＝到期日股价－目前股价－看跌期权价格。
    所以净损益为2元时，到期日股价＝目前股价＋看跌期权价格＋净损益＝10＋1.80＋2＝13.80（元）。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

    股价大于执行价格时，投资者获得的净收益最大，此时抛补性看涨期权净损益＝执行价格－目前股价＋看涨期权价格＝10－10＋2＝2（元）。
    【考点“期权的投资策略（综合）”】

  • 第2题：

    某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为 30 元，期权均为欧式期权，期限 1 年， 目前该股票的价格是 20 元，期权费（期权价格）均为 2 元。如果在到期日该股票的价格是 元，则购进一股股票、一股看跌期权、一股看涨期权组合的到期净损益为（ ）元。

    A.13
    B.6
    C.－5
    D.－2

    答案：B
    解析：
    相当于多头对敲＋股票的组合，多头对敲的收入＝30－15＝15 元，净损益＝组合 收入－看涨、看跌期权的期权费＝15－2－2＝11 元，股票的净损益＝15－20＝－5 元，因此 组合的净损益＝11＋（－5）＝6 元。 注册会计【彩蛋】压轴卷，考前会在瑞牛题库考试软件更新哦~ 软件下载链接www.niutk.com

  • 第3题：

    如果你购买了W公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期 限为3个月，期权价格为每股1.5元。若W公司股票市场价格在到期U为每股 21元，则你将（）。

    A.不行使期权，没有亏损
    B.行使期权，获得盈利
    C.行使期权，亏损小于期权费
    D.不行使期权，亏损等期权费

    答案：C
    解析：
    股价大于期权的执行价格可以盈利，但盈利小于期权费，因此行使期权可以减小亏损。

  • 第4题：

    假设目前甲公司股价为62.5元，某投资者购买了一份期限为5个月的欧式看跌期权，允许她以65元每股的价格卖出100股甲公司的股票，期权费为400元。如果甲公司的股票在到期日下降到53元，那么该投资者的净利润为（）

    • A、800元
    • B、1000元
    • C、1200元
    • D、1400元

    正确答案:A

  • 第5题：

    假设目前甲公司股价为62.5元，某投资者购买了一份期限为6个月的欧式看涨期权，允许她以65元每股的价格买入100股甲公司的股票，期权费为200元。如果甲公司的股票在到期日上涨到75元，那么该投资者的净利润为（）

    • A、800元
    • B、1000元
    • C、1200元
    • D、1400元

    正确答案:A

  • 第6题：

    当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认沽期权，合约中约定期权的行权价格为12元，股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择行使期权。

    • A、14
    • B、15
    • C、17
    • D、7

    正确答案:D

  • 第7题：

    单选题
    某投资者购买了H公司的股票看涨期权合约一份，可以在到期日购买100股H公司股票，协定价格为每股12元，该公司新近宣布进行1拆3的拆股，那么期权的协定价格自动降至每股（），同时，一份合约给予了投资者购买（）的权利。
    A

    12元；100股

    B

    36元；100股

    C

    4元；300股

    D

    12元；300股


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    某公司股票认沽期权的行权价为55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，权利金为5元（每股）。如果到期日该股票的价格是58元，则买入认沽期权与买入股票组合的到期收益为（）
    A

    9

    B

    14

    C

    -5

    D

    0


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为30元，均为欧式期权，期限为1年，目前该股票的价格是20元，期权费(期权价格)均为2元。如果在到期日该股票的价格是15元，则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为（　）元。
    A

    13

    B

    6

    C

    -5

    D

    -2


    正确答案： B
    解析： 购进股票的到期日净损益=15-20=-5(元)，购进看跌期权到期日净损益=(30-15)-2=13(元)，购进看涨期权到期日净损益=0-2=-2(元)，购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益=-5+13-2=6(元)

  • 第10题：

    单选题
    某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为30元，均为欧式期权，期限为1年，目前该股票的价格为20元，期权费（期权价格）均为2元。如果在到期日该股票的价格为15元，则购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益为（）元。
    A

    13

    B

    6

    C

    -5

    D

    -2


    正确答案： D
    解析： 购进股票的到期日净损益=15-20=-5（元），购进看跌期权到期日净损益=（30-15）-2=13（元），购进看涨期权到期日净损益=0-2=-2（元），购进股票、购进看跌期权与购进看涨期权组合的到期净损益=-5+13-2=6（元）

  • 第11题：

    单选题
    假设目前甲公司股价为62.5元，某投资者购买了一份期限为6个月的欧式看涨期权，允许她以65元每股的价格买入100股甲公司的股票，期权费为200元。如果甲公司的股票在到期日上涨到75元，那么该投资者的净利润为（）
    A

    800元

    B

    1000元

    C

    1200元

    D

    1400元


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设目前甲公司股价为62.5元，某投资者购买了一份期限为5个月的欧式看跌期权，允许她以65元每股的价格卖出100股甲公司的股票，期权费为400元。如果甲公司的股票在到期日下降到53元，那么该投资者的净利润为（）
    A

    800元

    B

    1000元

    C

    1200元

    D

    1400元


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是34元。则同时购进1股看跌期权与1股看涨期权组合的到期日净损益为（　）元。
    　　

    A.1
    B.6
    C.11
    D.－5

    答案：C
    解析：
    购进看跌期权到期日净损益＝（55－34）－5＝16（元），购进看涨期权到期日净损益＝0－5＝－5（元），则投资组合净损益＝16－5＝11（元）。

  • 第14题：

    如果你购买了W公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为毎股1.5元。若W公司股票市场价格在到期日为每股 21元，则你将（）

    A.不行使期权，没有亏损
    B.行使期权，获得盈利
    C.行使期权，亏损小于期权费
    D.不行使期权，亏损等于期权费

    答案：C
    解析：
    在到期日市场价格商于协议执行价格，那么我们知道，该期权为价内期权，即执行对投资者有利的期权，但是，执行后的收益为1元，低于期权价格即期权费用1.5元，那么投资者亏损，但亏损小于期权费。

  • 第15题：

    在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（ ）。

    A.比该股票欧式看涨期权的价格低
    B.比该股票欧式看涨期权的价格高
    C.不低于该股票欧式看涨期权的价格
    D.与该股票欧式看涨期权的价格相同

    答案：C
    解析：
    美式期权的行权机会多于欧式期权，所以通常情况下，其他条件相同的美式期权的价格应该不低于欧式期权的价格。

  • 第16题：

    某股票认沽期权的行权价为55元，目前该股票的价格是53元，权利金为5元（每股）。如果到期日该股票的价格是45元，则买入认沽期权的每股到期收益为（）。

    • A、9
    • B、14
    • C、5
    • D、0

    正确答案:C

  • 第17题：

    某投资者购买了H公司的股票看涨期权合约一份，可以在到期日购买100股H公司股票，协定价格为每股12元，该公司新近宣布进行1拆3的拆股，那么期权的协定价格自动降至每股（），同时，一份合约给予了投资者购买（）的权利。

    • A、12元；100股
    • B、36元；100股
    • C、4元；300股
    • D、12元；300股

    正确答案:C

  • 第18题：

    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABC公司的股票市价是每股15元，计算卖出期权的净损益；


    正确答案: 空头看涨期权到期日价值=-Max（股票市价-执行价格，0）=-Max（15-10，0）=-5（元）
    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格=-5+2=-3（元）

  • 第19题：

    问答题
    如果某公司股票现在的市场价格为32美元，执行价格为30美元的该公司美式股票看涨期权的价格为5.60美元，该期权的有效期还有4个月。同时，市场预期该公司将会在2个月后支付每股1.5美元的股利。假定按连续复利计算的无风险利率为12%（年利率）。要使得市场中不存在无风险套利机会，则该美式看涨期权的价格下限是多少？

    正确答案： 股利的现值为：
    D.1.5*e-0.12*2/12=1.47美元因而，
    S.D-Xe-rT=32-1.47-30*e-0.12*4/12=1.71美元
    S.Xe-rt=32-e-0.12*2/12=2.59美元
    有C>=max（S-D-Xe-rT，S-Xe-rt，0）=2.59美元。
    故该美式看涨期权的价格不低于2.59美元。
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为12元，到期日股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择行使期权。
    A

    5

    B

    8

    C

    7

    D

    15


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    问答题
    ABC公司的股票目前的股价为10元，有1股以该股票为标的资产的欧式看涨期权，执行价格为10元，期权价格为2元，到期时间为6个月。若到期日ABE公司的股票市价是每股15元，计算买入期权的净损益；

    正确答案： 多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）=Max（15-10，0）=5（元）
    多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格=5-2=3（元）
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某投资者购买了一张甲股票认沽期权，行权价为16元，期权价格为每股2元，以下描述正确的是（）。
    A

    当合约到期时，无论该股票市场价格是多少，投资者可以按照每股16元的价格卖出该股票

    B

    当合约到期时，无论该股票市场价格是多少，投资者必须按照每股16元的价格卖出该股票

    C

    当合约到期时，无论该股票市场价格是多少，投资者可以按照每股18元的价格卖出该股票

    D

    当合约到期时，无论该股票市场价格是多少，投资者必须按照每股18元的价格卖出该股票


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格均为100元，期权均为欧式期权，期限为1年，目前该股票的价格是80元，期权费（期权价格）为5元。在到期日该股票的价格是120元。则同时购进1股看跌期权与1股看涨期权组合的到期日净损益为（　　）元。
    A

    －5

    B

    15

    C

    10

    D

    0


    正确答案： A
    解析：
    购进看跌期权到期日净损益＝多头看跌期权到期日价值－期权价格＝Max（执行价格－股票市价，0）－期权价格＝0－5＝－5（元），购进看涨期权到期日净损益＝多头看涨期权到期日价值－期权价格＝Max（股票市价－执行价格，0）－期权价格＝（120－100）－5＝15（元）。投资组合净损益＝－5＋15＝10（元）。

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