下列关于久期分析的说法中，错误的是( )。A.久期分析是衡量利率变动对银行短期收益的影响 B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险 C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险 D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确

题目
下列关于久期分析的说法中，错误的是( )。

A.久期分析是衡量利率变动对银行短期收益的影响
B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险
D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确
相似考题

1.关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（ ）。A．久期已经成为市场普遍接受的风险控制指标B．针对固定收益类产品设定“久期?凸性”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好D．可以用来控制持仓债券的利率风险

2.关于久期，下列说法正确的是( )。A.是债券期限的加权平均数B.一况下，债券的到期期限总是大于久期C.久期与息票利率呈相反的关系D.久期与到期收益率之间呈相反的关系

3.下列关于久期的说法，正确的有（ ）。A．久期也称持续期B．久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量C．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/(1＋y)D．银行通常使用久期缺口来分析利率变化对其整体利率风险敞口的影响E．当市场利率变化时，固定收益产品的久期越长，产品的价格变动越大

4.下列关于久期分析的说法，不正确的是( )。A．久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响B．如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C．如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险D．对于利率的大幅变动，久期分析的结果会不够准确

参考答案和解析
答案：A
解析：
久期分析用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。
更多“下列关于久期分析的说法中，错误的是( )。”相关问题

  • 第1题：

    下列关于事故案例分析的说法中，错误的是（ ）。


    正确答案：A

  • 第2题：

    关于久期缺口的描述错误的是（ ）。

    A、久期缺口的绝对值越大，利率风险越高
    B、久期缺口的绝对值越小，利率风险越小
    C、久期缺口的绝对值大小与利率风险呈正向关系
    D、久期缺口大小与利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析

    答案：D
    解析：
    D
    久期缺口的绝对值越大，金融机构对利率的变化就越敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越大，因而，金融机构最终面临的利率风险越高。

  • 第3题：

    关于久期，下列说法正确的有（　　）。
    Ⅰ久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
    Ⅱ久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
    Ⅲ久期的数学公式为dP／dy=D×P／(1+Y)
    Ⅳ久期又称持续期

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP／dy=-D×p／(1+y)。

  • 第4题：

    下列关于久期的说法不正确的是（??）。

    A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
    B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
    C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
    D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响

    答案：B
    解析：
    B项说法错误，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。

  • 第5题：

    下列关于久期分析说法正确的是（ ）。

    Ⅰ.久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法

    Ⅱ.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

    Ⅲ.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险

    Ⅳ.对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确

    A、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
    B、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
    C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ
    D、Ⅰ,Ⅲ,Ⅳ

    答案：B
    解析：
    B
    久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的方法之一，故Ⅰ项错误，Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ均正确。

  • 第6题：

    下列关于久期分析的说法中，错误的是（ ）。

    A.久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法
    B.久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析
    C.是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法
    D.一般而言，金融工具的到期日时间越长，则久期的绝对值越高

    答案：A
    解析：
    久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对银行资产负债利率敏感度进行分析的重要方法之一，主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响。此外，缺口分析也可以用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。

  • 第7题：

    下列关于久期的说法，错误的是()。

    A:久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法
    B:如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
    C:如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险
    D:对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确

    答案：A
    解析：
    久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的其中一种方法，所以A错误；久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险，所以B、C正确；对于利率的大幅变动，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确，所以D正确。

  • 第8题：

    在商业银行资产负债管理过程中，利用久期管理可以采用下列方法（）。

    • A、资产久期分析策略
    • B、负债久期分析策略
    • C、风险免疫管理策略
    • D、成本分析策略
    • E、久期缺口风险管理策略

    正确答案:C,E

  • 第9题：

    单选题
    下列关于久期分析的说法，不正确的是（　）。
    A

    久期分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响

    B

    如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

    C

    如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险

    D

    对于利率的大幅变动(大于1%)，久期分析的结果会不够准确


    正确答案： B
    解析： 缺口分析侧重于计量利率变动对银行短期收益的影响，而久期分析主要用于计量利率风险对银行经济价值整体影响。

  • 第10题：

    单选题
    关于久期，下列说法正确的有（　　）。Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅲ．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/（1＋y）Ⅳ．久期又称持续期
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：
    久期（又称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP/dy＝－D×P/（1＋y）。

  • 第11题：

    单选题
    下列关于久期分析的说法，错误的是（  ）。
    A

    久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法

    B

    如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

    C

    如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险

    D

    对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    关于久期分析，下列说法正确的是（　　）。
    A

    如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

    B

    如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

    C

    久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

    D

    对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性


    正确答案： A
    解析：
    B项，如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。

  • 第13题：

    合理，会产生新的费用．导致利润率下降

    14．下列关于久期分析的说法，错误的是( )

    A．久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法

    B．如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

    C．如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险

    D．对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确


    正确答案：A
    A【解析】久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的方法之一。久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。对于利率的大幅变动，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确。

  • 第14题：

    关于久期，下列说法正确的有（ ）。
    Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
    Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    Ⅳ．久期又称持续期

    A.Ⅰ．Ⅱ
    B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
    C.Ⅱ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

    答案：D
    解析：
    久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡

  • 第15题：

    关于久期分析，下列说法正确的是（ ）.

    A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险
    B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
    C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影晌
    D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

    答案：B
    解析：
    缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；久期分析的局限性包括:①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险.不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异.也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动（大于1%）。由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系。久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

  • 第16题：

    关于久期公式的理解错误的是（ ）。

    A、收益率与价格反向变动
    B、价格变动的程度与久期的长短有关
    C、久期越长，价格的变动幅度越大
    D、久期公式中的D为修正久期

    答案：D
    解析：
    D
    久期公式为ΔP=-P*D*Δy/(1+y)，式中，P代表当前价格；ΔP代表价格的变动幅度；y代表收益率；Δy代表收益率的变动幅度；D为麦考利久期。A收益率与价格的反向变动就是指Δy与ΔP的正负号变化，当Δy为正时，右边因为有负号，所以ΔP为负，两者符号相反，呈反向变动；B项中D的大小是ΔP的一个决定因素，因此价格变动程度与久期长短有关；C久期越长，即当D变大时，ΔP的绝对数值也变大，这里只提到价格变动幅度，即ΔP的绝对数值，没有考虑正负方向变化；D项中的D是麦考利久期。

  • 第17题：

    下列关于久期的说法，不正确的是( )。

    A、久期也称持续期
    B、久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
    C、市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
    D、利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

    答案：C
    解析：
    市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。

  • 第18题：

    下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析中，正确的是（ ）。

    A.久期缺口的绝对性越小，利率风险越高
    B.久期缺口与资产负债比率没有必然联系
    C.久期缺口的绝对值越大，利率风险越高
    D.久期缺口与利率风险没有必然联系

    答案：C
    解析：
    一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响。

  • 第19题：

    下列关于久期的说法，错误的是（）。

    A.久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法
    B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
    C.如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险
    D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确

    答案：A
    解析：
    久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的一种方法，A项错误；久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，也不能很好地反映期权性风险，B、C项正确；对于利率的大幅变动，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，D项正确。

  • 第20题：

    下列关于久期分析的说法，错误的是（　）。

    • A、久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法
    • B、如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
    • C、如采用标准久期分析法，不能很好地反映期权性风险
    • D、对于利率的大幅变动，久期分析的结果就不再准确

    正确答案:A

  • 第21题：

    多选题
    关于久期，下列说法正确的有（）。
    A

    久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析

    B

    久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    C

    久期的数学公式为dP／dy=D×P／（1+y）

    D

    久期又称持续期

    E

    当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大


    正确答案： E,C
    解析： C项，久期的数学公式应为dP／dy=-D×P／（1+y）。

  • 第22题：

    单选题
    关于债券久期说法错误的是（）。
    A

    当市场利率发生小幅度变化时，债券价格的变化与债券的久期近似成正比

    B

    债券的麦考利久期等于债券各现金流的平均到期时间

    C

    所有债券的麦考利久期都小于其到期期限

    D

    债券组合的久期等于组合中每个债券久期的加权平均，权重即为各债券在组合中的价值比重


    正确答案： A
    解析： 零息债券的麦考利久期等于其到期期限。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于久期的描述错误的是（  ）。
    A

    久期可以用于对商业银行资产负债的利率敏感度分析

    B

    久期越长，债券价格变动幅度越大

    C

    久期是用于衡量利率敏感度的指标或者利率弹性的指标

    D

    当市场利率发生变化时，债券价格将发生同比例变动


    正确答案： D
    解析：

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