单选题下面关于套利定价模型的假设说法错误的是(  )。A 市场没有套利机会B 市场是完全竞争的,投资者风险厌恶且追求效用最大化C 任何一种资产的收益率受k个共同因素的影响D 组合中证券个数n必须远远超过模型中影响因素的个数kE 不允许卖空

题目
单选题
下面关于套利定价模型的假设说法错误的是(  )。
A

市场没有套利机会

B

市场是完全竞争的,投资者风险厌恶且追求效用最大化

C

任何一种资产的收益率受k个共同因素的影响

D

组合中证券个数n必须远远超过模型中影响因素的个数k

E

不允许卖空


相似考题
参考答案和解析
正确答案: B
解析:
套利定价模型的基本假设如下:①市场没有套利机会;②市场是完全竞争的,投资者风险厌恶且追求效用最大化;③任何一种资产的收益率受k个共同因素的影响,即可用k因素模型描述;④组合中证券个数n必须远远超过模型中影响因素的个数k;⑤允许卖空。
更多“单选题下面关于套利定价模型的假设说法错误的是(  )。A 市场没有套利机会B 市场是完全竞争的,投资者风险厌恶且追求效用最大化C 任何一种资产的收益率受k个共同因素的影响D 组合中证券个数n必须远远超过模型中影响因素的个数kE 不允许卖空”相关问题
  • 第1题:

    下列选项中关于套利定价模型的说法错误的是( )。 A.套利机会的存在表明证券的价格为均衡价格 B.市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 C.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 D.期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映


    正确答案:A

  • 第2题:

    套利定价理论的基本假设不包括( )。

    A.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的

    B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

    C.投资者的投资为复合投资期

    D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利


    正确答案:C

  • 第3题:

    资本资产定价模型的假设条件包括( )。

    A.投资者不知足且厌恶风险

    B.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程

    C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    E.不允许卖空

    F.资本市场没有摩擦


    正确答案:ACDF

  • 第4题:

    套利定利理论的假设条件包括( )。
    Ⅰ.工.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    Ⅱ.所有证券的收益都受至少一个共同因素的影响
    Ⅲ.投资者能够发现市场强是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    Ⅳ.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

    答案:B
    解析:
    套利定价理论的假设条件包括:
    (1)投资者是最求收益的,同时也是厌恶风险的。
    (2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。
    (3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会。并利用该机会进行套利。

  • 第5题:

    套利定价理论的假设条件包括()。
    Ⅰ.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    Ⅱ.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    Ⅲ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    Ⅳ.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合

    A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
    B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

    答案:D
    解析:
    套利定价理论的假设条件包括①投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的、②投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利、③投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合。@##

  • 第6题:

    套利定价理论的基本假设包括()。

    A:资本市场中资本和信息是自由流动的
    B:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    C:所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    D:投资者能够发现市场是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

    答案:B,C,D
    解析:
    与资本资产定价模型相比,建立套利定价理论的假设条件较少,概括为:①投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的;②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率具有如下的构成形式:ri=ai+biF+Ei;③投资者能够发现市场是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。故选B、C、D。

  • 第7题:

    套利定价理论的几个基本假设不包括( )。
    A.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    B.资本市场没有摩擦
    C.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利


    答案:B
    解析:
    答案为B。套利定价理论包括三个基本假设:投资者是追求收益的,同时 也是反恶风险的;所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响;投资者能够发现市场上 是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。资本市场没有摩擦是资本资产定价模型的基 本假设之一。

  • 第8题:

    与资本资产定价模型(CAPM)相比,建立套利定价理论的假设条件较少,可概括为()个基本假设。

    A:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    B:所有证券的收益各受到不同因素的影响
    C:所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    D:投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

    答案:A,C,D
    解析:
    与资本资产定价模型(CAPM)相比,建立套利定价理论的假设条件较少,可概括为三个基本假设:假设一:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的。假设二:所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。假设三:投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。

  • 第9题:

    套利定价理论的假设条件中,属于对收益生成机制的量化描述的假设是( )。
    A.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    B.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率的构成形式为ri=ai+biF1+εi
    C.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    D.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期


    答案:B
    解析:
    套利定价理论的假设有A、B、C三项。其中,A项假设是对投资者偏好的规范;B选项假设是对收益生成机制的量化描述;C选项假设是对投资者处理问题能力的要求。

  • 第10题:

    套利定价理论的假设条件包括()。

    • A、投资者既是追求收益的也是厌恶风险的
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者具有单一投资期
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

    正确答案:A,B,D

  • 第11题:

    APT模型的假设中,()是对投资者偏好的规范。

    • A、投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者的投资为复合投资期
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

    正确答案:A

  • 第12题:

    单选题
    套利定价理论的基本假设包括(  )。Ⅰ.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的Ⅱ.资本市场没有摩擦Ⅲ.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响Ⅳ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案: D
    解析:
    与资本资产定价模型(CAPM)相比,建立套利定价理论的假设条件较少,可概括为三个基本假设:①投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的。②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率具有如下构成形式:ri=ai+biFi+εi。其中,ri代表证券i的实际收益率;ai代表因素指标Fi为0时证券i的收益率;bi代表因素指标Fi的系数;Fi代表影响证券的那个共同因素F的指标值;εi代表证券i收益率ri的残差项。③投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。

  • 第13题:

    套利理论与资本资产定价模型的相同点在于都是资产的收益率如何受统一风险因素影响的理论,不同点在于资本资产定价模型假设市场均衡,但套利理论假设市场是不完善的。( )

    A.正确

    B.错误


    正确答案:B
    解析:套利理论与资本资产定价模型所不同的是:套利定价理论认为资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响,而是受若干个相互独立的风险因素,如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增长指标等的影响,是一个多因素的模型。

  • 第14题:

    套利定价理论的假设条件包括( )。

    A.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的

    B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响

    C.投资者具有单一投资期

    D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利


    正确答案:ABD

  • 第15题:

    套利定利理论的假设条件包括( )。
    Ⅰ.工.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    Ⅱ.所有证券的收益都受至少一个共同因素的影响
    Ⅲ.投资者能够发现市场强是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    Ⅳ.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合

    A:Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    B:Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C:Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D:Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

    答案:B
    解析:
    套利定价理论的假设条件包括:
    (1)投资者是最求收益的,同时也是厌恶风险的。
    (2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。
    (3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会。并利用该机会进行套利。

  • 第16题:

    套利定价理论的假设条件( )
    Ⅰ.投资者是追求收益的
    Ⅱ.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    Ⅲ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。
    Ⅳ.投资者是厌恶风险的。
    Ⅴ.证券的收益率具有如下构成形式:ri=ai+biFl+εi4

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

    答案:D
    解析:
    套利定价理论的假设条件有:(1)投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的。(2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率具有如下构成形式:ri=ai+biFl+εi4(3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。

  • 第17题:

    套利定价理论的基本假设不包括()。

    A.投资者能够发现市场是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    C.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    D.资本市场中资本和信息是自由流动的

    答案:D
    解析:
    与资本资产定价模型相比,建立套利定价理论的假设条件较少,概括为:1.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的;2.所有证券的收益都受到一个共同的因素的影响,并且证券的收益率具有如下的构成形式:Ri=Ai+BiF+Ei; 3.投资者能够发现市场是否存在套利的机会,并利用该机会进行套利。

  • 第18题:

    套利定价理论的几个基本假设包括()。

    A:所有证券的收益都受一个共同因素F的影响
    B:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    C:投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    D:资本市场没有摩擦

    答案:A,B,C
    解析:
    套利定价理论的假设条件可以概括为三项:假设一,投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的;假设二,所有证券的收益都受一个共同因素F的影响;假设三,投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。

  • 第19题:

    套利定价理论的几个基本假设包括()。

    A:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    B:资本市场没有摩擦
    C:所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    D:投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

    答案:A,C,D
    解析:
    建立套利定价理论的假设条件可概括为三个基本假设。假设一:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的。假设二:所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响。假设三:投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。上述三条假设各有各的功能。第一项是对投资者偏好的规范;第二项是对收益生成机制的量化描述第三项是对投资者处理问题能力的要求。

  • 第20题:

    有关套利定价的基本假设条件中,反映对投资者处理问题能力的要求的假设是()。

    A:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    B:投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    C:所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    D:市场没有摩擦

    答案:B
    解析:
    投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利是套利定价的基本假设之一,主要反映了对投资者处理问题能力的要求。

  • 第21题:

    套利定价理论的基本假设不包括()。

    A:投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
    B:所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    C:投资者的投资为复合投资期
    D:投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的

    答案:C
    解析:
    套利定价理论的基本原理是建立在三个假设基础上的。假设一为投资者都是追求收益的、同时也是厌恶风险的;假设二为所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率具有这样的构成形式:ri=ai+biF1i,式中F1是影响证券的那个共同因素F的指标值;假设三为投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。

  • 第22题:

    套利定价理论的基本假设不包括()。

    • A、资本*场没有摩擦
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

    正确答案:A

  • 第23题:

    APT模型的假设中,()是对收益形成机制的量化描述。

    • A、投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    • B、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • C、投资者的投资为复合投资期
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

    正确答案:B