市场没有套利机会
市场是完全竞争的,投资者风险厌恶且追求效用最大化
任何一种资产的收益率受k个共同因素的影响
组合中证券个数n必须远远超过模型中影响因素的个数k
不允许卖空
第1题:
下列选项中关于套利定价模型的说法错误的是( )。 A.套利机会的存在表明证券的价格为均衡价格 B.市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 C.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 D.期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映
第2题:
套利定价理论的基本假设不包括( )。
A.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C.投资者的投资为复合投资期
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
第3题:
资本资产定价模型的假设条件包括( )。
A.投资者不知足且厌恶风险
B.证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程
C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
E.不允许卖空
F.资本市场没有摩擦
第4题:
第5题:
第6题:
第7题:
第8题:
第9题:
第10题:
套利定价理论的假设条件包括()。
第11题:
APT模型的假设中,()是对投资者偏好的规范。
第12题:
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第13题:
套利理论与资本资产定价模型的相同点在于都是资产的收益率如何受统一风险因素影响的理论,不同点在于资本资产定价模型假设市场均衡,但套利理论假设市场是不完善的。( )
A.正确
B.错误
第14题:
套利定价理论的假设条件包括( )。
A.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C.投资者具有单一投资期
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
第15题:
第16题:
第17题:
第18题:
第19题:
第20题:
第21题:
第22题:
套利定价理论的基本假设不包括()。
第23题:
APT模型的假设中,()是对收益形成机制的量化描述。