单选题计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。如果投资者希望最终的投资组合的标准差是5％，那么他在风险资产和无风险资产之间进行投资分配的比例分别为（　　）。A 35.71%，62.49%B 37.25%，62.75%C 36.37%，63.63%D 38.52%，61.48%E 39.45%，60.55%

题目
单选题
计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。如果投资者希望最终的投资组合的标准差是5％，那么他在风险资产和无风险资产之间进行投资分配的比例分别为（　　）。
A

35.71%，62.49%

B

37.25%，62.75%

C

36.37%，63.63%

D

38.52%，61.48%

E

39.45%，60.55%

相似考题

1.投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15,方差为0.04的风险资产,70%投资于收益为6%的国库券,他的资产组合的预期收益和标准差分别为()。A.0.114，0.12B.0.087，0.06C.0.295，0.12D.0.087，0.12

2.下列关于无风险资产描述正确的是( )A．无风险资产并非和任何风险资产的协方差是零B．无风险资产与风险投资组合的标准差小于风险投资组合的加权标准差C．无风险资产是预期收益不确定但方差(风险)为零的资产D．无风险资产与风险资产不相关

3.假设市场投资组合M的预期回报为12%,标准差为10%。无风险资产的收益率为5%,投资人可以此利率借贷投资。如果你借贷100%投资在市场投资组合M上,你的投资组合P的预期收益率是( )A．10%B．12%C．19%D．7%

4.你投资100美元于一项风险资产，其期望收益为0.12，标准差为0.15;以及投资于收益率为0.05的国库券。为了获得0.06的标准差，应该把资金的_____投资于风险资产， _____投资于无风险资产。A.40%，60%B.50%，50%C.30%，70%D.60%，40%

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  • 第1题：

    假设无风险收益R，=5%，投资人最优风险资产组合的预期收益E（R，）=15%，标准差为25%，试求：


    答案：
    解析：

  • 第2题：

    假设某风险资产的预期收益率为8％，标准差为0．15，同期国债的无风险收益率为4％。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6％的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（　　）。

    A.50％，50％
    B.30％，70％
    C.20％，80％
    D.40％，60％?

    答案：A
    解析：

  • 第3题：

    资产组合M的期望收益率为18%，标准差为27.9%，资产组合N的期望收益率为13%，标准差率为1.2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。
    要求：
    （1）计算资产组合M的标准差率；
    （2）判断资产组合M和N哪个风险更大？
    （3）为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？
    （4）判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。


    答案：
    解析：
    （1）资产组合M的标准差率=27.9%/18%=1.55。
    （2）资产组合N的标准差率为1.2小于资产组合M的标准差率1.55，故资产组合M的风险更大。
    （3）设张某应在资产组合M上投资的最低比例是X，则：18%X+13%×（1-X）=16%，求得：X=60%，为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%。
    （4）张某在资产组合M（高风险）上投资的最低比例是60%，而在资产组合N（低风险）上投资的最高比例是40%；而赵某投资于资产组合M（高风险）和N（低风险）的资金比例分别为30%和70%。由于赵某投资于资产组合M（高风险）的比例低于张某投资于资产组合M（高风险）的比例，因此赵某更厌恶风险。

  • 第4题：

    某风险资产组合的预期收益率为18%，无风利率为5%。如果想用该风险资产组合和无风险资产构造一个预期收益率为12%的投资组合，那么投资于无风险资产的比率应为（）。

    • A、53.85%
    • B、63.85%
    • C、46.15
    • D、-46.15%

    正确答案:C

  • 第5题：

    投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为（），标准差为（）。

    • A、0.114；0.12
    • B、0.087；0.06
    • C、0.295；0.12
    • D、0.087；0.12

    正确答案:B

  • 第6题：

    资本资产定价理论模型假定包括（　）。

    • A、投资者总是追求投资效用最大化
    • B、市场上存在无风险资产
    • C、投资者是厌恶风险的
    • D、投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合
    • E、税收和交易费用均忽略不计

    正确答案:A,B,C,D,E

  • 第7题：

    单选题
    假设投资者有100万美元，在建立资产组合时有以下两个机会：a.无风险资产收益率为12％。b.风险资产收益率为30％，标准差为40％。如果投资者资产组合的标准差为30％，那么收益率是（　　）。
    A

    23.8%

    B

    24.2%

    C

    25.5%

    D

    26.3%

    E

    27.6%


    正确答案： A
    解析：
    假设投资于风险资产的比例为w，则σp=30%=wσ=40%w，解得，w=0.75。
    收益率：E（rp）=0.75×30%+0.25×12%=25.5%。

  • 第8题：

    单选题
    计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。已知最初的投资是100美元，如果预期收入是122美元，那么在风险资产和短期国库券之间进行分配投资的金额分别为（　　）美元。
    A

    50，50

    B

    70，30

    C

    300，-200

    D

    200，-100

    E

    100，0


    正确答案： A
    解析：
    要求的收益是（122-100）／100=22％。投资组合的收益是资产的加权平均收益，设Y为投资到风险资产的比例，则有0.22=0.13Y+0.04×（1-Y），解得Y=2，1-Y=-1。所以投资200美元于风险资产，投资-100美元于国库券，也就是借款100美元投资国库券。

  • 第9题：

    单选题
    股票A的期望收益率是14%，标准差为25%，无风险利率是4%。一个投资者的效用函数： U=E（r）-0.005Aσ2。若该投资者在投资风险组合和无风险资产之间是没有差异的，则A=（　　）。
    A

    310  

    B

    320

    C

    350  

    D

    380  

    E

    390


    正确答案： A
    解析：
    对两个投资无差异，则两个投资的效用必然相同。由于国库券是无风险的，它的效用是4%的收益率，通过效用函数0.04=0.14-0.005A×0.252，解得A=320。

  • 第10题：

    单选题
    某风险资产组合的预期收益率为18%，无风利率为5%。如果想用该风险资产组合和无风险资产构造一个预期收益率为12%的投资组合，那么投资于无风险资产的比率应为（）。
    A

    53.85%

    B

    63.85%

    C

    46.15

    D

    -46.15%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    一种期望收益率为18%和标准差为28%的风险资产组合，短期国债利率为8%。投资者决定将其资产组合的70%投入到风险资产，30%投入到货币市场的短期国库券基金，则该资产组合的期望收益率与标准差分别为（　　）。
    A

    15%，19.6%  

    B

    14%，18.2%  

    C

    14.5%，19.1%

    D

    15.3%，15.6%  

    E

    15%，15.6%


    正确答案： B
    解析：
    期望收益率=0.7×18%＋0.3×8%=15%；标准差=0.7×28%=19.6%。

  • 第12题：

    单选题
    一个投资组合的预期收益率是14％，标准差是25％，无风险利率是4％。一个投资者的效用函数是：U=E（r）-0.5Aσ2。若投资者对风险投资组合和无风险资产感到无差异，则A=（　　）。
    A

    3.1

    B

    3.2  

    C

    3.5  

    D

    3.8  

    E

    3.9


    正确答案： E
    解析：
    如果无差异，则两种投资的效用就应该一样。对于无风险资产，标准差是零，资产的效用就是预期收益，即U=0.04。因此有风险的投资效用也是0.04。通过效用函数0.04=0.14-0.5A×0.252，解得A=3.2。

  • 第13题：

    假设无风险收益R，=5%，投资人最优风险资产组合的预期收益E（R，）=15%，标准差为25%，


    答案：
    解析：

  • 第14题：

    资产组合M的期望收益率为18%，标准差为27.9%，资产组合N的期望收益率为13%，标准差率为1.2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。
    要求：
    （1）计算资产组合M的标准差率；
    （2）判断资产组合M和N哪个风险更大？
    （3）为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？
    （4）判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。（2017年）


    答案：
    解析：
    （1）资产组合M的标准差率=27.9%/18%=1.55。
    （2）资产组合N的标准差率为1.2，小于资产组合M的标准差率1.55，故资产组合M的风险更大。
    （3）设张某应在资产组合M上投资的最低比例是X，则：18%X+13%×（1-X）=16%，求得：X=60%，为实现期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%。
    （4）张某在资产组合M（高风险）上投资的最低比例是60%，而在资产组合N（低风险）上投资的最高比例是40%；而赵某投资于资产组合M（高风险）和N（低风险）的资金比例分别为30%和70%。由于赵某投资于资产组合M（高风险）的比例低于张某投资于资产组合M（高风险）的比例，所以赵某更厌恶风险。

  • 第15题：

    资产配置的步骤包括( )。

    A、选择风险资产类别
    B、根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差
    C、选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合
    D、对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差
    E、对资产配置进行调整

    答案：A,B,C,D
    解析：
    A,B,C,D
    资产配置主要包括以下几个步骤：(1)选择风险资产类别。(2)根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差。(3)选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合。(4)对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差。

  • 第16题：

    无风险资产收益率为7%，某股票A的预期收益率为15%，标准差为20%，如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%，那么该组合的标准差为（）。

    • A、15%
    • B、20%
    • C、0
    • D、17%

    正确答案:A

  • 第17题：

    在确定了有效边界和最优证券组合后，投资者可以决定在风险资产和无风险资产之间进行组合。投资者对风险资产和无风险资产比例的选择是由他的可投资资产规模决定的。


    正确答案:错误

  • 第18题：

    假设某风险资产的预期收益率为8％，标准差为0.15，同期国债的无风险收益率为4％。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6％的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（）。

    • A、50％，50％
    • B、30％，70％
    • C、20％，80％
    • D、40％，60％

    正确答案:A

  • 第19题：

    单选题
    在进行资产组合管理时，在确定了有效边界和最优证券组合后，投资者可以决定在风险资产和无风险资产之间进行组合。投资者对风险资产和无风险资产比例的选择是由他的（）决定的。
    A

    可投资资产规模

    B

    风险承受能力

    C

    历史投资经验

    D

    投资期限长短


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。如果想获得8％的预期收益，那么在风险资产和短期国库券之间进行分配投资的比例分别为（　　）。
    A

    36.25%，63.75%

    B

    37.24%，62.76%

    C

    38.65 %，61.35%

    D

    44.44%，55.56%

    E

    45.23%，54.77%


    正确答案： C
    解析：
    收益是两种资产的加权平均收益，设Y是风险资产的比重，则有8％=Y×13％+（1- Y）×4％。解得Y=0.4444，1-Y=0.5556。所以投资者应该将投资组合的配置设计为44.44％的风险资产和55.56％的无风险资产。

  • 第21题：

    单选题
    一个投资者将其财产的70％投资到有风险的资产上，该项资产的预期收益是12％，方差是0.04；30％投资到短期国库券上，收益是5％。该投资组合的预期收益和标准差分别是（　　）。
    A

    8.7%，0.12

    B

    9.9%，0.12

    C

    9.9%，0.14

    D

    8.7%，0.14

    E

    9.5%，0.10


    正确答案： C
    解析：
    预期收益E（r）是两种证券的加权平均收益：
    E（r）=0.7×12%+0.3×5%=9.9%
    投资组合的标准差是风险资产的权重乘以风险资产的标准差：即σ=0.7×0.041/2=0.14。

  • 第22题：

    单选题
    无风险资产收益率为7%，某股票A的预期收益率为15%，标准差为20%，如果由无风险资产和股票A构成的投资组合的预期收益率为13%，那么该组合的标准差为（）。
    A

    15%

    B

    20%

    C

    0

    D

    17%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    计划投资100美元到预期收益是13％、标准差是14％的风险资产以及收益是4％的短期国库券上。如果投资者希望最终的投资组合的标准差是5％，那么他在风险资产和无风险资产之间进行投资分配的比例分别为（　　）。
    A

    35.71%，62.49%

    B

    37.25%，62.75%

    C

    36.37%，63.63%

    D

    38.52%，61.48%

    E

    39.45%，60.55%


    正确答案： C
    解析：
    投资组合的标准差等于投资到风险资产的财富比例乘以风险资产的标准差，建立等式：0.05=Y×0.14，其中Y代表投资风险资产的比例，解得Y=0.3571。所以该投资者应将35.71％投资风险资产，62.49％投资无风险资产。

  • 第24题：

    多选题
    资产配置的步骤包括（  ）。
    A

    ​选择风险资产类别

    B

    根据所选择的资产类别的长期预期报酬率、标准差和相互之间的相关系数，在有效前沿上找到最优风险资产组合及其预期收益率和标准差

    C

    选择无风险资产及其无风险利率，结合客户的风险系数，在资本市场线上找到无风险资产和最优风险资产组合的比例，即最优投资组合

    D

    对应客户现阶段的预期报酬率和最优资产组合进行比较，并确定相应的资产配置比例及其标准差

    E

    对资产配置进行调整


    正确答案： D,E
    解析：

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