单选题若有一份10个月股票远期合约。股票现价为50元，所有借贷期的无风险年利率均为8%（连续复利）；预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股。则合约远期价格为（　　）元。A 51.14B 53.14C 55.14D 58.14E 58.23

题目
单选题
若有一份10个月股票远期合约。股票现价为50元，所有借贷期的无风险年利率均为8%（连续复利）；预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股。则合约远期价格为（　　）元。
A

51.14

B

53.14

C

55.14

D

58.14

E

58.23

相似考题

1.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期合约的多头价值为()。A、-1.18元B、-1.08元C、1.08元D、1.18元

2.当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。 若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。 查看材料A.20．5 B.21．5 C.22．5 D.23．5

3.根据下面资料，回答78-79题 当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。 79若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。A.20．5 B.21．5 C.22．5 D.23．5

4.考虑一个6个月期远期合约,标的资产提供年率为4%的连续红利收益率,其无风险利率(连续复利)为年利率10%。假设股价为25元,交割价格为27元。则远期价格为()。A、21.18元B、22.49元C、24.32元D、25.76元

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  • 第1题：

    某投资者买入一只股票 6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2 个月和 5个月后每股分别派发股息 1 元，一年期无风险利率为 6%。 3个月后，该股票价格涨到45元，无风险利率仍为6%，此时远期合约空头价值约为（）元。

    • A、-5.35
    • B、-5.4
    • C、-5.5
    • D、-5.6

    正确答案:C

  • 第2题：

    某投资者买入一只股票6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2个月和5个月后每股分别派发股息1元，一年期无风险利率为6%。若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（）元。

    • A、0
    • B、38.19
    • C、38.89
    • D、39.19

    正确答案:A

  • 第3题：

    某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。 若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（）元。

    • A、0
    • B、28.19
    • C、28.89
    • D、29.19

    正确答案:A

  • 第4题：

    某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。 3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期合约的空头价值是（）元。

    • A、-5.00
    • B、-5.55
    • C、-6.00
    • D、-6.55

    正确答案:B

  • 第5题：

    一份6个月期的股票远期合约有着4%的年收益，股票价格为25美元，无风险利率为10%，此股票远期合约的价格为多少？


    正确答案:此股票远期合约的价格=25×e（0.10-0.04）×0.5=25.76美元

  • 第6题：

    单选题
    某投资者买入一只股票6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2个月和5个月后每股分别派发股息1元，一年期无风险利率为6%。若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（）元。
    A

    0

    B

    38.19

    C

    38.89

    D

    39.19


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    单选题
    某股票预计在1个月和3个月后每股派发1元股息，该股票目前市价为10元，所有期限的无风险连续复利年利率为5%。某股票投资者刚刚取得该股票6个月的远期空头合约，该远期价格是（　　）元。
    A

    7.92

    B

    8.02

    C

    8.12

    D

    8.22

    E

    9.02


    正确答案： B
    解析：
    1个月后和3个月后派发的1元股息的现值为：
    I=e-0.05×1/12+e-0.05×3/12=1.98（元）
    远期价格公式为F=（S0－I）erT，代入已知的S0=10，r=0.05，可得远期价格为：
    F=（10-1.98）×e0.05×0.5=8.22（元）

  • 第8题：

    单选题
    某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。 若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（）元。
    A

    0

    B

    28.19

    C

    28.89

    D

    29.19


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    一个现价为100元的股票的10个月期的远期合约，若在3个月、6个月、9个月后都会有每股1.5元的利润，若无风险的年利率为8%，远期价格为（）。
    A

    106.60

    B

    103.21

    C

    102.28

    D

    105.11


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    考虑一份8个月的股票远期合约，股票现价为98美元／股。交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8美元／股。无风险的零息票利率分别为（连续复利）：6个月利率4％，8个月利率4.5％。理论上，该远期合约价格为（　　）美元。
    A

    99.15

    B

    99.18

    C

    100.98

    D

    96.20

    E

    95.16


    正确答案： D
    解析：
    98美元的远期价值为100.98美元，红利的远期价值为1.83，两者差为99.15美元。

  • 第11题：

    单选题
    某投资者买入一只股票6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2个月和5个月后每股分别派发股息1 元，一年期无风险利率为 6%。 该股票6个月后的远期价格等于（）元。
    A

    38.19

    B

    38.89

    C

    39.19

    D

    39.89


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    考虑一个6个月期远期合约，标的资产提供年率为4%的连续红利收益率，其无风险利率（连续复利）为年利率10%。假设股价为25元，交割价格为27元。则远期合约的多头价值为（）。
    A

    -1.18元

    B

    -1.08元

    C

    1.08元

    D

    1.18元


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某投资者买入一只股票6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2个月和5个月后每股分别派发股息1 元，一年期无风险利率为 6%。 该股票6个月后的远期价格等于（）元。

    • A、38.19
    • B、38.89
    • C、39.19
    • D、39.89

    正确答案:C

  • 第14题：

    某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。 该远期价格等于（）元。

    • A、28.19
    • B、28.89
    • C、29.19
    • D、29.89

    正确答案:B

  • 第15题：

    一个现价为100元的股票的10个月期的远期合约，若在3个月、6个月、9个月后都会有每股1.5元的利润，若无风险的年利率为8%，远期价格为（）。

    • A、106.60
    • B、103.21
    • C、102.28
    • D、105.11

    正确答案:C

  • 第16题：

    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？


    正确答案:（30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。

  • 第17题：

    单选题
    某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。 该远期价格等于（）元。
    A

    28.19

    B

    28.89

    C

    29.19

    D

    29.89


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第18题：

    单选题
    若有一份6个月的购入零息票债券的远期合约。债券将于1年后到期，其当前价格为1000元。假定6月期无风险年利率为6%（连续复利），合约远期价格为（　　）元。
    A

    1010.45

    B

    1020.45

    C

    1030.45

    D

    1040.45

    E

    1050.45


    正确答案： D
    解析：
    根据公式F=S0erT，代入已知T=6/12=0.5，r=0.06，S0=1000，可得合约远期价格为F=1000e0.06×0.5=1030.45（元）。

  • 第19题：

    单选题
    某股票预计在2个月和5个月后分别派发股息1元/股，该股票目前价格是30元/股，所有期限的无风险连续利率均为6%，某投资者持有该股票6个月期的远期合约空头。 3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期合约的空头价值是（）元。
    A

    -5.00

    B

    -5.55

    C

    -6.00

    D

    -6.55


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    问答题
    一份6个月期的股票远期合约有着4%的年收益，股票价格为25美元，无风险利率为10%，此股票远期合约的价格为多少？

    正确答案： 此股票远期合约的价格=25×e（0.10-0.04）×0.5=25.76美元
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    一份远期合约多头，其标的证券是剩余期限为6个月的一年期零息债券，交割价格为960美元，6个月期的无风险年利率（连续复利）为10％，该债券的现价为940美元，则远期合约多头的价值为（　　）美元。
    A

    22.13

    B

    23.01

    C

    24.12

    D

    25.32

    E

    26.82


    正确答案： E
    解析：
    该远期合约多头的价值为：
    f=940-960e-0.5×0.1=26.82（美元）

  • 第22题：

    单选题
    某投资者买入一只股票 6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2 个月和 5个月后每股分别派发股息 1 元，一年期无风险利率为 6%。 3个月后，该股票价格涨到45元，无风险利率仍为6%，此时远期合约空头价值约为（）元。
    A

    -5.35

    B

    -5.4

    C

    -5.5

    D

    -5.6


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？

    正确答案： （30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。
    解析： 暂无解析

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